Теоретические основы анализа и оценки экономико-финансового состояния предприятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
? средств предусматривает определение фактической суммы собственных оборотных средств за анализируемые периоды. Результаты оформим в виде табл. 2.10
Таблица 2.10 -Анализ наличия и динамики собственных оборотных средств за 2009г., тыс. грн
ПоказательНа начало года, тыс. грнНа конец года, тыс. грнОтклонениеАбсолютное, тыс грн.Темп роста,345Уставный капитал28657,028682,025,0100,09Прочий дополнительный капитал27360,127615,7255,6100,93Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)-972,6-2132,9-1160,3219,3Итого собственный капитал55044,554164,8-879,798,4Исключаются:Нематериальные активы17733,617767,033,4100,19Незавершенное строительство1912,81175,5-737,361,45Основные средства28619,529986,71367,2104,78Долгосрочные прочие финансовые инвестиции1400,01412,512,5100,89Отсроченные налоговые активы-842,7-842,7-Итого необоротные активы49665,950184,4518,5101,04Собственные оборотные средства5378,63980,4-1398,274,0
Из расчетов видно, что собственные оборотные средства на конец года уменьшились на 1398,2 тыс. грн. или 26%, что является отрицательной тенденцией для предприятия. Это произошло за счет уменьшения незавершенного производства на 737,3 тыс. грн. или 38,55% и отсроченных налоговых активов на 842,7 тыс. грн.. Увеличение непокрытого убытка на 1160,3 тыс. грн. привело к уменьшению собственного капитала на 879,7 тыс. грн.
Проведем анализ собственных оборотных средств за 2010г. в табл.2.11
Таблица 2.11 -Анализ наличия и динамики собственных оборотных средств за 2010г., тыс. грн
ПоказательНа начало года, тыс.грнНа конец года, тыс.грнОтклонениеАбсолютное, тыс грн.Темп роста,%Уставный капитал28682,028682,0-100Прочий дополнительный капитал27615,728628,41012,7103,67Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)-2132,9-4550,46683,3213,34Итого собственный капитал54164,852760,0-1404,897,41Исключаются:Нематериальные активы17767,017727,9-39,199,78Основные средства29986,728511,3-1475,495,08Долгосрочные прочие финансовые инвестиции1412,51412,5-100Отсроченные налоговые активы842,7356,4-486,342,29Итого необоротные активы50184,449067,7-1116,797,77Собственные оборотные средства3980,43692,3-288,192,76
На конец 2010г. стоимость собственных оборотных средств также уменьшилась, на 288,1 тыс. грн. или 7,24%.Данное снижение произошло за счет всех статей необоротных активов. Это является негативным явлением.
Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами оценим с помощью показателей мобильности использования собственного капитала, коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициента обеспеченности оборота собственными оборотными средствами по формулам 1.4, 1.5, 1.6.
Полученные данные представим в виде таблице 2.12
Таблица 2.12 - Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами, %
Показатель2009г.2010г.Нормативное значениеНа начало годаНа конец годаНа начало годаНа конец годаКоэффициент мобильности0,0980,0730,0730,07? 0,2Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,274 0,231 0,231 0,245 0,1Коэффициент обеспеченности оборота собственными оборотными средствами 0,277 0,184 0,184 0,181 0,1-0,7
Произошло уменьшение по всем показателям. С начала 2009г. коэффициент мобильности составлял 0,098, к концу 2010г. коэффициент составил 0,07. Значение коэффициента мобильности намного ниже с допустимым уровнем 0,2. Это означает, что только 7% собственных средств предприятие находится в мобильной форме и позволяет относительно свободно маневрировать этими средствами. Значит только 7% собственного капитала предприятие может покрывать текущие активы.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец 2010г. превышает минимально допустимый уровень этого показателя 0,1, то есть на конец 2010г. 24,5% текущих активов профинансировано из собственного капитала, что является положительной тенденцией.
Коэффициент обеспеченности оборота собственными оборотными средствами с начало 2009г. снизился на 0,093 и в 2010г. снизился на 0,003. Но значение коэффициента на конец 2010г. 0,181 находится в пределах допустимого уровня 0,1-0,7, это значит, что 18,1% объема реализации обеспечено собственными оборотными средствами.
.6 Диагностика уровня ликвидности и платежеспособности
Проведем детальный анализ ликвидности при помощи финансовых коэффициентов по формулам 1.8, 1.9, 1.10, 1.11.
Результаты расчета коэффициентов ликвидности и платежеспособности сведем в табл.2.13, 2.14.
Таблица 2.13 - Динамика показателей ликвидности и платежеспособности за 2009г.,%.
ПоказательНа начало годаНа конец годаОтклонениеАбсолютное, тыс.грнТемп роста,%Коэффициент абсолютной ликвидности0,0160,016-100Коэффициент быстрой ликвидности1,0640,986-0,07892,67Коэффициент текущей ликвидности1,3891,356-0,03397,62Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, %0,2740,231-0,04384,31Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности0,670,67Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2009г. остался неизменным по сравнению с началом года, это является негативным для предприятия, и составляет 0,016. Это значит, что за 2009г. 1,6% (из необходимых 20%) краткосрочных обязательств предприятия, может быть немедленно погашено за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Этот показатель в 13 раз ниже нормативного, что может вызвать недоверие к предприятию со стороны кредиторов.
Значение коэффициента быстрой ликвидности уменьшился с 1,064 до 0,986, но при этом значение коэффициента соответствует нормативному значению 0,7. Т.е. за счет погашения дебиторской задолженности перед КПП Краматорский водоканал, предприятие сможет погасить свою кредиторскую задолженность.
Коэффициент текущей ликвидности снизился на 0,033 и составляет на конец года 1,356 (п