Процесс формирования фонда заемных средств
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
арианты погашения долга выбрать наиболее подходящий вариант.
Расчет всех основных вариантов будет производиться с условием, что размер, процентная ставка и срок пользования кредитом будут постоянны, а меняться будут условия погашения основной суммы долга. Рассматриваемая организация испытывает потребность в приобретении объекта основных средств стоимостью 200 000 руб.. Однако собственных средств организации недостаточно, поэтому для приобретения объекта имущества целесообразно воспользоваться услугами кредитной организации Россельхозбанк на период 3 лет и под 15% годовых.
) Погашение основной суммы долга и процентов по нему производится в конце срока, по следующей формуле:
S = Д + Д*r* m/12 (2.1)
Расчет погашения долга по данному варианту целесообразно свести в таблицу 2.4.
Таблица 2.4 План единовременного погашения суммы долга и процентов по нему
Номер месяцаСумма погашения основного долга, (руб.)Сумма процентов, (руб.)Погасительный платеж(руб.)123…36200 00090 000290 000
Использование данной схемы погашения позволяет предприятию выплатить долг (с учетом процентов) в размере 290 000 руб., превышающий сумму приобретенного кредита на 90 000 руб. Этот вариант является невыгодным с точки зрения банка, т.к. увеличивается риск невозвращения полученной суммы в срок. Для рассматриваемой организации этот вариант является неподходящим.
2. Погашение основной суммы долга и процентов по нему производится неравномерными периодическими взносами. В данном варианте проценты начисляются ежемесячно и присоединяются к сумме кредита. Выплата кредита и процентов осуществляется в конце срока. Наращенная сумма платежей (S) определяется по следующей формуле:
S = Д*(1+r/12)m (2.2)
где Д - сумма кредита;
r - годовая процентная ставка;
m - количество месяцев кредитования.
Погашение основной суммы долга с учетом процентов целесообразно представить в виде таблицы 2.5.
Таблица 2.5 План погашения кредита с неравномерными периодическими взносами
Период (месяц)Сумма долга на начало месяца(руб.)Сумма процентов за кредит(руб.)Погасительный платеж(руб.)1200002500202500220000503120503132000075942075944200001018921018952000012816212816620000154762154767200001817021817082000020897220897920000236582236581020000264542264541120000292852292851220000321512321511320000350532350531420000379912379911520000409662409661620000439782439781720000470282470281820000501152501151920000532422532422020000564072564072120000596132596132220000628582628582320000661432661432420000694702694702520000728392728392620000762492762492720000797022797022820000831982831982920000867382867383020000903232903233120000939522939523220000976262976263320000101346301346342000010511330511335200001089273089273620000112789312789
По итогам таблицы 2.5 можно сделать вывод, что к концу периода предприятие должно будет вернуть сумму в размере 312 789 руб., превышающую величину предоставленного кредита банком на 112 789 руб. данный вариант является менее предпочтительным, чем предыдущий вариант и вероятно не будет использоваться заемщиком.
3. Погашение кредита с равномерными выплатами основной суммы долга. Проценты выплачиваются от остаточной суммы долга ежемесячно. Сумма ежемесячного платежа (А), включающая долю кредита (К1) и проценты (Р1) выглядит следующим образом:
(2.3)
Погашение кредита в данном варианте, прежде всего, предполагает вычисление суммы разового погашения основного долга, определяемой на основании вышеуказанной формулы.
Таким образом, сумма разового платежа составит:
Для определения общей суммы погасительного платежа нужно рассчитать сумму процентов.
(2.4)
ЕПВ - ежемесячные процентные выплаты;
Для платежа в конце первого месяца их величина составит:
Для того чтобы вычислить сумму возврата основного долга, необходимо из суммы ежемесячного аннуитетного платежа (размер которого остается неизменным) вычесть размер процентных выплат в данном месяце:
(2.5)
ВОД - возврат основного долга.
А для каждого следующего платежа сумма процентов будет исчисляться исходя из остаточной суммы основного долга:
Так, за второй месяц заемщик должен уплатить % от суммы 195566,93 руб., т.е. сумму в 2444,59руб. За третий месяц проценты составят 2388,48руб. (191078,45* ). И так до конца срока погашения.
В связи с тем, что в каждом последующем погасительном платеже сумма процентов снижается (так как уменьшается остаточная сумма долга) при неизменной сумме погашения основного долга, общий размер погасительного платежа будет снижаться.
На основании этих данных последовательный расчет суммы основного долга и процентов по нему за каждый месяц целесообразно представить в виде таблицы 2.6.
Таблица 2.6 План погашения кредита с равномерными выплатами основной суммы долга
Период (месяц)Остаток кредита на начало месяца (руб.)Общая сумма выплаты (руб.)Проценты по кредиту (руб.)Возвращаемая часть кредита (руб.)Остаток кредита на конец месяца (руб.)1200000.006933.072500.004433.07195566.932195566.936933.072444.594488.48191078.453191078.456933.072388.484544.59186533.864186533.866933.072331.674601.40181932.465181932.466933.072274.164658.91177273.556177273.556933.072215.924717.15172556.407172556.406933.072156.964776.11167780.298167780.296933.072097.254835.82162944.479162944.476933.072036.814896.26158048.2110158048.216933.071975.604957.47153090.7411153090.746933.071913.635019.44148071.3012148071.306933.071850.895082.18142989.1213142989.126933.071787.365145.71137843.4114137843.416933.071723.045210.03132633.3815132633.386933.071657.925275.15127358.2316127358.236933.071591.985341.09122017.1417122017.146933.071525.215407.86116609.2818116609.286933.071457.625475.45111133.8319111133.836933.071389.175543.90105589.9320105589.936933.071319.875613.2099976.732199976.736933.071249.715683.3694293.372294293.376933.071178.675754.4088538.972388538.976933.071106.745826.3382712.642482712.646933.071033.915899.1676813.482576813.486933.07960.175972.9070840.582670840.586933.07885.516047.5664793.022764793.026933.07809.916123.1658669.862858669.866933.07733.376199.7052470.162952470.166933.07655.886277.1946192.973046192.976933.07577.416355.6639837.313139837.316933.07497.976435.1033402.213233402.216933.07417.536515.5426886.673326886.676933.07