Анализ финансового состояния ЗАО "Кологрив-М"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
ализируемый период капитал и имущество организации или их составляющие. Рассчитывается как отношение выручки от продаж к средней стоимости того показателя, оборачиваемость которого определяется:
Коб = В : срП, (7)
где Коб - коэффициент оборачиваемости, раз, оборот,
В - выручка от продаж, тыс. руб.;
срП - средняя величина показателя, оборачиваемость которого рассчитывается, тыс. руб.
Длительность (период) оборота показывает средний срок, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции. Рассчитывается как отношение количества дней в отчетном периоде к коэффициенту оборачиваемости:
Доб = Д : Коб, (8)
где Доб - длительность (период) оборота, дни;
Д - количество дней в отчетном периоде, дни;
Коб - коэффициент оборачиваемости, раз, оборот.
По результатам оборачиваемости рассчитывают сумму экономии оборотных средств (абсолютное или относительное высвобождение) или сумму их дополнительного привлечения (перерасхода). Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота. Привлечение (+), высвобождение (-) средств рассчитывается по формуле:
(+), (-) средств = В : Д х (До - Дп), (9)
где В - выручка от продажи продукции, тыс. руб.
Д - количество дней в отчетном периоде, дни
До и Дп - длительность оборота отчетного и предшествующего периодов, дни.
Если коэффициент оборачиваемости растет, а длительность оборота снижается, то происходит ускорение оборачиваемости, относительное высвобождение средств. В этом случае говорят, что эффективность использования средств и капитала растет. Если же коэффициент оборачиваемости снижается, а длительность оборота растет, то происходит замедление оборачиваемости, относительное привлечение средств в оборот, то есть речь идет о снижении эффективности использования средств и капитала.
Анализ показателей деловой активности в рамках интегрированной методики анализа финансового состояния предлагаем проводить, используя показатели оборачиваемости, рассмотренные в методиках Шеремета А.Д. и Маркарьяна Э.А. [18,21]. К данным показателям относятся:
коэффициент оборачиваемости активов. Показывает скорость оборота активов (имущества) предприятия;
коэффициент оборачиваемости текущих активов. Характеризует эффективность использования оборотных средств предприятия. Экономическое содержание данного коэффициента состоит в том, что при его расчете определяется величина оборотных средств, необходимых для получения 1 рубля выручки;
коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Рассчитывается в долях единицы и представляет собой отношение полученной за анализируемый период выручки от продаж к средней сумме дебиторской задолженности. С помощью данного коэффициента можно рассчитать, во сколько раз объем реализованной продукции превышает дебиторскую задолженность, а также какова доля выручки, приходящейся на 1 рубль дебиторской задолженности;
коэффициент оборачиваемости денежных средств. Показывает, как быстро на предприятии оборачиваются денежные средства;
коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Характеризует отношение себестоимости реализованной продукции к средней сумме кредиторской задолженности, включая в полном объеме краткосрочную кредиторскую задолженность и часть долгосрочной, приходящуюся к погашению в текущем году. Указанный коэффициент отражает возможности предприятия по погашению кредиторской задолженности, а также показывает себестоимость реализованной продукции, приходящуюся на 1 рубль кредиторской задолженности.
Этап 5. Анализ вероятности банкротства организации
В настоящее время в Российской Федерации чрезвычайно актуальна проблема прогнозирования возможного банкротства предприятий. Основной признак банкротства - неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей. Банкротство можно заранее спрогнозировать и принять необходимые меры для его предотвращения.
Для диагностики вероятности банкротства в рамках интегрированной методики предлагаем использовать Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденные распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 г. N 31-р (далее Методические положения), двухфакторную модель Федотовой М.А., метод рейтинговой оценки Сайфулина Р.С. и Кадыкова Г.Г. и факторную модель Э. Альтмана.
В соответствии с действующим законодательством [27] для диагностики несостоятельности предприятия применяется ограниченный круг показателей. Критериями для выявления потенциальных банкротов служат: коэффициент текущей ликвидности (К1), коэффициент обеспеченности собственными средствами (К2) и коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (К3).
Предприятие будет признано неплатежеспособным, если при анализе структуры баланса предприятия будет выполняться одно из следующих условий: К1 < 2 или К2 < 0,1.
Оба коэффициента рассчитываются по данным баланса. Формулы для расчетов К1 и К2 c использованием кодов строк действующей редакции бухгалтерской отчетности имеют вид:
К1 = Стр.290 : (Стр.690 - (Стр.640 + Стр.650 + Стр.660)), (10)
К2 = (Стр.490 - Стр.190) : Ст?/p>