Бизнес-планирование деятельности организации на примере "Магнат Трэйд Энтерпрайз" (дистрибьютор Проктер энд Гембэл в Челябинске)
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
ший срок понадобиться для превращения их в денежную наличность.
(А4) - это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, расходы будущих периодов, долгосрочная дебиторская задолженность с отсрочкой платежа на год и более.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
(П1) - наиболее срочные обязательства - к ним относятся кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства, в т. ч. обязательства, не погашенные в срок.
(П2) - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства
(П3) - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства
(П4) - собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.
На первой стадии анализа указанные группы активов и пассивов сопоставляются в абсолютном выражении.
На основании расчётных данных составляется баланс ликвидности, в котором определяется платёжный излишек или дефицит.
Анализ ликвидности баланса представим в виде табл. 3.
Таблица 3
Анализ ликвидности баланса
АКТИВНа начало 2010г., тыс.руб.На конец 2010г., тыс.руб.ПАССИВНа начало 2010г., тыс.руб.На конец 2010г., тыс.руб.Платежный излишек или недостачаНа начало 2010г., тыс.руб.На конец 2010г., тыс.руб.1234567=2-58=3-6Наиболее ликвидные активы (А1)4520265231Наиболее срочные обязательства (П1)3560121644164253067Быстрореализуемые активы (А2)115326373Краткосрочные пассивы (П2)1766468997661684Медленно-реализуемые активы (А3)2362626743Долгосрочные пассивы (П3)4883546158-25209-19415Труднореализуемые активы (А4)2415624411Постоянные пассивы (П4)5035559748-26199-35337БАЛАНС104516122 759БАЛАНС104516122 75900
Анализ ликвидности баланса сводиться к проверке того, покрываются ли обязательства в пассивах баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.
Невыполнение первого неравенства свидетельствует о нарушении ликвидности баланса.
А1 П3; А4 < П4;
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО Магнат ТрэйдЭнтерпрайз как недостаточную. В данном балансе наблюдается недостаток наиболее ликвидных активов и труднореализуемых активов. Сопоставление итогов А1 и П1 отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что фирме не хватает денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств, и в ближайший промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Платежный недостаток в прошлом году составил: 41 642 тыс. рублей, а в отчетном 53067 тыс. руб. Не выполнение последнего неравенства свидетельствует о недостаточности собственного капитала организации для покрытия труднореализуемых активов.
По остальным соотношениям выполняются указанные ограничения. Следовательно, организация способна расплатиться по платежам ближайшей и отдаленной перспективы с некоторым финансовым запасом при условии своевременных расчетов с дебиторами с учетом возможности использования ликвидных активов для этих целей.
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов ликвидности, который производится путем поэтапного сопоставления отдельных групп активов с краткосрочными пассивами на основе данных баланса.
Коэффициенты ликвидности:
1.коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) характеризует прогнозируемые платежные возможности организации при условии реализации имеющихся товароматериальных ценностей, погашения всей дебиторской задолженности. Рассчитывается по формуле:
(3)
Где Ктл - коэффициент текущей ликвидности
ОБА - оборотные активы;
ДЗ - дебиторская задолженность;
КО - краткосрочные обязательства;
Величина данного коэффициента удовлетворяет ограничению (КТЛ> 2). Это позволяет сделать вывод о том, что общей суммы оборотных средств у данного предприятия достаточно для обеспечения платежеспособности.
2.коэффициент срочной ликвидности характеризует платежные возможности организации при условии погашения дебиторской задолженности. Рассчитывается по формуле:
(4)
Где ОБА - оборотные активы;
ДС - денежные средства;
ДЗ - дебиторская задолженность;
КО - краткосрочные обязательства;
КЗ - кредиторская задолженность.
Так как полученный результат коэффициента срочной ликвидности не удовлетворяет установленным нормам (КСЛ > 1), Следовательно, суммы наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов у предприятия не достаточно для покрытия его краткосрочных обязательств. И краткосрочная задолженность не будет погашена в полной мере в течение краткосрочных поступлений на счета предприятия.
3.коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) характеризует мгновенные платежные возможности организации: как быстро и насколько предприятие погасит краткосрочную задолженность за счет денежных средств и финансовых вложений. Рассчитывается он по следующей формуле:
(5)
Где ДС - денежные средства;
КО - краткосрочные обязательства
Так как полученный результат коэффициента абсолютной ликвидности выше установленным нормам (02-05), следует считать, что краткосрочные обязательств