Анализ финансового потенциала и оценка инвестиционной привлекательности предприятия (на примере ОАО "Нефтекамскнефтехим")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
72 867 9893 226 672529472358683122,642,51%Краткосрочные финансовые вложения250168 9151 092 922367 167924007-725755647,02,59%Денежные средства260188 178575 9032 258 1263877251682223306,042,10%Прочие оборотные активы270-------ИТОГО по разделу II29014 846 79014 772 52414 399 522-74266-37300299,50,48%БАЛАНС30050 571 97457 251 96157 078 9206679987-173041113,21,70%ПассивКод строкиГодыАбсолют. отклоненияОтносит.
отклонения2007 г.2008 г.2009 г.гр.4-гр.3гр.5-гр.4гр.4/гр3гр.5/гр4III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал4101 830 2401 830 2401 830 24000100,000,00%Собственные акции, выкупленные у акционеров411-------Добавочный капитал42010 228 34510 186 35510 165 778-41 990-20 57799,59,80%Резервный капитал430112 445112 445112 44500100,000,00%в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством431------- резервы, образованные в соответствии с учредительными документами432112 445112 445112 44500100,000,00%Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)47016 068 93016 334 49116 769 922265 561435 431101,652,67%ИТОГО по разделу III49028 239 96028 463 53128 878 385223 571414 854100,791,46%IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты51010 967 55918 194 2499 125 6577 226 690-9 068 592165,89,16%Отложенные налоговые обязательства515811 860892 3721 048 32080 512155 948109,927,48%Прочие долгосрочные обязательства520-764 911764 911-0-100,00%ИТОГО по разделу IV59011 779 41919 851 53210 840 0608 072 113-9 011 472168,53,61%V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты6102 772 1731 067 0996 977 885-1 705 0745 910 78638,493,91%Кредиторская задолженность6206 821 2397 258 0229 758 866436 7832 500 844106,404,46%в том числе: поставщики и подрядчики6214 321 9145 372 7496 658 5311 050 8351 285 782124,313,93% задолженность перед персоналом организации622294 065205 122240 777-88 94335 65569,757,38% задолженность перед государственными внебюджетными фондами62361 92437 05145 952-24 8738 90159,834,02% задолженность по налогам и сборам624156 301217 051280 39460 75063 343138,879,18% прочие кредиторы6251 987 0351 426 0492 533 212-560 9861 107 16371,777,64%Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов630678 325545 631461 852-132 694-83 77980,44,65%Доходы будущих периодов64039 13634 49229 950-4 644-4 54288,13,83%Резервы предстоящих расходов650-- - ----Прочие краткосрочные обязательства660241 72231 654131 922-210 068100 26813,106,76%ИТОГО по разделу V69010 552 5958 936 89817 360 475-1 615 6978 423 57784,694,26%БАЛАНС70050 571 97457 251 96157 078 9206 679 987-173 041113,21,70%
Как видно из таблицы 3 на ОАО "Нефтекамскнефтехим" произошло увеличение общего итога баланса за 2008 год на 13,21%. Внеоборотные активы возросли на 6 754 253 (18,91%). В том числе это было вызвано увеличением основных средств на сумму 9 369 854 тыс. руб. или 40,34%. Оборотные активы возросли на 13,21% (6 679 987 тыс. руб.). в их числе выросла доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Капитал и резервы остались практически неизменными (увеличение на 0,79%). Долгосрочные обязательства возросли на 8 072113 (68,53%). Краткосрочные обязательства сократились на 1 615 697 (15,31%). За 2009 год баланс уменьшился на величину 173 041 тыс. руб., что составляет 0,3%. Объем внеоборотных активов практически не изменился (увеличение на 0,47%). Оборонные активы сократились на 373 002 тыс. руб. (2,52%). Капитал и резервы увеличились на 1,46%. За 2009 год значительно сократились долгосрочные обязательства на 9 011 472 тыс. руб. (45,39%) главным образом за счет займов и кредитов (сокращение на 49,84%). Почти в два раза увеличились краткосрочные обязательства на 8 423 577 тыс. руб. (94,26%). Большое значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса, который дает представление финансового отчета в виде относительных показателей. Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений. Вертикальный анализ показывает структуру средств и источников предприятия, и выявляет динамику их изменения за анализируемый период. Можно выделить две основные черты, обуславливающие необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа:
- переход к относительным показателям позволяет проводить сравнения финансового потенциала и результатов деятельности предприятия, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям;
- относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.
Поэтому возникает потребность дополнения данных горизонтального анализа показателями, рассчитанными в ходе проведения вертикального анализа. Результаты вертикального баланса представлены в таблице 4.
Таблица 4 Вертикальный анализ баланса
ПоказателиКод строки2007 г.в % к итогу2008 г.в % к итогу2009г.в % к итогу1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы1102530,0000,0050,00%Основные средства12023 229 79245,93 599 64656,94 372 90856,72%Незавершенное строительство1305 493 50510,86%2 195 9623,84%1 718 2223,01%Доходные вложения в материальные ценности135------Долгосрочные финансовые вложения1406 892 05713,63%6 833 43511,94%7 616 70713,34%Отложенные налоговые активы145109 5770,223 7270,232 6170,23%Прочие внеоборотные активы150--716 4471,258 7791,47%ИТОГО по разделу I19035 725 18470,64 479 43774,20 679 39874,77%II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы2105 896 20411,66%5 059 5938,84%5 561 0659,74%в том числе: 0,00% 0,00% 0,00% сырье, материалы и другие аналогичные ценности2113 392 4426,71%2 921 9435,10%3 330 0835,83% животные на выращивании и откорме212260,000,00%-- затраты в незавершенном производстве2131 790 8453,54%1 971 4413,44%2 163 4353,79% готовая продукция и товары для перепродажи21450 0010,10%2 5870,00%1 1250,00% товары отгруженные2151540,00 8530,07%-- расходы будущих периодов216662 7361,313 7430,22 4220,12% прочие запасы и затраты217-- - - - -Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220855 2321,699 1910,849 4391,17%Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)230128 1820,252 3490,232 4220,69%в том числе покупатели и заказчики231128 1820,252 3490,239 4910,49%Дебиторская задолжен?/p>