Geum.ru

Управление денежными потоками предприятия на примере ЗАО "Юником"

Дипломная работа - Экономика

Другие дипломы по предмету Экономика

µ средства1. Резервный капитал 2. Нераспределенная прибыль 3. Долгосрочные, краткосрочные кредиты и займы 4. Кредиторская задолженность 5. Фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей

Первый этап расчета предполагает составление укрупненного баланса-нетто путем уплотнения статей бухгалтерского баланса (табл.24).

 

Таблица 24 Укрупненный баланс-нетто ЗАО Юникомна начало и конец 2007г.,тыс.руб.

Наименование статейНа начало 2007 г.На конец 2007 г.АКТИВ1. Внеоборотные активы84827861191.1. Основные средства и нематериальные активы69689701901.2. Незавершенное строительство360701.3. Долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы14778158592. Оборотные активы70588756432.1. Запасы и затраты, НДС по приобретенным ценностям54193519242.2. Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы8710170322.3. Денежные средства76856687БАЛАНС155415161762ПАССИВ1. Собственный капитал919071310151.1. Уставный капитал, добавочный капитал98116846231.2. Резервный капитал207420741.3. Нераспределенная прибыль-8283443182. Привлеченный капитал63508307472.1. Долгосрочные кредиты и займы43503119122.2. Расчеты с кредиторами2000518835БАЛАНС155415161762

Вторым этапом расчета является составление матричной модели. Принцип формирования матричного баланса заключается в последовательном покрытии каждого вида актива его нормативными источниками. В случае недостаточности нормативных источников соответствующий актив покрывается оставшимися статьями пассива в порядке их расположения в матричном балансе. Каждая строка матрицы содержит два значения - на начало и конец анализируемого периода.

 

Таблица 26 Разностный (динамический баланс) ЗАО Юником на начало и конец 2007 г., тыс.руб.

Уставный и добавочный капиталРезервный капиталНераспределенная прибыльИтого собственный капиталДолгосрочные кредиты и займыКраткосрочные кредиты и займыКредиторская задолженностьИтого привлеченные резервыБалансОсновные средства и нематериальные активы501--501----501Незавершенное строительство-290---290-----290Долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы-4151496-1081----1081Внеоборотные активы2041496-1292----1292Запасы и затраты, НДС-13289-14965260137816-36475--3610-40085-2269Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы----4884-343883228322Краткосрочные финансовые вложения---------Денежные средства-------998-998-998Оборотные активы-13289-14965260137816-31591--1170-327615055Баланс-13493-5260139108-31591--1170-327616347

На практике может возникнуть необходимость в привлечении других источников средств, что свидетельствует об их иммобилизации. Теперь приведем, составленный по изложенным выше правилам матричный баланс предприятия на начало и конец периода (табл.25). Следует отметить, что матричные балансы значительно расширяют информационную базу для финансового анализа и управления денежными потоками предприятий. С их помощью можно осуществить:

  1. увязку статей актива и пассива баланса;
  2. расчет качества и структуры активов;
  3. исчисление источников финансирования активов и их достаточность;
  4. расчет показателей, характеризующих финансовую устойчивость, платежеспособность и кредитоспособность предприятия;
  5. определение рейтинга предприятия и причины его изменения за период (квартал, год).

После формирования матричного баланса составляется разностный баланс путем простого вычитания из значения строки на конец года соответствующего значения строки на начало года. Форма такого баланса приведена в табл.26.

На основе данных динамического баланса можно сделать вывод о наличии положительных и отрицательных (негативных) факторов. К первым относятся следующие:

  1. перемещение средств в пользу мобильных оборотных) активов;
  2. увеличение объема уставного и добавочного капитала, направленного на формирование немобильных активов.

Далее приведем отрицательные (негативные) факторы:

  1. снижение надежности источников формирования запасов и затрат;
  2. использование кредиторской задолженности для краткосрочных финансовых вложений;
  3. рост остатка денежных средств за счет невыплат персоналу из фондов потребления.

Наибольшее значение разностный (динамический) баланс имеет для разработки отчета о движении денежных средств (прямой метод), т.е. их притока и оттока за период (табл.27).

 

Таблица 27 Баланс денежных доходов и расходов ЗАО Юником за 2007 г.

ПоказателиСумма, тыс.руб.Удельный вес, %1. Денежные средства на начало 2007 г.7685-2. Денежные поступления:236580100,02.1. Выручка от реализации продукции (работ, услуг), от прочей реализации15708066,42.2. Доходы от процентных, операционных и внереализационных операций2463010,42.3. Увеличение добавочного и уставного капитала--2.4. Увеличение резервного капитала--2.5. Увеличение фондов накопления, нераспределенной прибыли, прочих собственных источников5260122,22.6. Привлечение краткосрочных кредитов и займов--2.7. Привлечение долгосрочных кредитов и займов--2.8. Увеличение фондов потребления, резервов, прочих краткосрочных пассивов--2.9. Увеличение кредиторской задолженности--2.10. Уменьшение запасов и затрат22691,02.11. Погашение дебиторской задолженности--2.12. Уменьшение краткосрочных финансовых вложений--2.13. Уменьшение немобильных активов--3. Денежные расходы:237578100,03.1. Затраты на производство реализованной продукции14547561,23.2. Убытки от прочей реализации90533,83.3. Убытки от внереализационных операций97144,13.4. Расходы на прирост немобильных активов12920,53.5. Расходы на прирост запасов и затрат--3.6. Прирост дебиторской задолженности83223,53.7. Прирост краткосрочных финансовых вложений--3.8. Погашение долгосрочных кредитов и займо?/p>