Пути оптимизации управления капиталом предприятия ООО "Красноармейский хлебокомбинат"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
(1.4)
) Коэффициент концентрации заемного капитала - удельный вес заемных средств в общей валюте нетто-баланса:
(1.5)
5)Коэффициент финансовой зависимости:
(1.6)
6)Коэффициент текущей задолженности:
(1.7)
) Коэффициент устойчивого финансирования - показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. Значение коэффициента должно быть более 0,5. Рассчитывается по следующей формуле [12, 281]:
(1.8)
) Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников:
(1.9)
9)Коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников:
(1.10)
10)Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности, коэффициент соотношения собственных и заемных средств) - показывает, сколько приходится собственных средств на 1 руб. заемных средств. Рассчитывается по формуле [3, 34]:
(1.11)
11)Коэффициент финансового левериджа или коэффициент финансового риска - отношение заемного капитала к собственному:
(1.12)
Финансовая устойчивость базируется на оптимальном соотношении между отдельными видами активов предприятия (оборотными или внеоборотными активами) и источниками их финансирования (собственными или привлеченными средствами).
В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости используют показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей "Запасы" раздела 2 актива баланса.
Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:
Наличие собственных оборотных средств (СОС) - исчисляется как разница между капиталом и резервами (раздел 3 пассива баланса) и внеоборотными активами (раздел 1 актива баланса); характеризует чистый оборотный капитал [14, 271]:
, (1.13)
где К - сумма 3-его раздела баланса "Капитал и резервы";
ВА - внеоборотные активы.
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат - определяется путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов [14, 271]:
, (1.14)
где СД - наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат; ДО - сумма долгосрочных заемных средств.
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат - рассчитывается путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств (строка 610 раздела 5 пассива баланса):
, (1.15)
где ОИ - общая величина основных источников формирования запасов и затрат; КО - сумма краткосрочных заемных средств.
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
, (1.16)
где З - запасы (строка 210 + строка 220 раздела 2 актива баланса).
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат [14, 272]:
(1.17)
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов [14, 272]:
(1.18)
Выявление излишков (или недостатков) источников средств для покрытия запасов и затрат позволяет определить тип финансовой ситуации на предприятии и проводится экспресс-анализ финансовой устойчивости по схеме, приведенной в таблице 1.1 [14, 274]
Таблица 1.1
Схема проведения экспресс-анализа финансовой устойчивости предприятия
Возможные варианты?СОС?СД?ОИТип финансовой устойчивости1+++Абсолютная устойчивость2-++Нормальная устойчивость3--+Неустойчивое финансовое состояние4---Кризисное финансовое состояние
Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости [14, 276].
. Абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся в настоящих условиях развития экономики России очень редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и задается условием:
З < СОС (1.19)
Данное соотношение показывает, что все запасы полностью, покрываются собственными оборотными средствами, т.е. предприятие совершенно не зависит от внешних кредиторов. Однако такую ситуацию нельзя рассматривать как идеальную, поскольку она означает, что руководство предприятия не умеет, не хочет или не имеет возможности использовать внешние источники финансирования основной деятельности.
. Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность, соответствует следующему условию:
З = СОС + ЗС (1.20)
Приведенное соотношение соответствует положению, когда предприятие для покрытия запасов и затрат успешно использует и комбинирует различные источники средств, как собственные, так и привлеченные.
. Неустойчивое состояние, характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения СОС:
З = СОС + ЗС + ИО, (1.21)
где ИО - источники, ослабляющие финансовую напряженность (временно свободные собственные средства (фонды экономического стимулирования, финансовые резервы), пр