Анализ финансового состояния ЗАО "Кологрив-М"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?ового состояния и платежеспособности по данным баланса, анализ ликвидности баланса, анализ финансовых коэффициентов и оценку вероятности банкротства. Анализ финансовых коэффициентов включает в себя оценку рентабельности организации, эффективности управления, деловой активности, рыночной устойчивости, оценку ликвидности баланса и показатели платежеспособности. Методика данного автора, по моему мнению, содержит наиболее полный набор показателей, позволяющий определить финансовое состояние предприятия.
На основе изучения методик анализа финансового состояния организации указанных авторов нами выполнена сравнительная характеристика, в рамках которой выявлены различия в структуре и содержании разделов анализа. Результаты сравнения представлены в Приложении Ж.
Сравнительная оценка методик анализа финансового состояния показала, что все авторы предлагают практически одинаковый подход к анализу финансового состояния, отличающийся набором показателей и порядком их расчета.
Итак, в данном разделе нами выполнена сравнительная характеристика методик анализа финансового состояния организации нескольких авторов.
.3 Интегрированная методика анализа финансового состояния
Проведенное нами исследование методик анализа финансового состояния организации показало, что ни одна из изученных методик в полной мере не позволяет всесторонне исследовать финансовое состояние ЗАО "Кологрив-М", поэтому нами принято решение разработать интегрированную методику анализа финансового состояния объекта исследования. Данная методика представлена на рисунке 1.2.
Рисунок 1.2 - Интегрированная методика анализа финансового состояния организации
Этап 1. Анализ бухгалтерского баланса организации
За основу анализа бухгалтерского баланса организации возьмем методику Любушина Н.П. [13,14]. Данный автор предлагает на основе горизонтального и вертикального анализа составить аналитический баланс имущества предприятия и источников его финансирования. Все показатели сравнительного аналитического баланса можно разбить на следующие группы:
а) абсолютные показатели на начало и конец отчетного периода (тыс. руб.);
б) показатели структуры (удельные веса) на начало и конец отчетного периода;
в) показатели абсолютной динамики (тыс. руб., %) к началу отчетного периода;
г) показатели структурной динамики;
д) показатели скорости роста или снижения каждого вида имущества предприятия, источников его финансирования и баланса в целом.
На основании аналитического баланса проводится анализ состава и структуры имущества предприятия. К положительным изменениям в составе и структуре имущества предприятия Любушин Н.П. относит:
-увеличение актива баланса;
-увеличение запасов и денежных средств;
-снижение величины дебиторской задолженности и ее доли в составе имущества;
-более быстрый рост оборотных активов по сравнению с внеоборотными, что свидетельствует об увеличении средств в обороте предприятия.
Следует обратить внимание, что очень быстрый рост денежных средств может свидетельствовать об их нерациональном использовании [22].
После анализа состава и структуры имущества делается оценка состава и структуры источников образования этого имущества - капитала предприятия или пассива баланса. Положительными моментами изменения капитала считаются:
-собственный капитал превышает заемный, его доля в составе пассивов более 50 %;
-увеличение собственного капитала - его величина показывает, какая часть имущества сформирована за счет собственных средств.
-снижение заемного капитала.
Наличие долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов можно расценивать с двух точек зрения: с одной стороны, как недостаток собственных средств для обеспечения производственной деятельности, с другой - как наличие доверия со стороны кредитных организаций. То есть получение кредита в банке, особенно долгосрочного, требует от предприятия обоснования необходимости привлечения кредитных средств и доказательств платежеспособности. Следовательно, наличие кредитов в бухгалтерском балансе при условии соблюдения сроков и объемов их погашения свидетельствует о надежности предприятия [22].
Далее в рамках анализа бухгалтерского баланса проводится анализ состава и структуры каждого раздела баланса: внеоборотных активов, запасов, дебиторской задолженности, собственного капитала, заемного капитала.
При анализе внеоборотных активов к положительным моментам следует отнести:
рост основных средств, который свидетельствует о возможности предприятия обновлять основные средства;
наличие долгосрочных финансовых вложений - эффективное управление денежными средствами с целью получения дополнительных источников дохода.
Наличие суммы по строке "Незавершенное строительство" может означать, с одной стороны, возможности предприятия расширять производственную площадь, с другой - отвлечение значительной суммы денежных средств из оборота на достаточно длительный срок.
Особый интерес с точки зрения вложения средств представляет анализ состава и структуры запасов. Одновременный рост сырья и незавершенного производства может свидетельствовать об увеличении объемов производства продукции. Быстрое увеличение остатков готовой продукции может говорить о перепроизводстве или снижении спроса на продукцию. Нежелательным моментом является наличие высокой доли рас?/p>