Разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния коммерческой организации (на примере ООО "ЭДЕМ")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?едприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Его можно определить по следующей формуле:
(2.3)
где Кликтек коэффициент текущей ликвидности;
ТА текущие активы предприятия, тыс. руб.;
ТП текущие пассивы предприятия, тыс. руб.;
ДБП доходы будущих периодов, руб.;
РПР резервы предстоящих расходов, руб.
Доходы будущих периодов так же, как и резервы предстоящих платежей, не являются обязательными к погашению, поэтому их целесообразно исключить из текущих пассивов. Рекомендуемое значение данного коэффициента не менее 2.
Коэффициент быстрой ликвидности (коэффициент промежуточной ликвидности) аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако он исчисляется по более узкому кругу показателей, из расчетов исключаются производственные запасы, так как это наименее ликвидная статья в текущих активах. Рекомендуемое значение показателя составляет от 0,9 до 1. Коэффициент определяется по формуле:
(2.4)
где ГП готовая продукция предприятия, руб.;
ДЗ дебиторская задолженность предприятия, руб.;
КФВ краткосрочные финансовые вложения руб.;
ДС денежные средства, руб.
Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности, т.к. показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендуемый коэффициент равен от 0,2 до 0,3. [18] Рассчитывается он по формуле:
(2.5)
Результаты расчетов коэффициентов ликвидности представлены в таблице 2.4 (см.также таблица А.9 "Показатели ликвидности" Приложение А)
Таблица 2.4 Оценка ликвидности предприятия ООО "ЭДЕМ"
Наименование показателя периоды 1234Коэффициент текущей ликвидности3,4025,0255,5582,162Коэффициент промежуточной ликвидности3,4025,0255,5582,162Коэффициент абсолютной ликвидности00,0080,010,005
Коэффициент текущей ликвидности во всех периодах принимает рекомендуемое значение >2. Это свидетельствует о том, что предприятие ООО "Эдем" обеспечено оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и имеющихся у него средств хватит для того, чтобы покрыть все краткосрочные обязательства. Коэффициент скачкообразно повышается в период с 1 по 3 квартал, принимая в последнем свое минимальное значение 2,162. Проиллюстрируем наглядно динамику текущей ликвидности.
Рисунок 2.5 Динамика текущей ликвидности ООО "ЭДЕМ"
Коэффициент промежуточной ликвидности при максимальном размере превышает рекомендуемое значение >0,8, более того, это означает, что предприятие способно выполнить все краткосрочные обязательства за счет среднереализованных активов.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что предприятие абсолютно не в состоянии погасить свои краткосрочные обязательства. Данный коэффициент принимает в одном из кварталов нулевое значение. На данном предприятии значение показателя ниже рекомендуемого, что говорит о нехватке предприятию денежных средств для покрытия краткосрочных обязательств.
Высокое значение текущей ликвидности говорит о том, что на предприятии большая доля готовой продукции.
Таким образом, проведя анализ ликвидности предприятия можно сделать следующие выводы. Предприятие не располагает достаточным уровнем денежных средств для мгновенного погашения обязательств. Рассматривая коэффициент среднесрочной ликвидности, видим, что величина дебиторской задолженности не позволяет ему выполнять краткосрочные обязательства. Коэффициент текущей ликвидности показывает, что предприятие достаточно обеспеченно оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения краткосрочных обязательств. В целом, повышение ликвидности организации может быть достигнуто путем:
- высвобождение денежных средств;
- совершенствования работы по управлению оборотным капиталом, прежде всего за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности.
2.5 Анализ финансовой устойчивости ООО "ЭДЕМ"
Финансовая устойчивость предприятия связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью зависимости от инвесторов и кредиторов и способностью маневрировать собственными оборотными средствами.
Величина собственных оборотных средств предприятия характеризует величину оборотных средств, финансируемых за счет инвестированного капитала. Величина собственных оборотных средств определяется, как разница инвестированного капитала и внеоборотных активов предприятия по следующей формуле:
СОС = СК +ДО ВА (2.6)
где СОС собственные оборотные средства предприятия, тыс.руб.;
СК собственный капитал предприятия, тыс.руб.;
ДО долгосрочные обязательства предприятия, тыс.руб.;
ВА внеоборотные активы предприятия, тыс.руб.
Данный показатель рассматривают как один из основных индикаторов общего финансового положения предприятия на рынке товаров и услуг, так как его суть заключается в потенциальной возможности предприятия к дальнейшему развитию своей деятельности и характеризует управленческие решения прошлого периода. На финансовом положении предприятия отрицательно сказывается как недостаток, так и излишек собственных оборотных средств. Значительное превышение показателя над оптимальной потребностью в нем свидетельствует о неэффективном использовании ресурсов.[15]
Сохранение финансовой устойчивости требует, чтобы собственные ресурсы покрывал?/p>