Анализ эффективности использования собственного и заемного капитала
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
е большое соотношение было установлено в 2009 г. 6,38, а на конец 2010 г. соотношение составляло 1,25, что меньше показателя 2008 г. на 0,09. Из всего этого можно говорить, о том, что предприятие является финансово независимым от внешних источников финансирования, что положительно влияет на его платежеспособность.
Таблица 2.4. Структура капитала ООО Виктория за 2008-2010 гг., в%
Уровень показателяПоказатель2008 г.2009 г.2010 г.ОтклонениеУдельный вес собственного капитала в валюте баланса, ,2585,8951,31-5,94Удельный вес заемного капитала в валюте баланса, % (в т.ч.):42,7513,4641,16-1,59обеспечение будущих затрат и платежей0,550,650,53-0,02долгосрочного2,532,8719,7917,26краткосрочного13,4910,5921,377,88доходы будущих периодов0,010,010,000,00Соотношение собственного и заемного капитала1,346,381,25-0,09
В табл. 2.5 приведен анализ структуры собственного капитала ООО Виктория.
Таблица 2.5. Анализ динамики состава и структуры собственного капитала ООО Виктория за 2008-2010 гг.
2008 г.2009 г.2010 г.Отклонение, 2010 г. к 2008 г.ПоказательСумма, млн. руб.Вес, %Сумма, млн. руб.Вес, %Сумма, млн. руб.Вес, %Уставный капитал660920,0010,91660920,0010,62660920,0010,550Паевой капитал-------Дополнительный вложенный капитал-------Прочий дополнительный1423718,0023,501459780,0023,451460693,0023,3236975,0Резервный капитал506200,008,36506200,008,13506200,008,080Нераспределенная прибыль3467123,0057,233598361,0057,803635502,0058,04168379,0Неоплаченный капитал-------Изъятый капитал-------Всего6057961,00100,006225261,00100,006263315,00100,00205354,0
Таблица 2.5 показывает, что значительных изменений в структуре собственного капитала не происходило, но можно с уверенностью сказать, что сумма уставного капитала имеет стойкую тенденцию к уменьшению с 10,91% до 10,55% в 2010 г.
Анализируя динамику прочего дополнительного капитала можно также видеть, что его доля в стоимости капитала неуклонно уменьшается с 23,5% в 2008 г. до 23,32% в 2010 г. Резервный капитал также имеет тенденцию к уменьшению на протяжении всего анализируемого периода. Доля нераспределенной прибыли предприятия в структуре собственного капитала увеличивается и представляет на конец 2009 г. 58,04%. Это свидетельствует об эффективной работе предприятия и увеличении его финансовой прочности.
Анализ структуры привлеченного капитал ООО Виктория приведено в табл. 2.6.
Из таблицы 2.6 можно видеть, что самую большую долю в структуре ссудного капитала занимают краткосрочные обязательства предприятия, которые имеют стойкую тенденцию к уменьшению с 81,37% в 2008 г. до 51,27% в 2010 г.
Таблица 2.6. Динамика состава и структуры привлеченного капитала ООО Виктория за 2008-2010 гг.
2008 г.2009 г.2010 г.ПоказательСумма, млн. руб.Вес, %Сумма, млн. руб.Вес, %Сумма, млн. руб.Вес, %Обеспечение будущих затрат и платежей39990,003,3246869,004,5856501,001,26Долгосрочные обязательства183929,0015,27208094,0020,352125382,0047,46Краткосрочные обязательства979883,0081,37767368,0075,032295793,0051,27Доходы будущих периодов503,000,04480,000,05462,000,01Всего1204305,00100,001022811,00100,004478138,00100,00Вместо того за этот период динамика долгосрочных обязательств имеет противоположную возрастающую тенденцию с 15,27% в 2008 г. до 47,46% в 2010 г. Обеспечение будущих затрат и платежей занимает небольшую долю в структуре ссудного капитала, имеют тенденцию к уменьшению и на конец 2010 г. занимают 1,26%.
В таблице 2.7 приведен анализ структуры текущих обязательств ООО Виктория.
Таблица 2.7. Анализ структуры обязательств ООО Виктория за 2008-2010 гг.
2008 г.2009 г.2010 г.ПоказательСумма, млн. руб.Вес, %Сумма, млн. руб.Вес, %Сумма, млн. руб.Вес, %Краткосрочные кредиты банков0,000,000,000,00338800,00Векселя выданные94513,009,65132353,0017,25470864,0024,06Кредиторская задолженность675439,0068,93412463,0053,751183412,0060,47Текущие обязательства за расчетами:по полученным авансам76546,007,8183627,0010,9097532,004,98с бюджетом13764,001,4014161,001,8514323,000,73по внебюджетным платежам3762,000,383119,000,412388,000,12по страхованию23416,002,3927011,003,5234137,001,74по оплате труда1435,000,151892,000,2544619,002,28с участниками2351,000,24239,000,0314291,000,73Другие текущие обязательства88657,009,0592513,0012,0695427,004,88Всего979883,00100,00767378,00100,001956993,00100,00
На основе рассчитанных данных табл. 2.7 можно сделать следующие выводы. Значительный удельный вес в обязательствах имеет кредиторская задолженность предприятия за товары, работы, услуги (60,47% на конец 2010 г.) Видим увеличение величины краткосрочных кредитов банков в 2010 г. Кроме этого в период с 2008 г. по 2010 г. можно видеть неуклонный рост доли выданных векселей до 24,06% в 2010 г. Среди текущих обязательств самую большую долю занимают расчеты по полученным авансам (4,98%), которые имеют стойкую тенденцию к уменьшению в течение анализируемого периода и другие текущие обязательства (4,88%), что также уменьшились в сравнении с 2008 г.
2.3 Анализ эффективности использования собственного и заёмного капитала
Для измерения, оценки и анализа капитала используется множество показателей. В то же время необходимо отметить, что капитал является категорией, которая имеет сложную экономическую природу, и показатели его не отражаются прямо в финансовой отчетности предприятия. Поэтому получение показателей капитала возможно только с применением расчетных и аналитических методов. Данные обстоятельства, в свою очередь, и определяют острую необходимость в разработке и использовании при проведении оценки и анализа капитала системы показателей, которые более всего полно характеризуют его состояние, движение и эффективность использования.
В этой связи актуальным являются вопросы обеспечения четкой классификации этих показателей по наиболее существенным признакам с определением их взаимной связи и отображения в информационной модели предприятия.
Система показателей капитала должна формироваться