Способы инвестирования. ПИФы. Все, что стоит знать о ПИФах.
Статья - Разное
Другие статьи по предмету Разное
?ды отличаются наибольшей стабильностью и малой волатильностью.
Целью инвестиционных фондов "средней капитализации" (Middle-Cap Funds) являются инвестиции в компании, рыночная стоимость которых лежит в пределах от $1 млрд. до $8 млрд. Фонды "малой капитализации" (Small-Cap Funds) сосредотачивают внимание на акциях компаний с рыночной стоимостью ниже $1 млрд. Данные инвестиционные фонды больше всего чувствительны к изменению ситуации на фондовом рынке. В качестве примера Large-Cap Funds рассмотрим инвестиционный фонд Merrill Lynch Large Cap Value, который вкладывает деньги инвесторов в американские компании высокой капитализации. За прошлый год он принес своим вкладчикам более 33% годовых. Среди основных активов фонда акции таких компаний как Citigroup, ExxonMobil, J.P. Morgan Chase & Co., Bank of America, US Bancorp и др.
Существуют также ПИФы, которые вкладывают деньги в отдельные регионы, страны, отрасли и т.д. В западных странах существуют даже ПИФы с гарантией. В последнее время очень большой популярностью пользуются инвестиционные фонды со 100% гарантией на вложенный капитал. Их отличительной особенностью является возможность получения приемлемого дохода при гарантии сохранности вложенных средств.
Но, перейдем к российскому рынку ПИФов. У нас в России первые паевые инвестиционные фонды появились около 10 лет назад. Рынок постепенно развивался и со времени, когда существовало несколько ПИФов и их деятельность вводила в недоумение многих людей, в том числе и экономически грамотных, прошло уже немало времени. И в течение этого времени люди и компании поняли - этот бизнес перспективный. И, если вначале было около 10 компаний, то сегодня уже существует несколько сотен самых различных ПИФов и УК. И даже некоторый опыт уже есть. Сейчас, сложно найти место, где бы не рекламировались ПИФы. Все поезда метро увешаны плакатами различных фирм, так и манящими граждан отдать свои деньги в доверительное управление. А люди-то все еще не имеют хоть сколько-нибудь точного представления о том, что же такое ПИФы и с чем их едят. Попытаемся разобраться в вопросе и помочь, быть может, нашим гражданам понять и узнать тонкости этих самым Паевых Инвестиционных Фондов.
Итак, основными понятиями, которыми придется оперировать, обсуждая этот вопрос, являются следующие:
Инвестиции (нем. Investition, а также от лат. investio одеваю), долгосрочные вложения капитала в отрасли экономики внутри страны и за границей. Различают финансовые (покупка ценных бумаг) и реальные (вложение капитала в промышленность, сельское хозяйство, строительство и др.) инвестиции.
Паевой инвестиционный фонд это форма коллективного инвестирования, при которой средства отдельных инвесторов объединяются и инвестируются в ценные бумаги и другие инструменты финансового рынка в соответствии с инвестиционной декларацией фонда. Доверительное управление имуществом фонда с целью его прироста осуществляет Управляющая компания. На руки вкладчики получают инвестиционный пай именную ценную бумагу, которая удостоверяет право на долю имущества фонда. Этот пай имеет свою стоимость, которая рассчитывается УК на основе стоимости активов, составляющих этот самый фонд.
Пай (инвестиционный пай) - это именная ценная бумага, удостоверяющая право ее владельца на долю в имуществе.
ПАЙ, в праве часть, доля участия в некоторых торговых, кооперативных организациях.
Вы приобретаете паи по их текущей стоимости на день покупки (она рассчитывается путем деления стоимости чистых активов фонда на общее количество выданных паев этого фонда). С течением времени стоимость приобретенных паев меняется за счет изменения стоимости ценных бумаг, составляющих активы фонда. К изменившейся стоимости прибавляются дивиденды и проценты по этим ценным бумагам.
При погашении Вами паев разница между суммой, затраченной на приобретение паев, и суммой, полученной от погашения паев, является Вашим доходом от вложения в фонд.
Да, стоит отметить одно распространенное заблуждение относительно управляющих компаний и доверительного управления. В частности, почему-то часто в дискуссиях встречается мнение, что индивидуальному инвестору гораздо проще и выгоднее самому формировать портфель ценных бумаг, а управляющие компании паевыми фондами лишь зря берут якобы большие деньги за управление активами. Сразу два замечания по этому поводу:
1.) формирование своими силами инвестиционного портфеля это отнюдь не легко. Это требует серьезных знаний и, что главное, практического опыта, аналитических способностей, таких как знание рынка, тенденций, умение предвидеть и прогнозировать и т.д. Далеко не каждый экономически грамотный человек способен. Управлять своей долей самому - это не серьезно, управлять средствами многих пайщиков, вот это может гарантировать доход, относительный рост стоимости паев за счет грамотного инвестирования объединенных (немалых) средств.
2.) Максимальный процент, который забирает себе за предоставление услуг доверительного управления Управляющая компания, как правило, не превышает 5-10% (обычно 5%, реже 8-10%). Обычно для самих пайщиков подобные расходы практически незаметны. А относительно гарантировать хоть какую-то доходность от паев может лишь сама УК, так как доверительным управлением средств пайщиков занимаются высококвалифицированные специалисты именно данного профиля.
Управляющая компания Управляющая компания с установленной законом периодичностью (для открытых паевых фондов ежедневно) через средства массовой информации раскрыв