Способы инвестирования. ПИФы. Все, что стоит знать о ПИФах.
Статья - Разное
Другие статьи по предмету Разное
ает данные о фонде: стоимость пая и стоимость чистых активов фонда. Кроме того, всю необходимую информацию можно получить на сайте управляющей компании7. в сети Интернет или по телефону. Управляющие компании, как правило, теперь это дочки различных банков. И часто на рекламном плакате можно увидеть УК *****-банка. Зачастую названия компаний громкие и солидные, как, в прочем, и зарегистрированных ПИФов.
Итак, как же действуют ПИФы? Итак, из всего вышесказанного основным является то, что ПИФы это объединения денежных средств пайщиков (клиентов), грамотно инвестируемые при доверительном управлении Управляющей компанией. Но тот факт, что все средства объединяются не означает, что какой-то другой вкладчик может воспользоваться вашей долей. Учет, какая доля фонда какому инвестору принадлежит, осуществляет специальная организация регистратор. Что касается размера первоначальных взносов, то, как правило, он невелик: сегодня стать пайщиком можно с суммой в несколько тысяч рублей, чаще в переводе на иностранную валюту бывает достаточно 300-500 долларов США. Оплата услуг УК производится из средств пайщиков. Размер вознаграждения рассчитывается индивидуально в зависимости от величины активов (но не более 5-8%). Обычно для пайщиков эти расходы незначительны.
Получить доход по паю можно, только продав его. Насколько успешными были вложения, можно судить по разнице между ценой, по которой управляющая компания выкупает пай у инвестора, и ценой, по которой он этот пай приобрел. Если разница окажется отрицательной, инвестор несет убытки, если положительной получает прибыль. Продать можно как весь пай, так и его часть.
Итак, Фонды бывают открытыми и интервальными. Паи открытого ПИФа можно купить или продать в любой день, так что они сравнимы с банковскими вкладами до востребования. Паи из интервального фонда торгуются только в определенные сроки, здесь более уместна аналогия со срочными вкладами. Стоимость пая открытого ПИФа рассчитывается ежедневно, а интервального один раз в каждый период размещения и выкупа паев.
Кроме того, фонды отличаются друг от друга тем, в какие активы они вкладывают деньги пайщиков. Открытые фонды делятся на:
фонды облигаций;
фонды акций;
сбалансированные (или смешанные)
прочие фонды8
Первые инвестируют средства в облигации, то есть долговые инструменты (обязательства), выпускаемые компаниями, государством или муниципальными структурами. Вложения в эти активы дают относительно невысокий, но стабильный доход благодаря постоянному росту стоимости облигаций. В прошлом году облигационные ПИФы показали прирост на уровне 18%. Примерно столько же, по прогнозам, получат пайщики и в этом году уже в первые шесть месяцев этого года некоторые фонды принесли вкладчикам от 9 до 11,5%.
Как Я уже писал выше: где большие прибыли там и большие риски. Это, проверенное временем правило, работает и в случае с паевыми инвестиционными фондами. Поэтому пайщики, чьи средства вкладываются в акции российских компаний, могут и вполне ощутимо разбогатеть, и понести серьезные финансовые потери. Около 2х-3х лет назад они могли получить в среднем 60% дохода, однако в последующих годах ситуация складывалась несколько иначе, а виной всему послужил скандал вокруг ЮКОСа, который вызвал ряд недоверия к российскому бизнесу, как стороны российских, так и со стороны западных инвесторов. Так, во II квартале 2004 года лишь 19 российских ПИФов, работающих с акциями, принесли своим вкладчикам прибыль. Доходность большинства остальных ушла в минус из-за резкого падения фондового рынка.
Оптимальное, по экспертным оценкам, решение это вложить средства в смешанный фонд, который инвестирует деньги и в акции, и в облигации, и в краткосрочные ценные бумаги. Риск считается меньшим, потому что сбалансированные фонды постоянно пересматривают соотношение финансовых инструментов в структуре ПИФа в зависимости от изменения экономической и рыночной ситуации в стране. В прошедшие годы смешанные фонды приносили своим вкладчикам в среднем почти 35-40% дохода. Кстати, не все смешанные ПИФы одинаковы. Склонные к риску в погоне за высоким доходом вкладывают большую часть средств в акции, консерваторы же предпочитают инвестировать в облигации и краткосрочные ценные бумаги, оставляя для акций небольшое пространство.
И еще немного о ПИФах...
Как я уже писал выше, паевые инвестиционные фонды и управляющие компании создают для себя яркие рекламы и громкие названия. Орион, Мономах, Солид, Изумруд, Доходъ, Титан, Стоик, Капиталъ, Потенциал, Финансист и т.д. Бесспорно, что хорошая яркая реклама любой компании являет собой серьезный маркетинговый инструмент, как правило, призванный увеличить свою клиентскую базу, довести до потребителей необходимую информацию о своем продукте, товаре или услуге и, соответственно, превратить из обычного потребителя в потенциального клиента. Вообще, реклама имеет ряд направленностей. К примеру, реклама, призванная привлечь инвесторов и (или) корпоративных клиентов, найти и привлечь новых партнеров и т.д. не может состоять исключительно из листовок. Конечно, нет, скорее будет развернута серьезная рекламная кампания, состоящая из презентации и обзоров, пары докладов представителей компании, т.о. будет создан полноценный мини-форум. И главной, на мой взгляд, особенностью подобного маркетингового инструмента будет исключительная достоверность и ясность доводимой информации, будут использоваться термины ?/p>