Развитие операций коммерческих банков с производными ценными бумагами на фондовом и финансовом рынках Украины
Дипломная работа - Банковское дело
Другие дипломы по предмету Банковское дело
аттрибутов :
Форвардный контракт
Условия форвардного контракта определяются по согласию сторон. Форвардный контракт должен иметь такие реквизиты:
- название контракта;
- стороны контракта:
- базовый актив контракта и его характеристики (эмитент, вид ценной бумаги, ее нарицательная стоимость, срок оборота, другие сведения для ценных бумаг; вид валюты - для денег; ассортимент - для других товаров);
- количество базового актива;
- стоимость контракта;
- цена выполнения;
- срок выполнения;
- порядок оплаты приобретенного (проданного) базового актива;
- ответственность сторон в случае невыполнения или ненадлежащего выполнения обязательств, установленных этим контрактом;
- порядок рассмотрения споров, которые возникают во время заключения и выполнение контракта;
- адреса, подписи, печати, реквизиты банковских счетов (для юридических лиц) и паспортные данные (для физических лиц) сторон контракта.
Фьючерсный контракт
Фьючерсный контракт должен иметь такие реквизиты:
- название контракта;
- вид контракта (с поставкой или без поставки базового актива);
- стороны контракта;
- базовый актив контракта и его характеристики (эмитент, вид и количество ценных бумаг, его нарицательная стоимость, срок оборота, другие сведения для ценных бумаг; вид и количество валюты - для денег; количество, ассортимент - для других товаров);
- объем контракта;
- размер начальной маржи;
- механизм определения цены на момент выполнения;
- цена выполнения;
- единица измерения цены;
- срок выполнения;
- ответственность сторон в случае невыполнения или ненадлежащего выполнения обязательств, установленных этим контрактом;
- порядок рассмотрения споров, которые возникают во время заключения и выполнение контракта;
- адреса, подписи, печати, реквизиты банковских счетов (для юридических лиц) и паспортные данные (для физических лиц) сторон контракта.
Опцион
Опцион должен иметь такие реквизиты:
- название контракта;
- вид опциона (с поставкой или без поставки базового актива);
- стороны опциона;
- разновидность опциона (опцион на куплю, опцион на продажу);
- базовый актив опциона и его характеристики (эмитент, вид и количество ценных бумаг, его нарицательная стоимость, срок оборота, другие сведения для ценных бумаг; вид и количество валюты - для денег; количество, ассортимент - для товаров);
- цена выполнения;
- срок выполнения (для опциона с выполнением на протяжении срока действия) или день выполнения (для опциона с выполнением в установленную дату);
- порядок оплаты приобретенного (проданного) базового актива;
- размер премии опциона;
- ответственность продавца опциона в случае невыполнения или ненадлежащего выполнения обязательств, установленных опционом;
- порядок рассмотрения споров, которые возникают во время заключения и выполнение опционов;
- адреса, подписи, печати, реквизиты банковских счетов (для юридических лиц) и паспортные данные (для физических лиц) сторон опциона.
В соответствии с Правилами выпуска и оборота валютных деривативов Национального банка Украины [22] :
Форвардный валютный контракт - это соглашение между двумя банками, которое имеет целью предотвращение рисков относительно изменений в будущем курсов валют и процентных ставок по депозитам в иностранной валюте. Две стороны соглашения обязаны определить определенную процентную ставку и курс на определенный период времени для согласованной суммы валюты, начиная с определенной контрактом будущей даты расчетов (минимум один месяц с даты заключения соглашения).
Цель форвардных валютных контрактов - осуществить хеджирование (страхование) изменения депозитных ставок (без необходимости осуществления общеупотребительного депозита форвард/форвард), или минимизировать риски по изменениями курсов валют.
Уровень риска по форвардным валютным контрактам есть разностью между согласованной сторонами процентной ставкой по форвардному валютному контракту и ставкой привлечения кредитов первоклассными лондонскими банками (LIBOR), или ее аналогом, на дату расчетов по этому контракту; или разностью между курсом валюты по форвардному валютному контракту и рыночным спот-курсом валюты на дату расчетов по этому контракту.
Форвардные валютные контракты заключаются на первичном рынке по стандартной форме, которая отвечает действующему законодательству Украины. Покупателями и продавцами форвардных валютных контрактов могут быть банки-резиденты и банки-нерезиденты Украины, которые определяются действующим законодательством Украины.
Правила выпуска форвардных валютных контрактов в Украине:
1. Первичной продажей форвардного валютного контракта считается такое соглашение купли-продажи контракта, которому не предшествует другой форвардный контракт, одной из сторон которого выступал покупатель (продавец) этого контракта, и его предмет: сумма иностранной валюты, дата поставки и осуществление платежа, которые совпадают с этим форвардным контрактом.
2. При условии первичной продажи форвардного валютного контракта подлежат заполнению такие реквизиты:
- номер контракта;
- место и дата заключения;
- официальные названия и реквизиты сторон;
- вид и сумма валюты, которая есть предметом заключения контракта;
- процентные ставки и курс валюты контракта;
- дать платежа и поставки