Управление кредитными рисками

Дипломная работа - Разное

Другие дипломы по предмету Разное

?оим.счетов и Учтенные (29)

стоим. векселей к + векселя

получению ( средняя сумма)

 

Кокз (коэффициент обора- __Выручка от продаж 100____

чиваемости кредиторской = Счета к оплате + Векселя к оплате (30)

задолженности) ( средняя сумма)

 

Комк (коэффициент обора- __Выручка от продаж 100____

чиваемости мобильного = Средняя сумма мобильного капитала (31)

капитала)

 

Компз (коэффициент обора- _Выручка от продаж 100___

чиваемости материально- = Средняя сумма материально- (32)

производственных запасов) производственных запасов

 

Когп (коэффициент обо- ___Выручка от продаж 100____

рота готовой продукции) = Средняя сумма готовой продукции (33)

 

Конп (коэффициент обора- __ Выручка от продаж 100___

чиваемости незавершенного = Средняя сумма незавершенного (34)

производства производства

 

Косп (коэффициент оборачи- __Выручка от продаж 100__

ваемости сырья и полуфаб- = Средняя сумма сырья и (35)

рикатов) полуфабрикатов

 

 

К омс (коэффициент обора- ____Выручка от продаж 100____

чиваемости мобильных = Средняя сумма мобильных средств (36)

средств)

 

Кроме того, может быть проведен анализ прибыли (ее формирование, распределение и использование) по следующей формуле:

Пр = ( Рпр ; Р вр ; З ) (36)

где:

Пр - сумма прибыли ( убытка ) предприятия;

Рпр - финансовый результат от реализации продукции, который в свою очередь является функцией валового дохода от реализации продукции, производственной себестоимости, внепроизводственных расходов;

Рвр - внереализационные расходы (расходы и потери), которые являются функцией сольдовой суммы полученных и уплаченных санкций, курсовых разниц, уровня инфляции в странах - партнерах и третьих странах, сальдо по операциям с ценными бумагами, потери от стихийных бедствий и списание безнадежных долгов. Элементы Рвр связаны с другими видами рисков, такими как: страновой, валютный, риск форс-мажорных обстоятельств, портфельный и т.д.

Анализ причин отклонений коэффициента маневренности производится по группам баланса. Группировку статей баланса можно производить по срокам их превращения в денежные средства, а обязательства по пассиву группируются по степени срочности предстоящей оплаты, так как каждая группа ,в свою очередь, состоит из нескольких составляющих , то при нарушении какого то из отношений необходимо анализировать ее структуру.

Км = ( а ; n ; дкз) (37)

где: а - функция анализа структуры актива баланса предприятия;

n - функция анализа структуры пассива баланса предприятия;

дкз - функция анализа состояния дебиторской и кредиторской задолженности и факторов, влияющих на каждую из них.

Сруктуризация активов баланса производится по степени ликвидности его степеней следующим образом:

1 группа - высоколиквидные средства, включающие денежные средства в кассе, на расчетном счете, валютном счете, прочих счетах в банках.

Что касается статьи “Краткосрочные финансовые вложения”, на которой отражаются ценные бумаги, облигации и т. п., то сначала нужна оценка возможностей их превращения в деньги в любой момент без значительных потерь. Если средства по названной статье признаны недостаточно надежными, то они должны быть отнесены к следующей группе ликвидных средств.

2 группа - менее ликвидные средства, включающие расчеты с дебиторами (за товары, услуги, векселя полученные, с бюджетом и др.). Полученную сумму дебиторской задолженности следует уменьшить на величину безнадежной задолженности.

3 группа - низколиквидные средства, включающие запасы и затраты. При этом ближе всех к денежным средствам стоит готовая продукция, дальше всех - производственные запасы. Средства по статье ”Расходы будущих периодов” в данную группу ликвидных средств не включаются, более того, представляется целесообразным относить их к неликвидным средствам.

К неликвидным средствам баланса относятся: основные фонды, нематериальные активы, капитальные вложения.

Средства по статье “ Прочие активы” могут быть отнесены к конкретной группе активов лишь после предварительного анализа. В противном случае ими целесообразно пренебречь.

Аналогичным образом группируются пассивы баланса. С точки зрения источников они делятся на собственные и заемные. Собственные средства включают уставный фонд, спецфонды, нераспределенную прибыль и др..

Заемные средства, в зависимости от сроков их погашения делятся на краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (до 3 лет) и долгосрочные (свыше 3-х лет) задолженности.

Анализ уровня ликвидности баланса заемщика и уровня его кредитного риска - это увязка реализуемости актива с погашаемостью пассива.

Ликвидность баланса приобретает важное значение с вводом, ликвидацией предприятий вследствие банкротства.

Анализ причин отклонений коэффициентов ликвидности Кл может определяться с помощью следующей формулы:

Кл ; Кал = (Ккл , Кдл , Клтмц , Клнзп) (38)

где:

Кал - коэффициент абсолютной ликвидн