Пути устранения кредиторской и дебиторской задолженности предприятия
Дипломная работа - Менеджмент
Другие дипломы по предмету Менеджмент
?ы финансового состояния и не поддаются сведению в какой-то единый показатель. Этого и не надо делать, так как в зависимости от конкретных условий работы те или иные показатели становятся важнейшими, а другие второстепенными. Задача специалиста правильно выделить в нужный период важнейшие показатели.
1.4. Показатели оценки финансового состояния предприятия.
Конечно, полный и глубокий анализ платёжеспособности и уровня финансового состояния предприятия может быть проведен на основе подробного изучения первичной финансовой документации, что в практике работы органов государственной власти очень трудно реализовать. В тоже время финансовое состояние и платёжеспособность предприятий могут быть с высокой достоверностью определены и по основным документам бухгалтерской отчётности (бухгалтерский баланс, отчёт о прибылях и убытках и т.д.). Для этого можно выделить следующие основные показатели:
- соотношение среднего размера текущих обязательств организации и её среднемесячной выручки за тот же период. Если значение данного показателя превышает 3, то предприятию понадобится более трёх месяцев, чтобы рассчитаться по своим долгам, при условии, что вся выручка будет направлена на погашение текущей задолженности перед кредиторами. Этот срок выше, чем установленный законодательством.
Предприятие может расплатиться по своим долгам, если сможет реализовать своё имущество, в первую очередь то, что является относительно быстрореализуемым оборотные активы. Конечно, при этом оборотных активов должно быть в достаточном количестве как для расчётов по обязательствам, так и для продолжения процесса производства;
- соотношение стоимости оборотных активов и текущих обязательств предприятия. В зарубежной практике принято, что данное соотношение должно быть не ниже двух. Для российской действительности следует признать, что такая граница достижима только для небольшого количества предприятий. По данным мониторинга, только 11 процентов организаций отвечают этому критерию, а около 40 процентов предприятий имеют менее 1 рубля оборотных активов на 1 рубль текущих обязательств.
Таким образом, в случае если у предприятия соотношение среднего размера текущих обязательств к среднемесячной выручке превышает три месяца и одновременно соотношение стоимости оборотных активов к стоимости текущих обязательств меньше 1 рубль на 1 рубль, то оно, безусловно, является неплатежеспособным. Но и в случае, если рассматриваемое соотношение активов и обязательств превышает 1, но находится в критической области до 1,2, финансовое состояние предприятия также неудовлетворительное, поскольку, расплатившись по своим долгам, оно не сможет продолжать производственную деятельность, лишившись большей части оборотного капитала;
- наличие собственного капитала в оборотных средствах. Этот показатель представляет собой разницу между стоимостью оборотного и заемного капитала предприятий. Отсутствие собственного капитала в оборотных средствах говорит о том, что все оборотные активы предприятия сформированы за счет заемного капитала, а также часть его внеоборотных (основных) средств уже принадлежит, по сути, кредиторам. В соответствии с постановлением Правительства РФ от 20.05.1994 № 498 доля собственного капитала в оборотных средствах должна быть выше 10 процентов.
Очевидно, что организации, не имеющие собственных источников формирования оборотных средств, должны относиться к числу организаций с неудовлетворительным финансовым состоянием;
- динамическая характеристика безубыточности текущей хозяйственной деятельности предприятия. По ряду понятных причин такой характеристикой не может быть прибыль, остающаяся в распоряжении организации. Целесообразно использовать показатель рентабельности продаж, определяемый как соотношение прибыли и выручки от продаж.Рентабельность текущей деятельности является одним из важнейших показателей действительного финансового состояния предприятия. Даже при других не вполне удовлетворительных показателях наличие рентабельности свидетельствует о положительных тенденциях. В то же время при благополучии всех других статистических финансовых показателей рентабельности по основной деятельности предприятия, предприятие является признаком возникших проблем, которые могут быть причиной ухудшения финансового состояния в будущем.
Для характеристики финансового состояния предприятия и его отдельных составляющих применяется ряд показателей. Так, для оценки финансовой устойчивости предприятия рекомендуется рассчитывать следующие показатели: абсолютные излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств; суммы собственных оборотных средств и долгосрочных заёмных источников; общей суммы основных источников для формирования запасов и затрат; и относительные коэффициенты: автономии (отношение общей суммы всех средств предприятия к источникам собственных средств); соотношение заёмных и собственных средств (отношение всех обязательств к собственным средствам); обеспеченность собственными средствами (отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств); манёвренности капитала; соотношения мобильных и иммобилизационных средств (отношение оборотных средств к внеоборотным активам); имущества производственных запасов к валюте баланса; вероятности (прогноза) банкротства (отношение разности оборотных средств и краткосрочных пассивов