Совершенствование финансовой деятельности предприятия (на примере ЗАО "Агродорстрой")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.
ПЗ = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей (2.14)
П32006г. = 0 тыс. руб.
П32007г. = 0 тыс. руб.
П32008г. = 0 тыс. руб.
.Постоянные, или устойчивые, пассивы (П4) - это статьи раз дела III баланса Капитал и резервы.
П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации) (2.15)
П42006г. = 751 тыс. руб.
П42007г. = 1562 тыс. руб.
П42008г. = 4237 тыс. руб.
Таблица 2.4. Анализ ликвидности баланса за 2006-2008 годы тыс. руб.
Актив2006 г.2007 г.2008 г.Нормативное соотношениеПассив2006 г.2007 г.2008 г.Платежный излишек или недостаток2006 г.2007 г.2008 г.Наиболее ликвидные активы (А1)62468>=Наиболее срочные обязательства (П1)17002712878-1694-2466-870Быстореализуемые активы (А2)55818223249>=Краткосрочные пассивы (П2)00055818223849Медленно реализуемые активы (А3)186582259>=Долгосрочные пассивы (П3)000186582259Труднореализуемые активы (А4)170116241599<=Постоянные пассивы (П4)7511562429795062-2698Баланс245142745115Баланс245142745115
Исходя из данных баланса на конец 2006 года:
А1 < П1
А2 > П2
АЗ > ПЗ
А4 > П4
Исходя из данных баланса на конец 2007 года:
А1 < П1
А2 > П2
АЗ > ПЗ
А4 > П4
Исходя из данных баланса на конец 2008 года:
А1 < П1
А2 > П2
АЗ > ПЗ
А4 < П4
Текущую ликвидность:
ТЛ = (А1 +А2) - (П1 + П2) (2.16)
ТЛ 2006 г. = (6+558) - (1 700+0) = -1 134 тыс. руб.
ТЛ 2007 г. = (246 + 1 822) - (2 712+0) = - 644 тыс. руб.
ТЛ 2008 г. = (8 + 3 249) - (878 + 0) = 2 379
Перспективную ликвидность:
ПЛ = A3 - ПЗ (2.17)
ПЛ 2006 г. = 186 - 0 = 186 тыс. руб.
ПЛ 2007 г. = 582 - 0 = 582 тыс. руб.
ПЛ 2008 г. = 259-0 = 259 тыс. руб.
В 2007 и 2006 годах из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется два. У ЗАО Агродорстрой в 2007 году недостаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (высоколиквидных активов) для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 2466 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В данном случае краткосрочные кредиты и займы (среднесрочные обязательства) отсутствуют. Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает некоторый платежный излишек.
В 2008 году из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется три. У ЗАО Агродорстрой недостаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (высоколиквидных активов) для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 870 тыс. руб.).
.4 Анализ деловой активности предприятия
Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Как правило, к этой группе коэффициентов относятся следующие показатели оборачиваемости.
1.Коэффициент оборачиваемости активов (Коб.акт.)
(2.18)
раз
раз
раз
(2.19)
дней
дня
дня
Коэффициент оборачиваемости активов в 2007 году, по сравнению с 2006 годом увеличился на 35 дней, а в разах снизился на 0,8. В 2008 году по сравнению с 2006 годом коэффициент оборачиваемости активов, снизился на 30 дней, а в разах увеличился на 1,8 раза.
2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности ():
(2.20)
раз
раз
раз
(2.21)
дней
день
дня
В 2007 году Коб.д.з. снизился по отношению к 2006 году, т.к. рост дебиторской задолженности превышает рост выручки. В 2008 году Коб.д.з. увеличился по отношению к 2007 году, так как рост выручки превышает рост дебиторской задолженности.
3. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности ():
(2.22)
раз
раз
раз
(2.23)
дней
дней
дней
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2007 году в разах снизился на 1,2, а в днях увеличился на 25. В 2008 году коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности вырос и составил 19,9 раз за 18 дней.
4.Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов ():
(2.24)
раз
раз
раз
(2.25)
дней
дня
дней
В 2007 году по сравнению с 2006 годом коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов в днях увеличился на 14 дней, а в разах уменьшился на 27,1. В 2008 году данный коэффициент вырос и составил 67,7 раз за 5 дней.
5. Длительность операционного цикла ():
(2.26)
дня
дня
дней
В 2007 году длительность операционного цикла увеличилась на 50 дней и составила 83 дня. В 2008 году по сравнению с 2007 годом ДОЦ снизилась на 25 дней.
6. Длительность финансового цикла ():
(2.27)
дня
дней
дней
В 2007 году по сравнению с предыдущим годом длительность финансового цикла увеличилась на 25 дней. В 2008 году ДФЦ увеличилась на 23 дня. Все отклонения коэффициентов оборачиваемости можно увидеть в таблице 2.5.
Таблица 2.5. Коэффициенты оборачиваемости предприятия
Коэффициент2006 год2007 годОтклонение 2007 г. от 2006 г., +/ -2008 годОтклонение 2008 г. от 2007 г., + / -ДниРазДниРазДниРазДниРазДниРазКоэффициент оборачиваемости активов1093,31442,535-0,8844,3