Анализ финансовой устойчивости ООО "Водопроводные сети"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
тавить: Кпр = К1 *1,12 = 4,9032 * 1,12 = 5,491. Стоимость оборотных активов по прогнозу составит: ОБСпр = Впр: Кпр = 22971: 5,491 = 4183.
7. Стоимость запасов по прогнозу: Предполагается, что продолжительность хранения запасов снизится на пять дней по сравнению с отчетным периодом. Продолжительность оборота запасов в отчетный период составляла: Т1 = ЗАП1: В1 * 365 дней = 1380: 19819 * 365 = 25. По прогнозу продолжительность хранения запасов составит: Тпр = Т1 5 = 25 5 = 20. Доля запасов в выручке в отчетный период составляла: Д1= ЗАП1: В1 = 1380: 19819 = 0,070. Стоимость запасов по прогнозу должна составит: ЗАПпр = Впр * Тпр: 365 = 22971 *20: 365 = 1259.
8. Итог баланса по прогнозу составит: ИТБпр = ВНАКпр + ОБСпр = 1072 + 4183 = 5255.
9. Заемные средства по прогнозу: Размер заемных средств остается на том же уровне, т.е. доля их в общих источниках должна соответствовать доле в отчетный период: Д1 = ЭС1: ИС1 = 3157: 5174 = 0,610; Дпр = 0,610. Величина заемного капитала составит: ЗСпр = ИТБпр * Дпр = 5255 * 0,610 = 3206.
10. Размер краткосрочных пассивов определяем аналогично: Д =КРП1: ИТБ1 = 2827: 5174 = 0,5463. Краткосрочные пассивы по прогнозу составят: КРПпр = ИТБпр * Д1 =5255* 0,5463= 2871.
11. Размер собственного капитала по прогнозу составит: СОБ Кпр = ИТБпр ЗСпр =5255 3206 = 2049. Следовательно, нераспределенная прибыль по прогнозу в результате деятельности должна составить около 32 тыс. руб.
Результаты деятельности представлены в таблицы 24.
В результате принятия управленческого решения по прогнозированию деятельности организации индикатор финансовой устойчивости возрастет на 26,86%. Повысится рентабельность активов организации на 86%, на каждый рубль активов будет приходиться больше балансовой прибыли на 5,48 коп.
Таблица 23. Расчет комплексного индикатора финансовой устойчивости ОООВодопроводные сети на 2008г.
ПоказателиОООВодопроводные сетиотчетпрогнозАбсолют измен.1. Итог баланса, тыс. руб.51745255812. Стоимость внеоборотных активов, тыс. руб.11321072-603. Оборотные средства, тыс. руб.404241831413.1. Стоимость запасов, тыс. руб.13801259-1214. Источники покрытия активов, тыс. руб.51745255815. Собственный капитал, тыс. руб.20172049326. Заемные средства, тыс. руб.31573206496.1. Краткосрочные пассивы, тыс. руб.28272871447. Выручка от реализации, тыс. руб.198192297131528. Балансовая прибыль, тыс. руб.3658274629. Коэффициент оборачиваемости запасов, Х1, оборотов14,3618,273,919.1. Соотношение коэффициента Х1 с нормативным, К14,786,091,3110. Коэффициент покрытия краткосрочных пассивов оборотными активами, Х2,0,680,690,0110.1. Соотношение коэффициента Х2 с нормативным, К20,3400,343-0,0311. Коэффициент структуры капитала, Х30,6380,6390,00111.1. Соотношение коэффициента Х3 с нормативным, К30,6380,6390,00112. Коэффициент общей рентабельности активов, % Х40,0710,1570,08612.1. Соотношение коэффициента Х4 с нормативным, К40,240,520,2813. Рентабельность продаж по балансовой прибыли, % Х50,0180,0360,01813.1. Соотношение коэффициента Х5 с нормативным, К 50,090,180,0914. Значение индикатора J = 25*К1+25*К2+20* К3+20*К4+10*К5146,460185,80539,345
Увеличится степень покрытия краткосрочных пассивов текущими активами на 1,47%, на каждый рубль краткосрочных обязательств будет приходиться больше текущих активов на 1,00 коп. Структура капитала улучшится, на каждый рубль заемных средств будет приходиться больше собственных средств на 0,10 коп. Результаты расчетов показывают, что значение индикатора финансовой устойчивости предприятия больше 100, следовательно, финансовая ситуация в данный период будет хорошей.
Проанализируем изменение абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости после прогноза.
Таблица 24. Расчет прогнозируемых абсолютных показателей финансовой устойчивости
Показатели, тыс. руб.2007г. факт2008г. прогноз1. Источники собственных средств201720492. Внеоборотные активы113210723. Источники собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат8859774. Долгосрочные кредиты и займы3303355. Источники собственных средств, скорректированные на величину долгосрочных заемных средств121513126. Краткосрочные кредитные и заемные средства4905207. Общая величина источников средств с учетом долгосрочных и краткосрочных заемных средств170518328. Величина запасов и затрат, обращающихся в активе баланса138012599. Излишек источников собственных оборотных средств ()-495-28210. Излишек источников собственных средств и долгосрочных заемных источников ()-165+5311. Излишек общей величины всех источников для формирования запасов и затрат ()+325+573Тип финансовой ситуацииНормально устойчивое финансовое состояниеНормально устойчивое финансовое состояние
Из таблицы видно, что предприятие является платежеспособным, денежные средства в расчетах, а также материальные оборотные активы полностью покрывают краткосрочные обязательства.
Предприятие сохранило нормально устойчивое финансовое состояние.
Таблица 25. Расчет прогнозируемых относительных показателей финансовой устойчивости, тыс. руб.
ПоказателиНормативные значения2007г2008г. прогнозОтклонение2008г. от 2007г.1. Коэффициент автономии> 0,50,390,39-2. Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами0,60,80,640,85+0,213. Коэффициент манёвренности собственного капитала>0,50,440,52+0,084. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств0,10,220,23+0,016. Индекс постоянного актива-0,560,52-0,047. Коэффициент реальной стоимости имущества-0,490,44-0,05
При определении относительных показателей финансовой устойчивости видно, что многие показатели имеют нормативное значение, кроме коэффициента автономии снижение показателя в динамике является отрицательным фактором. Также не соответствует