Процесс формирования фонда заемных средств
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
»ов. Их значение снизилось с 3597 до 2019 тыс.руб., что составляет 43,87%.
Рис.2.3. Состав оборотных активов СПК Владимировский
Однако несмотря на сокращение затрат в незавершенном производстве, величина готовой продукции и товаров для перепродажи к концу 2009года (4 тыс.руб.) возросла по сравнению с началом годом (2 тыс.руб.), что соответствует 100%. Увеличение готовой продукции и товаров для перепродажи может быть следствием низкой покупательной способности населения, высокой себестоимости, неритмичностью выпуска и загрузки. В структуре оборотных активов существенное место также занимает дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, т.е. краткосрочная дебиторская задолженность. Причем всю сумму составляет задолженность покупателей и заказчиков. Однако к концу рассматриваемого года данная величина уменьшилась в два раза, а значит опасений в ухудшении финансового положения нет. Дальнейшее сокращение доли дебиторской задолженности возможно в следствие сокращения отгрузки продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся, также путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты. Еще одной составляющей в структуре оборотных активов являются денежные средства, занимающие их самую низкую долю, однако возросшие в конце 2009г. (по сравнению с началом года) на 28,74%. Хотя рост денежной наличности был несущественным, необходимо все же стремиться к уровню безопасного минимума данной категории активов. Поскольку большие остатки денег могут привести к неправильному использованию оборотного капитала. Поэтому для рационального использования денежных средств необходимо проводить планирование, т.е. составлять план доходов и расходов на год с разбивкой по месяцам.
Наряду с анализом структуры активов, для оценки финансового состояния необходим анализ структуры пассивов, т. е. источников собственных и заемных средств, вложенных в имущество. Анализ структуры источников имущества связан с оценкой альтернативных вариантов финансирования деятельности организации. Основными критериями выбора служат степень риска, цена того или иного источника финансирования, условия его использования, срок уплаты долга.(Приложение №3)
Анализ источников формирования имущества предприятия целесообразно свести в таблицу 2.2.
Таблица 2.2 Анализ источников финансирования имущества
Показатели2008 год2009 годИзменение Тыс.руб.%Всего пассивов (тыс.руб.)4087739454-1423-3,48Собственные средства3735737357- в % к валюте баланса91,38,68%3,31.Капитал и резервы (тыс.руб.)3735737357--в % к валюте баланса91,38,68%3,31.1.Уставный капитал3333--в % к капиталу и резервам0,09%0,09%--1.2.Добавочный капитал3732237322--в % к капиталу и резервам99,91,91%--1.3.Резервный капитал22--в % к капиталу и резервам0,005%0,005%--1.3.Нераспределенная прибыль(15166)(15122)440,29в % к капиталу и резервам- 40,6%- 40,48%0,122.Заемные средства предприятия (ДО + КО) (тыс.руб.)35202097- 1423-40,43в % к валюте баланса8,61%5,32%-3,292.1.Долгосрочные заемные средства(тыс.руб.)21761762-414-19,03в % к заемным средствам61,82,02,22.1.1.Долгосрочные кредиты банков и займы976562-414-42,42в % к долгосрочным заемным средствам44,85,9%-12,952.1.2.Прочие долгосрочные обязательства12001200--в % к долгосрочным заемным средствам55,15,1,952.2.Краткосрочные заемные средства (КО - ДБП, РПР) (тыс.руб.)1061335-726-68,43в % к заемным средствам30,14,98,162.2.1.Краткосрочные займы и кредиты5050--в % к краткосрочным заемным средствам4,71,93,222.2.2.Задолженность перед поставщиками и подрядчиками63075-555-88,1в % к краткосрочным заемным средствам59,38,39%-36,992.2.3.Задолженность перед персоналом288153-135-46,88в % к краткосрочным заемным средствам27,14,67,532.2.4.Задолженность перед государственными внебюджетными фондами202-18-90в % к краткосрочным заемным средствам1,89%0,6%-1,832.2.5. Задолженность по налогам и сборам6644-2233,33в % к краткосрочным заемным средствам6,22,13%6,912.2.6..Прочие кредиторы711457,14в % к краткосрочным заемным средствам0,66%3,28%2,623Доходы будущих периодов(тыс.руб.)283-- 283-100в % к валюте баланса0,69%--0,69
Данные таблицы 2.2 свидетельствуют об уменьшении стоимости имущества предприятия за отчетный период на 1423тыс. руб., или на 3,48%. Это обусловлено снижением заемных средств на 1423 тыс. руб., или на 40,43%, однако собственные средства предприятия в 2009 году не изменилось.
Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывают состав и структура заемных средств. Привлечение заемных средств в современных условиях объективно необходимо для нормального функционирования предприятия. Однако необходимо учитывать сроки возврата привлеченных средств, т.к. несвоевременное погашение последних может привести к увеличению кредиторской задолженности, которая в свою очередь может привести к ухудшению финансового состояния предприятия.
Изменение соотношения собственных и заемных средств за отчетный период показано на рис. 2.4.
Рис. 2.4. Соотношение собственных и заемных средств на начало и конец отчетного периода.
На рассматриваемом периоде сумма собственного капитала не изменилась, а доля заемных средств значительно уменьшилась - на 3,29%. В связи с этим в общей структуре доля собственного капитала увеличилась на 3,3%. Это способствует снижению финансовой зависимости предприятия от внешних кредиторов.
Собственные средства предприятия в 2009 году не изменилось. Следует отметить, что в анализируемом периоде кооператив имеет непокрытый убыток Однако его величина уменьшилась по сравнению с началом года на 44 тыс.руб. Другие составляющие собственных средств не оказали н?/p>