Анализ финансового состояния производственного предприятия
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
»авным образом, ростом собственного капитала на 58889,5тыс.руб., или на 736,03%; а также увеличением заемного капитала на 415,4%.
6.2 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Таблица 35. Группировка активов и пассивов по степени ликвидности
Группировка активовСумма, тыс. руб.Группировка пассивовСумма, тыс. руб.Недостаток (), излишек (+) платежных средствна начало годана конец годана начало годана конец годана начало годана конец года1.Первоклассные ликвидные активы (А1)611107801.Наиболее срочные обязательства (П1)78819715-177-89342.Быстрореализуе-мые активы (А2)002.Срочные пассивы (П2)388211550-3882-115003.Среднереализу-емые активы (А3)13107682293.Долгосроч-ные пассивы (П3)7989339775118342324.Труднореализу-емые активы (А4)6941531234.Постоянные пассивы (П4)800166891-1060-13768Баланс20659132132Баланс20659132132
Результаты расчетов по данным анализируемого предприятия показывают, что на этом предприятии сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид: А1 П3, А4 < П4.
Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств предприятием его активами, срок превращения которых в денежную форму, совпадает со сроками погашения обязательств по пассиву.
Для проведения анализа актив и пассив разбивают на 4 группы. В активе в зависимости от сроков превращения их в денежную форму, в пассиве в зависимости от сроков погашения обязательств.
Баланс будет считаться абсолютно ликвидным при выполнении следующих условий:
А1П1, т.е. наиболее ликвидные активы (деньги в кассе, на счетах; краткосрочные финансовые вложения - строки 250+260) должны быть больше либо равны наиболее срочным обязательствам (кредиторской задолженности - стр.620),
А2П2, т.е. быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12мес. после отч.даты стр.240 ) больше или равны краткосрочным пассивам (краткосрочные кредиты и займы стр.610+ стр.660). А3П3, т.е. медленно реализуемые активы (запасы и затраты 2 раздела за исключением расходов будущих периодов стр.210+стр.220+стр.230+стр.270) больше либо равны долгосрочным пассивам (долгосрочные кредиты и займы-стр.590+стр.630+стр.640+стр.650).
А4П4, т.е. трудно реализуемые активы (внеоборотные активы за минусом инвестиций в дочерние и зависимые предприятия-стр.190) должны быть меньше либо равны постоянным пассивам (источникам собственных средств-стр.490-стр.390).
В случае, если одно или несколько условий не выполняются, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе компенсируется их избытком в другой.
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени предприятию не удастся поправить свою платежеспособность. Причем за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе).
Таблица 36. Показатели платежеспособности предприятия
Показатели платежеспособностиОбоз-наче-ниеНорма-тивное значениеНа начало
годаНа
конец
годаИзме-нение
(+; )1. Общий коэффициент ликвидности баланса
.
Л1 показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (как краткосрочных, так и долгосрочных)Л12,0…2,50,890,88-0,012. Коэффициент абсолютной ликвидности (срочности)
.
Л2 показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена средствами, имеющими абсолютную ликвидность, т.е. деньгами и ценными бумагами со сроком погашения до одного года. Данный коэффициент имеет особое значение для поставщиков ресурсов и банка, кредитующего предприятие Л2Для торговых
0,2…0,7;
для пром. предприятий
0,05…0,10,130,340,213. Коэффициент критической оценки
.
Л3 показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет денежных средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам (дебиторской задолженности). Этот показатель важен для организаций, кредитующих предприятиеЛ30,7…0,80,130,340,214. Коэффициент текущей ликвидности
.
Л4 показывает, какую часть текущих обязательств можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Он имеет значение для оценки финансовой устойчивости предприятия покупателями и держателями ценных бумаг предприятия и кредитующими организациями Л4
2,0…2,5,
доп. значение
1,02,942,52-0,425. Коэффициент отвлеченности функционирующего капитала
.
Л5 показывает, какая его часть вложена в производственные запасы и отвлечена в дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты). Данный показатель целесообразно использовать для анализа работы предприятий одной принадлежности, так как в каждой отрасли динамика, структура запасов и условия платежей различныЛ50,960,86-0,16. Доля оборотных средств в активах
.
Этот показатель целесообразно использовать для анализа работы предприятия одной отраслевой принадлежностиЛ67. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
.
Л7 характеризует долю собственных оборотных средств во всех оборотных средствах предприятия Л7Не менее
0,100,10,170,07
2.Коэффициент абсолютной ликвидности баланса показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Он равен:
<