Билеты по маркетингу
Вопросы - Менеджмент
Другие вопросы по предмету Менеджмент
?варной прд за данный период года.
Со- наличие оборотных средств на конец данного периода.
Коэф-т сохранности собственных ОбС: Кс = Оск / Осн, Оск фактич. наличие собств. ОбС на конец отч. периода, Осн фактич. наличие собств. ОбС на начало соответствующего отч. периода.
3.Текущие активы и краткосрочные обязательства, их соотношение и необходимость регулирования.
Соотношение текущих активов и краткосрочных обязательств проявляется в показателях ликвидности.
Ликвидность определяет возможности п/п погашать свои текущие (краткосрочные) обязательства за счет своих текущих активов. Краткосрочным считается период до 1 года или более для тех п/п, где длительность производственного цикла превышает 1 год. Для них краткосрочным будет называться период, равный длительности производственного цикла.
Числитель показателя (все текущие активы) состоит из 5 основных групп:
1.денежные средства на счетах и в кассе п/п (наиболее мобильная часть всех текущих активов);
2.краткосрочные финансовые вложения (“легко реализуемые активы”) представляют собой вложения временно свободных денежных средств с целью получения доп. прибыли;
3.дебиторская задолженность нормальная задолженностьпок-лей за поставленную им продукцию или оказанные услуги. Следует помнить, что при расчете ликвидности из всей суммы дебиторской задолженности следует исключать безнадежные долги, или просроченную задолженность сроком более 1 года. Главным фактором при определении уровня дебиторской задолженности является объем продаж п/п.
4.производственные запасы (5 статей: сырьё и материалы, топливо, тара, запчасти, МБП), заделы НЗП. Их относят к текущим активам, однако для большей объективности при расчете коэффициента ликвидности к текущим лучше относить только те запасы, которые обеспечивают потребности п/п в рамках 1-го производственного цикла. Избыток таких запасов принято называть не текущими активами и исключать из общей суммы производственных запасов при определении ликвидности.
5.расходы будущих периодов можно относить к текущим активам, так как они представляют собой в основном авансовые платежи за предоставленные услуги, которые иначе бы требовали бы текущих денежных расходов в будущем.
Знаменатель сумма текущих обязательств 3-х видов:
1.краткосрочные банковские и коммерческие кредиты
2.кредиторская задолженность представляет собой:
- задолженность перед поставщиками продукции и подрядчиками
- задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами
- задолженность перед собственными работниками по оплате труда
3.долгосрочная задолженность подлежащая выплате в текущем периоде.
Все эти величины учитываются при расчете коэффициентов ликвидности всех уровней.
Принято выделять 3 основных коэффициента ликвидности п/п:
1.Коэффициент абсолютной ликвидности
Кабс. ликв. = вел-на ден. средств + краткосрочные финансовые вложения / величина текущих обязательств
Наиболее жесткий критерий ликвидности, показывает, какая часть текущих краткосрочных обязательств может быть удовлетворена немедленно, так как денежные средства всегда готовы к платежу. Что касается краткосрочных финансовых вложений, их следует относить к числителю коэффициента с определенной осторожностью в силу того, что они содержат ц/б.
Минимально допустимое его значением находится на уровне не ниже 0,2 - 0,25. Это значит, что денежные средства должны покрывать хотя бы 1/5 часть текущих обязательств.
2.Коэффициент ликвидности второго порядка.
Кликв.2 порядка = (ДС + Кр.срФВ + НДЗ) / текущие обязательства
ДС- денежные средства
Кр.ср.ФВ - краткосрочные финансовые вложения
НДЗ - непросроченная дебиторская задолженность
Показывает, какая часть текущих обязательств должна покрываться с учетом тех долгов, к-ые можно взыскать со своих дебиторов. Минимально допустимое значение 0,7 - 0,8 (не ниже этого значения).
3.Общий коэффициент ликвидности (коэффициент покрытия).
Кобщей ликвидности = все текущие активы / текущие обязательства
Является наиболее употребимым, так как в целом определяет степень, в которой текущие активы п/п способны покрывать его текущие обязательства. Нормальное значение 1-2. Нижняя граница определяется тем, что у п/п должно быть не ниже текущих активов для погашения текущих обязательств, иначе оно может оказаться банкротом.
Самым итоговым обобщающим показателем ликвидности выступает индекс ликвидности.
Иликв. = х f
f
х - сроки оборачиваемости в днях по отдельным группам текущих активов (дебиторская задолженность и запасы - основные)
f - величина по данной группе текущих активов, средняя за этот период
f - сумма средних величин всех 5 групп текущих активов
Все показатели ликвидности целесообразно рассматривать в динамике. Особенно это касается индекса ликвидности, который рекомендуется рассматривать не менее 1 раза в квартал и сравнивать с предыдущим значением индекса. Причем рост этого индекса свидетельствует об ухудшении ликвидности. Однако к нему следует относиться достаточно осторожно, так как сама по себе его цифра значения не имеет и он отражает суть общих тенденций, происходивших с ликвидностью п/п за прошедший период.
Платежеспособность п/п является наиболее частным каждодневным понятием в отличие от ликвидности.
Кпл = сумма денежных средств на счетах и в кассе п/п на какой-либо конкретный день / сумма срочных претензий на данный день оплаты, со сторон?/p>