Geum.ru


Развитие операций коммерческих банков с производными ценными бумагами на фондовом и финансовом рынках Украины

Дипломная работа - Банковское дело

Другие дипломы по предмету Банковское дело



172 808 501,70 грн.

Как показывают результаты табл.2.4 наиболее убыточными оказались операции с высокорискованными ценными бумагами векселями, поскольку низкая платежеспособность эмитентов векселей привела к массовому их опротестованию и реализации по дисконтным ценам.

В табл.2.5 представлены результаты доходности операций АКБ Приватбанк на рынке ценных бумаг в 2001 году.

Как показывают результаты анализа в табл.2.5 операционная деятельность на рынке ценных бумаг в 2001 году также убыточна. Таким образом, в 1999 2001 г.г. операции на рынке ценных бумаг не принесли прибыли банку, что определило его стратегическую переориентацию на этом рынке.

Таблица 2.5 Финансовые результаты по операциям купли-продажи ценных бу маг в 2001 году

1 квартал 2001 годаВид ценных бумагДоход от продажи ценных бумагЗатраты по приобретению ценных бумагФинансовый результатАКЦИИ42 443 878,349 933 756,7432 510 121,60ВЕКСЕЛЯ472 544 965,71484 953 204,74-12 408 239,03ОБЛИГАЦИИ---Всего:514 988 844,05494 886 961,4820 101 882,572 квартал 2001 годаВид ценных бумагДоход от продажи ценных бумагЗатраты по приобретению ценных бумагФинансовый результатАКЦИИ43 874 758,1933 009 340,8310 865 417,36ВЕКСЕЛЯ984 787 692,241 028 473 884,17-43 686 191,93ОБЛИГАЦИИ---Всего:1 028 662 450, 431 061 483 225,00- 32 820 774,573 квартал 2001 годаВид ценных бумагДоход от продажи ценных бумагЗатраты по приобретению ценных бумагФинансовый результатАКЦИИ44 996 219,7333 156 330,1911 839 889,54ВЕКСЕЛЯ1 255 181 731,981 242 105 254,7113 076 477,27ОБЛИГАЦИИ627 480 121,75776 154 121,10- 148 673 999,35Всего:1 927 658 073,462 051 415 706,00-123 757 632,544 квартал 2001 годаВид ценных бумагДоход от продажи ценных бумагЗатраты по приобретению ценных бумагФинансовый результатАКЦИИ140 230 382,3939 049 145,03101 181 237,36ВЕКСЕЛЯ1 387 178 402,221 427 494 729,37- 40 316 327,15ОБЛИГАЦИИ1 348 055 442,681 343 204 930,074 850 512,61Всего:2 875 464 227,292 809 748 804,4765 715 422,82Сумма 1-4 кварталов 2001 годаВсего:6 346 773 595,236 417 534 696,95 - 70 761 101,72

В табл.2.6 2.7 представлены результаты статистической обработки динамики агрегатов балансов и статей доходов и затрат АКБ Приватбанк за 2001 и 2002 года.

При расчете показателей использовались следующие формулы расчета показателей индексного анализа рядов динамики[37]:

1) Абсолютный прирост (базисный) , где любой уровень, первый уровень ряда (за базу взят первый уровень ряда, то есть данные за 1996 г.).

  1. Абсолютный прирост (цепной)

    , где любой уровень, предшествующий уровень ряда.

    2. 2)Средний абсолютный прирост , где первый уровень ряда, последний уровень ряда, n количество уровней.

3) Индекс роста (базисный) , где любой уровень, первый уровень ряда (за базу взят первый уровень ряда, то есть данные за

2001 г.).

4) Индекс роста (цепной) , где любой уровень, предшествующий уровень ряда.

5) Темп роста % (по этой формуле рассчитываются цепные, базисные и средний показатель).

6) Темп прироста % (по этой формуле рассчитываются цепные, базисные и средний показатель).

Как показали тАЬгоризонтальныйтАЭ и тАЬвертикальныйтАЭ анализ[33] динамики статей баланса и отчета о финансовых результатах АКБ тАЬПриватбанктАЭ за 2001 и 2002 года (табл.2.6-2.7):

  1. в 2002 году банк получил прибыль + 12,35 млн.грн. от перепроджи инвестиционных ценных бумаг в сравнении с убытком 4,1 млн.грн. в 2001 году, при этом доля прибыли оп ЦБ в 2002 году составляет 2,13 % от общей суммы полученного операционного дохода;
  2. в 2002 году банк на 31% снизил вложения в инвестиционные ценные бумаги на перепродажу с 282, 61 млн.грн. до 194,33 млн.грн., что соответствует снижению доли вложения в ценные бумаги в активах банка с 5,95% до 3,2%;
  3. общий результат операций iенными бумагами в предыдущих 2000 и 2001 годах убыток в значительных размерах (от 41 млн.грн до 107 млн.грн.), что соответственно привело к перемещению активов банка в другие сферы;

На рис.2.1 2.2 представлены структуры активов и пассивов АКБ Приватбанк и отдельных групп банков банковской системы Украины[44]. Структурная доля каждой группы агрегатов активов и пассивов представлена в виде процентной доли агрегата баланса к общей валюте баланса банка.

Сравнительный анализ структур активов и пассивов АКБ тАЬПриватбанктАЭ и общей банковской системы Украины (157 банков) на рис.2.1 - 2.2 показал, что в 2002 году операции iенными бумагами в АКБтАЭПриватбанктАЭ занимали в деятельности банка более низкую структурную долю, чем в других банках :

  1. собственные ценные бумаги в обязательствах занимают в 2002 году долю в 0,3% (депозитные сертификаты и собственные облигации) по сравнении с долей 1,38% в среднем по банковской системе Украины;
  2. вложения в ценные бумаги в активах банка занимают в 2002 году долю в 2,28% ( при этом практически банк вышел из рынка государственных ценных бумаг) по сравнению с 6,49% долей в среднем по банковской системе Украины;

19 декабря 2003 года ПриватБанк успешно разместил на европейском рынке трехлетние облигации участия в кредите ПриватБанка (еврооблигаций) на сумму 100 млн. долл. США. Как видно из данных последнего годового баланса банка (табл.1.1) по состоянию на 01.01.2004 доля эмитированных собственных ценных бумаг составила 5,3% в валюте баланса банка, что характеризует новую стратегию работы банка на рынке ценных бумаг . Покупателями еврооблигаций ПриватБанка на первичном рынке стали крупнейшие банки и частные инвесторы из Великобритании, Дании, Греции и других стран мира. Привлеченные банком средства предназначены для увеличения объемов кредитования реального сектора экономики, юридических и физических лиц. С помощью выпуска "евробондов" ПриватБанк получил значительный объем длинны