Планирование и оптимизация оборотного капитала
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
О Электрика в 2007-2008 гг. (тыс. руб.)
Показатель2007г.2008г.Темп роста, %Абсолютное отклонение
(+, -)Коэффициент оборачиваемости7,5112,4174,17+5,57Коэффициент закрепления0,130,0861,54-0,05Длительность оборота оборотных средств в днях47,9427,5257,41-20,42Материалоемкость, руб.0,080,0450,0-0,04Материалоотдача, руб.12,6924,26191,17+11,57
Анализ данных таблицы 3 показывает, что в 2008 году улучшились все показатели, характеризующие эффективность использования запасов: повысился коэффициент оборачиваемости и, следовательно, на 20,5 дней сократилась длительность одного оборота; снизилась материалоемкость и практически в два раза выросла материалоотдача, что свидетельствует об эффективном использовании оборотных средств.
Анализ дебиторской задолженности занимает особое место в системе комплексного анализа оборотного капитала. Дебиторская задолженность является неотъемлемой частью оборотного капитала. Комплексный анализ дебиторской задолженности имеет большое значение в деле укрепления платежной дисциплины, ускорения расчетов, повышения ликвидности активов, их платежеспособности, эффективности расчетов и в целом хозяйственных процессов.
Сразу следует отметить следующие существенные моменты:
- в оптимальном бухгалтерском балансе дебиторская задолженность и денежные средства должны соответствовать кредиторской задолженности;
- значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской - - создает угрозу платежеспособности организации, так как непогашенная в срок кредиторская задолженность может привести к банкротству организации;
- средства, находящиеся в дебиторской задолженности, являются беспроцентным кредитом, суммы, размещенные в ее составе, теряют свою реальную стоимость вследствие инфляции;
- рост дебиторской задолженности, как правило, приводит к росту кредиторской задолженности, так как при наличии большой дебиторской задолженности организация стремится найти дополнительные источники финансирования потребности в оборотных средствах (чаще всего заемные);
- очень большая доля как дебиторской, так и кредиторской задолженности может иметь одинаково негативные последствия для организации, поэтому необходимо контролировать как уровень дебиторской и кредиторской задолженности, так и их возраст (задолженность свыше трех месяцев);
- отвлеченные из оборота денежные средства должны направляться на погашение текущих обязательств и финансирование текущих нужд организации.
Анализ эффективности дебиторской задолженности строится в целом на оценке оборачиваемости, коэффициента загрузки и длительности оборота в днях. Динамика этих показателей может быть весьма информативной. Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности равнозначно замораживанию части оборотных активов и может повлечь за собой увеличение заемных источников финансирования для покрытия активов, выведенных из оборота. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности, напротив, способствует высвобождению части оборотных активов и создает возможность их использования в иных целях.
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (обороты):
где ЕДЗ средняя величина дебиторской задолженности.
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности) показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией. Увеличение коэффициента означает сокращение продаж в кредит, его снижение свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита.
Немаловажен показатель, который характеризует длительность погашения дебиторской задолженности (в днях), это оборачиваемость средств в расчетах:
Чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее непогашения. Этот показатель следует соотносить с категориями дебиторов юридических и физических лиц, с видами продукции, условиями расчетов.
Для оценки деловой активности организации рассчитывается коэффициент погашаемости дебиторской задолженности:
В дополнение к оценке оборачиваемости необходимо добавить анализ возраста дебиторской задолженности и его сопоставление с контрактными условиями. Очевидно, что для такого анализа необходима хорошая аналитика учетных данных. На ее основе можно просчитать такие показатели, как:
коэффициент просроченности дебиторской задолженности
где - сумма не оплаченной в срок дебиторской задолженности; ЕДЗ общая сумма дебиторской задолженности.
В таблице 4 приведены показатели, характеризующие эффективность использования дебиторской задолженности предприятия в 2007-2008 гг.
Таблица 4
Анализ показателей оборачиваемости и эффективности использования дебиторской задолженности ООО Электрика в 2007-2008 гг. (тыс. руб.)
Показатель2007г.2008г.Темп роста,
%Абсолютное отклонение
(+, -)Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (обороты)0,9147,71347,25+11,35Оборачиваемость средств в расчетах (дни)395,6029,367,42-366,24Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности1466,48236,9116,16-1229,57Коэффициент просроченности дебиторской задолженности0,240,26108,33+0,02Анализ данных таблицы показал, что оборачиваемость средств в расчетах в 2008 году также значительно увеличилась, продолжительность одного оборота сократилась практически на календарный год. Просроченная дебиторская задолженность составляла в 2007 году 24%, в отчетном году д?/p>