Управление деятельностью профессиональных участников регионального рынка ценных бумаг
Информация - Экономика
Другие материалы по предмету Экономика
ы, Санкт-Петербурга, Екатеринбурга и Омска. Это позитивно сказывается на развитии рынка ценных бумаг в данных регионах.*
Активно включены в процесс регулирования рынка ценных две саморегулируюемые организации ПАРТАД и НАУФОР, филиалы которых есть в Саратове.
ПАРТАД и НАУФОР объединяют профессиональных участников рынка, которые решают свои собственные проблемы эффективнее, чем это делают государственные чиновники. Например, ФКЦБ приходится иметь дело с множеством индивидуальных правил ведения реестров регистраторами. ПАРТАД же полагает, что разумнее было бы создать типовые правила такого рода. Потому, что различные регистраторы могут по-разному толковать требования нормативных актов. Ассоциацией подготовлен предварительный вариант типовых правил ведения реестров.
В настоящее время каждый профессионал фондового рынка должен стать членом саморегулируемой организации, т.к. именно через саморегулируемую организацию строится процесс лицензирования (см. рисунок 2).
ФКЦБ России
9 8
Региональное 7 Управление
отделение ФКЦБ России *
ФЦКБ России 10
4 6 12
3
Филиал Центральный аппарат
НАУФОР 13 НАУФОР
5,2 11
1
14
Организация
заявитель
Рис.2 Схема взаимодействия ФКЦБ России и саморегулируемой организации на примере Нац. ассоциации участников фондового рынка при рассмотрении заявлений на получение лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской, дилерской деятельности и деятельности по доверительному управлению ценными бумагами.
Таблица 4. Этапы прохождения документов при получении лицензий.
№№Этапы прохождения документовСрок(дней)1Подача организацией заявителем 2-х комплектов документов в филиал НАУФОР-2Рассмотрение филиалом НАУФОР документов организации-заявителя303Передача в центральный аппарат списков на выдачу и на отказ в выдаче ходатайства34Передача филиалом НАУФОР 1 комплекта документов организации-заявителя в РО ФКЦБ России-5Принятие решения уполномоченным органом НАУФОР в выдаче или об отказе в выдаче ходатайства76Представление центральным аппаратом НАУФОР ходатайств в Управление регулирования деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг и копий в РО ФКЦБ 17Направление РО ФКЦБ в Управление регулирования деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг предложений о возможности выдачи лицензий профессиональным участникам рынка ценных бумаг.-8Подготовка Управлением регулирования деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг соответствующих списков на заседание ФКЦБ59Принятие решения ФКЦБ России о выдаче или об отказе в выдаче лицензий710Оформление Управлением решений ФКЦБ России511Оформление центральным аппаратом НАУФОР бланков лицензий-12Подписание бланков лицензий председателем ФКЦБ, передача бланков в центральный аппарат НАУФОР213Передача бланков лицензий центральным аппаратом НАУФОР в филиалы НАУФОР-14Выдача бланков лицензий организациям-заявителям-ИТОГО:60Конечно, между ФКЦБ и саморегулируемыми организациями возникают определенные разногласия по вопросам выдачи лицензий, но это бывает редко. За последний квартал 1998г. ПАРТАД подала свыше 50 ходатайств на выдачу лицензий регистраторам, и лишь в одном случае специалисты ПОРТАД не сошлись во мнениях с сотрудниками ФКЦБ.
Следовательно, важнейшей заботой ФКЦБ России и саморегулируемых организаций в минувших 1997 1998 г.г. являлось лицензирование профессиональных участников фондового рынка: выдано свыще 3100 лицензий более чем 1500 профессиональным участникам и биржам.
Продолжена работа по лицензированию регистраторов, совершенствованию их деятельности и их укрупнению.
ФКЦБ России впервые была разработана и апробирована на практике система лицензирования депозитариев. Лицензии получили как банковские, так и небанковские структуры. Осенью 1997 г. Президентом России был подписан указ Об обеспечение прав инвесторов и акционеров на ценные бумаги в Российской Федерации, что, без сомнения, стимулировало создание национальной депозитарной системы и центрального депозитария.
Однако, начиная с августа сентября 1998 года, лицензирование профессионалов рынка пошло на убыль. В целом по России лицензии профессиональных участников рынка ценных бумаг получили 903 компании (см. таблицу 5).
Таблица 5 Распределение компаний по региональным отделением и уровень их капитализации.
Число компанийКапитилизацияИркутское161,8840,3Красноярское101,118580,3Московское19821,9306224,3Нижегородское262,939820,6Новосибирское444,977671,1Омское212,335010,5Орловское70,89680,1Приморское212,330120,4Татарстан212,346470,6Ростовское495,485631,2Самарское232,529690,4Санкт-Петербургское647,1106811,5Саратовское262,943780,6Свердловское657,2105591,5Челябинское111,214370,2ФКЦБ России30133,361949886,4И?/p>