Анализ финансовой устойчивости ООО "Водопроводные сети"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
ьная группировка активов в зависимости от ликвидности.
Проанализируем динамику и структуру актива баланса ОООВодопроводные сети, расчеты оформим в виде таблицы 11.
Таблица 11. Анализ динамики и структуры актива баланса ОООВодопроводные сети
Показатели2005г.2006г.2007г.Темп роста, %тыс. руб.%тыс. руб.%тыс. руб.06г.
к 2005г.2007г.
к 2006г1. Внеоборотные активы155837,59145631,14113221,8893,4577,742. Оборотные активы, всего, в том числе:258762,41321968,86404278,12124,43125,572.1. Запасы115927,96137029,36138026,67118,72100,732.2. Дебиторская задолженность136632,96171036,59239346,25125,18139,942.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения621,491392,972695,2224,19193,53Валюта
баланса4145100,004675100,005174100,00112,8110,67
По данным таблицы 11 можно сделать сформулировать следующие выводы:
внеоборотных активы в общей величине активов преобладают: в 2005г. их доля составляет 37,59%, в 2004г. снижается до 21,88%, при этом их величина снижается в 2007г. на 2,26%. Структура и динамика активов наглядно представлена на рисунке 3;
Рис.3. Состав актива баланса
повышение доли оборотных активов свидетельствует о формировании мобильной части активов, способствующих ускорению оборачиваемости оборотных средств предприятия, их величина возрастает по сравнению с предыдущим годом на 25,57%;
величина запасов в 2007г. повысилась не значительно по сравнению с 2006г. на 0,73%, что свидетельствует о равновесии производственного потенциала анализируемого предприятия.
доля дебиторской задолженности возросла с 32,96% в 2005г. до 46,25% в 2007г., при этом её величина по сравнению с 2006г. увеличилась на 39,94%, в связи, с чем можно обозначить не значительный рост платежеспособности дебиторов.
величина денежных средств и краткосрочных финансовых вложений Общества повысилась по сравнению с 2006г. на 93,53%, что свидетельствует у Общества есть наличные денежные средства для расчетов.
Валюта баланса дает ориентировочную сумму средств, имеющуюся в распоряжении предприятия. Определение роста или снижения в абсолютном выражении валюты баланса представляет тенденцию финансовых ресурсов.
Если валюта баланса увеличилась, то это говорит о том, что был рост производственных возможностей Общества. Если валюта баланса снизилась, это свидетельствует о том, что сокращается хозяйственная деятельность предприятия.
В 2007г. по сравнению с 2006г. валюта баланса увеличилась на 10,67%, что говорит росте производственных возможностей Общества.
Этот факт дает нам основание полагать, что возникла тенденция улучшения финансового состояния Общества.
Но здесь следует обратить внимание и на темп роста инфляции в данный период. О росте производственных мощностей можно говорить только тогда, когда темп роста валюты баланса больше темпа роста инфляции.
Поэтому прежде чем дать какое-то заключение по изменению валюты баланса следует рассчитать темп роста валюты баланса и темп роста выручки от реализации за отчетный период и проанализировать их в сравнении друг с другом и с темпом роста инфляции.
При анализе структуры пассива баланса определим долю собственного и заемного капитала в источниках финансирования. При этом величина собственного капитала автоматически корректируется в зависимости от реального наличия средств.
Собственный капитал = Капиталы и резервы + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей.
Таблица 12. Анализ динамики и структуры пассива баланса ОООВодопроводные сети
Показатели2005г.2006г.2007г.Темп роста, %тыс. руб.% к итогутыс. руб.% к итогутыс. руб.% к итогу2006г. к 2005г.2007г.
к 2006г.1. Собственный капитал182844,10184539,47201738,98100,93109,322. Заемный капитал, всего231755,9283060,53315761,02122,14111,552.1 Долгосрочные кредиты и займы----3306,37--2.2. Краткосрочные кредиты и займы71017,1364313,754909,4790,5676,212.3. Кредиторская задолженность160738,77218746,78233745,18136,09106,86Валюта
баланса4145100,004675100,005174100,00112,79110,67
Как видно из таблицы 12, пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, однако их доля в общем объеме сокращается с 44,10% в 2005г. до 38,98% в 2007г., что свидетельствует об усилении зависимости Общества от заемных средств.
Заемные средства представлены преимущественно кредиторской задолженностью и её величина в 2007г. увеличилась на 6,86%. Основные кредиторы: ОООПромВодСнаб, МУП КОС, ОООУККТС.
Долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы имели место в 2005г. и 2007г., но их доля в общей величине заемных средств не значительна: 17,13% и 9,47% соответственно.
Соотношение собственных и заемных источников средств формирования имущества предприятия представлено на рисунке 2.
Рис.4. Соотношение собственных и заемных источников средств формирования имущества
Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия, а именно:
общая стоимость имущества, равная валюте баланса 5174 тыс. руб.;
стоимость иммобилизованных активов, равная итогу I раздела баланса 1132 тыс. руб.
стоимость оборотных средств, равная итогу II раздела баланса 4042 тыс. руб.
В целом баланс Общества не обладает признаками хорошего баланса:
увеличение собственного капитала;
наличие резких изменений в отдельных статьях баланса;
незначительный рост валюты баланса на 10,67% в 2007г. по сравнению с 2006г.;
не соответствие запасов и затрат источниками их формирования.
3.2 Анализ финансовой устойчивости
После общей характеристики финансового состояния и его изменения з