Анализ финансовой устойчивости
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
ает, что:
компания получила на 2,63 руб. прибыли от продаж больше с каждого рубля выручки по сравнению с прошлым годом;
с каждого рубля полной себестоимости компанией получено на 4,53 руб. прибыли от продаж больше, чем в прошлом году;
с каждого рубля производственных фондов прибыль до налогообложения увеличилась на 51,35 руб.;
с каждого рубля внеоборотных активов сокращение чистой прибыли составило 1,83 руб.;
с каждого рубля оборотных активов в отчетном году компания получила чистой прибыли на 17,89 руб. меньше, чем в прошлом году;
с каждого рубля инвестиций получено чистой прибыли на 29,59 руб. больше по сравнению с прошлым годом;
в отчетном году с каждого рубля собственного капитала компанией получено чистой прибыли на 4,4 руб. меньше, чем в прошлом году;
с каждого рубля заемного капитала чистая прибыль уменьшилась на 89,57 руб.
Анализируя полученные результаты, можно сказать, что в 2011 г. по всем показателям рентабельности наблюдается отрицательная динамика. Более детальный анализ показывает, что:
-компания получила на 19,94 руб. прибыли от продаж меньше с каждого рубля выручки по сравнению с прошлым годом;
-с каждого рубля полной себестоимости компанией получено на 28,1 руб. прибыли от продаж меньше, чем в прошлом году;
с каждого рубля производственных фондов прибыль до налогообложения уменьшилась на 112,56 руб.;
с каждого рубля внеоборотных активов сокращение чистой прибыли составило 87,6 руб.;
с каждого рубля оборотных активов в отчетном году компания получила чистой прибыли на 63,25 руб. меньше, чем в прошлом году;
с каждого рубля инвестиций получено чистой прибыли на 198,05 руб. меньше по сравнению с прошлым годом;
в отчетном году с каждого рубля собственного капитала компанией получено чистой прибыли на 45,97 руб. меньше, чем в прошлом году;
с каждого рубля заемного капитала чистая прибыль уменьшилась на 186,42 руб.
После расчета показателей рентабельности проведем факторный анализ единицы продукции. Для этого воспользуемся методом цепных подстановок.
Факторный анализ рентабельности единицы продукции, 2010-2011 гг.
Таблица. 2.5
20102011ПоказателиПрошлый год (0)Отчетный год (1)Изменения (?)Отчётный год(1)ИзмененияПрибыль от продаж, т.р. (а)245961341637+9567657154-284483Полная себестоимость, т.р. (в)8458301016447+1706171038058+21611Рентабельность единицы продукции, (%), (у)29,0833,614,535,51-28,1
Проведя анализ финансовой устойчивости ЗАО Зап-СибТранстелеком, можно сделать следующие выводы.
Положительным моментом считается увеличение имущества компании в 2010 г и в 2011 г. Но темпы прироста выручки отставали от прироста валюты баланса, поэтому прирост имущества в компании использовался неэффективно.
Структура актива ЗАО Зап-СибТранстелеком рациональна. Большая часть капитала находится в обороте, что улучшает платежеспособность и финансовую устойчивость компании.
Компания не имеет излишних основных средств. Основные средства полностью загружены и не приводят к росту налога на имущество.
Увеличение доли незавершенного строительства за 2 анализируемых года оценивается отрицательно, т.к. нарушаются сроки сдачи объектов.
Также за анализируемый период сократилась инвестиционная деятельность компании.
Величина запасов не соответствует оптимальной норме, поэтому происходит отвлечение денег из оборота.
Уменьшение по статье Дебиторская задолженность свидетельствует о том, что ограничено предоставление коммерческого кредита. Доля долгосрочной дебиторской задолженности в 2011 г. сократилась до 100 % и составила 2,31% . Доля краткосрочной дебиторской задолженности сократилась на 50,39% и составила 13,33%. Такое уменьшение оценивается положительно.
Наблюдается уменьшение по статье Денежные средства. Их доля сократилась на 6,77% и составила 0,58% на конец 2011 г., что оценивается отрицательно, но это не означает ухудшение финансового состояния компании.
Доля незавершенного строительства к концу 2011 г. сократилась на 3,19% и составила 9,86%, что оценивается положительно.
Доля долгосрочных финансовых вложений к концу 2011 г. не уменьшилась и не увеличилась, а осталась прежней и составила 0,01%
К концу 2011 г. наблюдается уменьшение доли долгосрочной дебиторской задолженности на 2,31%, что составило 0%. в то же время уменьшается и доля краткосрочной дебиторской задолженности на 13,33% и составила 14,67%.
Доля собственного капитала на конец 2011 г. увеличилась с 80,70% до 88,49%. Это больше 50%, значит компания остается финансово независимой от внешних инвесторов.
Уставный капитал остался неизменным в течение года и составил 2000 т.р. Резервный капитал тоже остался неизменным и составил 300 т.р. Нераспределенная прибыль увеличилась на 30520 т.р., т.е. на 3,84%. Долгосрочные и краткосрочные кредиты у предприятия отсутствуют.
Кредиторская задолженность уменьшилась на 82988 т.р., т.е. на 43,51%. Ее уменьшение оценивается положительно.
И в начале и в конце 2010 г. в ЗАО Зап-СибТранстелеком наблюдается абсолютная финансовая устойчивость. Но при этом излишек собственных оборотных средств на начало года составил 225955 т.р., а к концу года -399777т.р. Так как долгосрочных и краткосрочных кредитов в анализируемом периоде нет, то излишки собственных и долгосрочных источников финансирования и общих источников финансирования на начало и на конец года остались прежними - 225955 т.р. и 399777 т.р. соответственно.
В начале и в конце 2011 г. в ЗАО Зап-СибТранстелеком наблюдается абсолютная финансовая устойчивость. Излишек собственных оборотных ср?/p>