Анализ финансовой устойчивости
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
ят к росту налога на имущество.
)Доля незавершенного строительства к концу 2011 г. уменьшилась на 3,19% и составила 9,86%, что оценивается положительно.
)Доля долгосрочных финансовых вложений к концу 2011 г. не уменьшилась и не увеличилась, а осталась прежней и составила 0,01%
)Величина запасов не соответствует оптимальной норме. Происходит отвлечение денег из оборота.
)К концу 2011 г. наблюдается уменьшение доли долгосрочной дебиторской задолженности на 2,31%, что составило 0%. Также уменьшилась доля краткосрочной дебиторской задолженности на 13,33% и составила 14,67%. Данное уменьшение оценивается положительно.
)Наблюдается сокращение по статье Денежные средства. Их доля уменьшилась на 6,77% и составила 0,58% на конец 2011 г., что оценивается отрицательно.
Анализ пассива баланса, 2010 г.
1)Доля собственного капитала на конец 2010 г. составила 80,70%. Это больше 50%, значит компания финансово независима от внешних инвесторов.
2)Уставный капитал остался неизменным в течение года и составил 2000 т.р. Резервный капитал остался неизменным и составил 300 т.р. Доля нераспределенная прибыль на конец года составила 80,47%.
)Долгосрочные и краткосрочные кредиты у предприятия отсутствуют.
)Кредиторская задолженность увеличилась на 61525 т.р., т.е. на 47,62%. Ее увеличение оценивается отрицательно.
Анализ пассива баланса, 2011 г.
1)Доля собственного капитала на конец 2011 г. увеличилась с 80,70% до 88,49%. Это больше 50%, значит компания остается финансово независимой от внешних инвесторов.
2)Уставный капитал остался неизменным в течение года и составил 2000 т.р. Резервный капитал тоже остался неизменным и составил 300 т.р. Нераспределенная прибыль увеличилась на 30520 т.р., т.е. на 3,84%.
)Долгосрочные и краткосрочные кредиты у предприятия отсутствуют.
)Кредиторская задолженность уменьшилась на 82988 т.р., т.е. на 43,51%. Ее уменьшение оценивается положительно.
.2 Анализ платежеспособности
Далее переходим к анализу платежеспособности. В первую очередь проведем группировку активов и пассивов, начиная с 2010 г.
. Наиболее ликвидные активы А1:
+ 148000 = 167025 т.р. (на начало года);
+ 148000 = 220603 т.р. (на конец года).
. Быстро реализуемые активы А2:
+ 0 = 136570 т.р. (на начало года);
+ 0 = 276736 т.р. (на конец года).
. Медленно реализуемые активы А3:
+ 5861 = 42988 т.р. (на начало года);
+ 4802 = 70301 т.р. (на конец года).
. Трудно реализуемые активы А4:
+ 318069 = 326641 т.р. (на начало года);
+ 397850 = 420714т.р. (на конец года).
Текущие активы:
на начало года: 167025 + 136570 + 42988 = 346583 т.р.
на конец года: 220603 + 276736 + 70301 = 567640 т.р.
. Наиболее срочные обязательства П1:
т.р. (на начало года);
т.р. (на конец года).
. Краткосрочные обязательства П2:
т.р. (на начало года);
т.р. (на конец года).
. Долгосрочные обязательства П3:
т.р. (на начало года);
т.р. (на конец года).
. Постоянные пассивы П4:
т.р. (на начало года);
т.р. (на конец года).
Текущие пассивы:
на начало года: 129201+ 0 = 129201 т.р.
на конец года: 190726 + 0 = 190726 т.р.
Проведем группировку активов и пассивов за 2011 г.
А1 на начало года: 72603 + 148000 = 220603 т.р.;
на конец года: 5397 + 100000 = 105397 т.р.
А2 на начало года: 276736 + 0 = 276736 т.р.;
на конец года: 137279 + 0 = 137279 т.р.
А3 на начало года: 65499+ 4802 = 70301 т.р.;
на конец года: 63346 + 3652 = 66998 т.р.
А4 на начало года: 22864 + 397850= 420714 т.р.;
на конец года: 626209+ 0 = 626209 т.р.
Текущие активы:
на начало года: 220603 + 276736 + 70301 = 567640 т.р.;
на конец года: 105397+ 137279 + 66998 = 309674 т.р.
П1 на начало года: 190726 т.р.;
на конец года: 107738 т.р.
П2 на начало года: 0 т.р.;
На конец года: 0 т.р.
П3 на начало года: 0 т.р.;
на конец года: 0 т.р.
П4 на начало года: 797627 + 0= 797627 т.р.;
на конец года: 828147 + 0 = 828147 т.р.
Текущие пассивы:
на начало года: 190726 т.р.;
на конец года: 107738 т.р.
Анализируя полученные результаты, можно сказать, что в 2010 г. компания была платежеспособной и на начало и на конец года, т.к. текущие активы превышают текущие пассивы.
На начало 2010 г.: 346583 т.р. > 129201 т.р.
На конец 2010 г.: 567640 т.р. >190726 т.р.
В 2011 г. компания Транстелеком также оставалась платежеспособной и на начало и на конец года, т.к. текущие активы превышали текущие пассивы.
На начало 2011 г.: 567640 т.р. > 190726 т.р.
На конец 2011 г.: 309674 т.р. > 107738 т.р.
Следующим этапом в анализе платежеспособности является оценка ликвидности баланса. Для абсолютно ликвидного баланса необходимо одновременное выполнение четырех обязательных условий.
В 2010 г.:
на начало года: 1. 167025 > 129201
2.136570 > 0
3.42988 > 0
.326641 < 544024
на конец года: 1. 220603 > 190726
2. 276736 > 0
. 70301 > 0
. 420714 < 797627
В 2011 г.:
на начало года: 1. 220603 > 190726
. 276736 > 0
. 70301 > 0
4.420714 < 797627
на конец года: 1. 105397 ? 107738
. 137279> 0
. 66998 > 0
. 626209 < 828147
Проведенные расчеты в таблице 2.5 показывают, что в 2010 г. компания являлась абсолютно платежеспособной, а ее баланс был абсолютно ликвиден, т.к. выполнялись все 4 условия абсолютной ликвидности баланса. А к концу 2011 г. первое условие из четырех условий абсолютной ликвидности баланса не выполнялось. Следовательно, баланс перестал быть абсолютно ликвидным, а компания - абсолютно платежеспособной. К концу 2010 г. наблюдается излишек наиболее ликвидных активов при погашении наиболее срочных обязательств в размере 29877 т.р., а к концу 2011 г. - их недостаток в размере 2341 т.р. К концу 2010 г. имеется излишек быстрореализуемых активов в размере 276736 т.р. при отсутствии краткосрочных обязательств, а также излишек медленнореализуемых активов в размере 70301 т.р. при отсутствии долгос