Прогнозирование вероятности банкротства с использованием различных методик на примере ОАО "Автодорремстрой"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
ториальные органы вели обмен информацией с Министерством по налогам и сборам РФ. Ежемесячно ФСФО направляла в МНС России информацию об организациях, по которым арбитражным судом за предшествующий месяц возбуждено дело о банкротстве, с указанием даты возбуждения дела о банкротстве. В свою очередь МНС России передавало в ФСФО сведения об организациях, имеющих по состоянию на последнюю отчетную дату задолженность по налогам и сборам в Федеральный бюджет свыше 20 млн.руб., а территориальные органы МНС России сообщали в соответствующие территориальные органы ФСФО сведения об организациях с аналогичной задолженностью свыше 1 млн.руб. и, кроме того, информировали о задолженности в бюджет субъекта РФ и местный бюджет. Полномочный представитель МНС России или территориального органа на заседаниях Межведомственной балансовой комиссии предоставлял членам комиссии информацию для анализа финансово-экономического состояния организации и принятия соответствующего решения.
По письменным запросам МНС России и его территориальных органов ФСФО предоставляла информацию:
-о ходе рассмотрения дел о банкротстве организаций;
-о финансовых показателях крупных значимых организаций, по которым ФСФО России проводила мониторинг финансового состояния;
-о наличии и категории лицензии у арбитражных управляющих, назначаемых арбитражным судом для проведения процедур банкротства.
Федеральная служба изучала и обобщала отечественную и зарубежную практику применения законодательства о несостоятельности (банкротстве), участвовала в разработке международных договоров по проблемам несостоятельности (банкротства).
ФСФО информировала общество о своей деятельности в официальном издании "Вестник Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству".
1.3 Методы оценки и прогнозирования вероятности банкротства предприятия
Задача прогнозирования банкротства как самостоятельная проблема возникла в развитых странах (в первую очередь в США) после окончания Второй мировой войны. Этому способствовал рост числа обанкротившихся предприятий в связи с сокращением военных заказов. В тот период стала актуальной задача определения условий, ведущих предприятие к несостоятельности, а также распознание ее ранних симптомов.
Сначала этот вопрос решался методом проб и ошибок, что приводило к существенным просчетам. Первые серьезные попытки разработать эффективную методику прогнозирования банкротства относятся к 1960-м гг. и связаны с развитием компьютерной техники.
Переход нашей страны к рыночной экономике сделал актуальной оценку финансового состояния хозяйствующих субъектов. В результате в практике финансового анализа появилось большое число методик, как заимствованных за рубежом, так и отечественных.
К сожалению, все они в силу отсутствия достаточной формализации описываемых ситуаций, страдают сильной зависимостью от субъекта анализа, т. е. от опыта и убеждений аналитика. Кроме того, они, как правило, многословны и зачастую дают противоречивое толкование полученным расчетам. Преодолеть указанные недостатки непросто. С одной стороны, особенно остро ощущается потребность в такой методике, которая давала бы наиболее близкое к реальности отражение финансового состояния. В то же время попытка создания универсальной методики, которая подошла бы разным сферам экономики, представляется сомнительной уже в силу того, что слишком велики отличия в балансовых пропорциях отраслей.
Для определения характера несостоятельности предприятия и оценки вероятности угроз банкротства все методики рекомендуется рассматривать как минимум на двух уровнях:
-качественный подход- анализ состояния (оптимальности) отдельных функциональных подсистем управления (маркетинг, производство, кадры, финансы и др.);
-количественный подход- диагностика конкретных финансовых параметров и их соотношений (расчет коэффициентов).
На практике для диагностики вероятности банкротства используются методы, основанные на применении:
1)анализа обширной системы критериев и признаков;
2)ограниченного круга показателей;
)интегральных показателей, рассчитанных с помощью:
-скоринговых моделей;
-многомерного рейтингового анализа;
-мультипликативного дискриминантного анализа.
Первый из перечисленных методов реализует качественный подход к оценке вероятности банкротства предприятия, второй и третий методы - количественный. В данной работе нами будут рассмотрены прежде всего количественные методы прогнозирования вероятности банкротства.
Одной из первых попыток использовать аналитические коэффициенты для прогнозирования банкротств считаются исследования У. Бивера, который проанализировал 30 коэффициентов за пятилетний период по группе компаний, половина из которых обанкротилась. Все коэффициенты были сгруппированы автором в шесть групп, при этом исследования показали, что наибольшую значимость для прогнозирования имел показатель, характеризовавший соотношение притока денежных средств и заемного капитала.
В зарубежных странах для оценки риска банкротства и кредитоспособности предприятий широко используются факторные модели известных западных экономистов Э. Альтмана, Р. Таффлера, Г. Тишоу и др., разработанные с помощью многомерного (мультипликативного) дискриминантного анализа.
Мультипликативный дискриминантный анализ использует методологию, рассматривающую объед?/p>