Управление кредитными рисками
Дипломная работа - Разное
Другие дипломы по предмету Разное
?оим.счетов и Учтенные (29)
стоим. векселей к + векселя
получению ( средняя сумма)
Кокз (коэффициент обора- __Выручка от продаж 100____
чиваемости кредиторской = Счета к оплате + Векселя к оплате (30)
задолженности) ( средняя сумма)
Комк (коэффициент обора- __Выручка от продаж 100____
чиваемости мобильного = Средняя сумма мобильного капитала (31)
капитала)
Компз (коэффициент обора- _Выручка от продаж 100___
чиваемости материально- = Средняя сумма материально- (32)
производственных запасов) производственных запасов
Когп (коэффициент обо- ___Выручка от продаж 100____
рота готовой продукции) = Средняя сумма готовой продукции (33)
Конп (коэффициент обора- __ Выручка от продаж 100___
чиваемости незавершенного = Средняя сумма незавершенного (34)
производства производства
Косп (коэффициент оборачи- __Выручка от продаж 100__
ваемости сырья и полуфаб- = Средняя сумма сырья и (35)
рикатов) полуфабрикатов
К омс (коэффициент обора- ____Выручка от продаж 100____
чиваемости мобильных = Средняя сумма мобильных средств (36)
средств)
Кроме того, может быть проведен анализ прибыли (ее формирование, распределение и использование) по следующей формуле:
Пр = ( Рпр ; Р вр ; З ) (36)
где:
Пр - сумма прибыли ( убытка ) предприятия;
Рпр - финансовый результат от реализации продукции, который в свою очередь является функцией валового дохода от реализации продукции, производственной себестоимости, внепроизводственных расходов;
Рвр - внереализационные расходы (расходы и потери), которые являются функцией сольдовой суммы полученных и уплаченных санкций, курсовых разниц, уровня инфляции в странах - партнерах и третьих странах, сальдо по операциям с ценными бумагами, потери от стихийных бедствий и списание безнадежных долгов. Элементы Рвр связаны с другими видами рисков, такими как: страновой, валютный, риск форс-мажорных обстоятельств, портфельный и т.д.
Анализ причин отклонений коэффициента маневренности производится по группам баланса. Группировку статей баланса можно производить по срокам их превращения в денежные средства, а обязательства по пассиву группируются по степени срочности предстоящей оплаты, так как каждая группа ,в свою очередь, состоит из нескольких составляющих , то при нарушении какого то из отношений необходимо анализировать ее структуру.
Км = ( а ; n ; дкз) (37)
где: а - функция анализа структуры актива баланса предприятия;
n - функция анализа структуры пассива баланса предприятия;
дкз - функция анализа состояния дебиторской и кредиторской задолженности и факторов, влияющих на каждую из них.
Сруктуризация активов баланса производится по степени ликвидности его степеней следующим образом:
1 группа - высоколиквидные средства, включающие денежные средства в кассе, на расчетном счете, валютном счете, прочих счетах в банках.
Что касается статьи “Краткосрочные финансовые вложения”, на которой отражаются ценные бумаги, облигации и т. п., то сначала нужна оценка возможностей их превращения в деньги в любой момент без значительных потерь. Если средства по названной статье признаны недостаточно надежными, то они должны быть отнесены к следующей группе ликвидных средств.
2 группа - менее ликвидные средства, включающие расчеты с дебиторами (за товары, услуги, векселя полученные, с бюджетом и др.). Полученную сумму дебиторской задолженности следует уменьшить на величину безнадежной задолженности.
3 группа - низколиквидные средства, включающие запасы и затраты. При этом ближе всех к денежным средствам стоит готовая продукция, дальше всех - производственные запасы. Средства по статье ”Расходы будущих периодов” в данную группу ликвидных средств не включаются, более того, представляется целесообразным относить их к неликвидным средствам.
К неликвидным средствам баланса относятся: основные фонды, нематериальные активы, капитальные вложения.
Средства по статье “ Прочие активы” могут быть отнесены к конкретной группе активов лишь после предварительного анализа. В противном случае ими целесообразно пренебречь.
Аналогичным образом группируются пассивы баланса. С точки зрения источников они делятся на собственные и заемные. Собственные средства включают уставный фонд, спецфонды, нераспределенную прибыль и др..
Заемные средства, в зависимости от сроков их погашения делятся на краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (до 3 лет) и долгосрочные (свыше 3-х лет) задолженности.
Анализ уровня ликвидности баланса заемщика и уровня его кредитного риска - это увязка реализуемости актива с погашаемостью пассива.
Ликвидность баланса приобретает важное значение с вводом, ликвидацией предприятий вследствие банкротства.
Анализ причин отклонений коэффициентов ликвидности Кл может определяться с помощью следующей формулы:
Кл ; Кал = (Ккл , Кдл , Клтмц , Клнзп) (38)
где:
Кал - коэффициент абсолютной ликвидн