Анализ текущего и перспективного состояния МУП "Реутовская теплосеть" г. Реутова Московской области ...
Реферат - Экономика
Другие рефераты по предмету Экономика
?ения долгосрочных кредитов и заемных средствКризисное финансовое состояние4а) недостаток () СОС;
4б) недостаток () долгосрочных источников формирования запасов,
4в) недостаток () общей величины основных источников формирования запасовПредприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (за вычетом стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров), дебиторская задолженность организации (за вычетом задолженности учредителей (участников) по взносам в уставный капитал) и прочие оборотные активы не покрывают даже его кредиторской задолженности (включая резервы предстоящих расходов и платежей) и прочие краткосрочные пассивы
Оценка финансовой устойчивости предприятия.
Таблица 9.
ПоказателиПорядок расчетаНа конец года 2002На конец года 2003ОтклонениеНа конец года 2004Отклонение1.Источник собственных средствстр. 4902043448787561532.Внеоборотные активыстр. 1904840272367796883.Наличие собственных оборотных средств (СОС)1. - 2.-27968-23580-235354.Долгосрочные кредиты и займыстр. 590---5.Наличие долгосрочных источников формирования запасов3. + 4.-27968-23580-235356.Краткосрочные кредиты и заемные средствастр. 610-27865433657.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат5. + 6.-279684285198308.Общая величина запасов и затратстр. 210+22010732507339429.Излишек/недостаток СОС на покрытие запасов и затрат3. 8.-38700-28653-2747710.Излишек/недостаток СОС и долгосрочных пассивов на покрытие запасов и затрат5. 8.-38700-28653-2747711.Излишек/недостаток общей величины основных источников формирования запасов7. 8.-38700-7881588812.Трехкомпонентный показатель для определения типа устойчивости 443
Из данных табл.9 следует, что предприятие относится к четвертому типу финансовой устойчивости в период 2002-2003 г., в 2004г. состояние предприятия улучшается и тип ее финансовой устойчивости становится 3.
На протяжении 2002-2003 г. состояние анализируемого предприятия оценивается как кризисное, т.е. находится на грани банкротства. Основная проблема это дефицит собственных оборотных средств, весь собственный капитал полностью инвестирован во внеоборотные активы. В 2004г. состояние предприятия оценивается как неустойчивое, за счет излишка общей величины основных источников формирования запасов.
Чистый оборотный капитал (свидетельствует о величине собственных средств авансированных в оборотный капитал) за весь рассматриваемый период имеет отрицательное значение. Следовательно, собственный капитал полностью был инвестирован во внеоборотные активы, и оборотные средства финансировались за счет кредиторской задолженности. В целом ликвидность предприятия является неудовлетворительной.
Наряду с абсолютными показателями финансовую устойчивость предприятия характеризуют также финансовые коэффициенты
Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют структуру используемого предприятием капитала с позиции его платежеспособности и финансовой стабильности развития. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как отражают способность предприятия погасить долгосрочные обязательства.
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости за 2003 г.
Таблица 10.
КоэффициентыПорядок расчетаНа начало периодаНа конец периодаИзменениеОптимальное значениеКоэффициент соотношения заемных и собственных средств(стр.590+690-640+650)/(стр.490+640)2,301,09-1,21<0,5Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками(стр.490+640-стр.190)/(стр.210+
220)-1,90-3,41-1,510,6-0,8Коэффициент маневренности собственных средств(стр.490+640-стр.190)/(стр.490+
640)-0,73-0,31+0,420,5Коэффициент автономии (независимости)стр.490/ВБ0,220,42+0,200,5Коэффициент обеспеченности собственными средствами(стр.490+640-стр.190)/290-0,46-0,40+0,06>0,1
Уровень собственного капитала (коэффициент независимости или автономии, определяющий степень его независимости от внешних источников финансирования и характеризующий долю собственных средств в валюте баланса) изменился но не сильно, оставшись на уровне 0,42 при рекомендуемом значении 0,6.
Соотношение заемного и собственного капитала (определяющее количество привлеченных предприятием средств на один рубль вложенных в активы собственных средств) по итогам 2003 г. равнялось 1,09 при рекомендуемом значении 0,7. Высокое значение этого коэффициента свидетельствует о наличие доступа предприятия к дополнительным заемным источникам финансирования.
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости за 2004 г.
Таблица 11.
КоэффициентыПорядок расчетаНа начало периодаНа конец периодаИзменениеОптимальное значениеКоэффициент соотношения заемных и собственных средств(стр.590+690-640+650)/(стр.490+640)1,091,25-0,16<0,5Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками(стр.490+640-стр.190)/(стр.210+
220)-3,41-4,77-1,360,6-0,8Коэффициент маневренности собственных средств(стр.490+640-стр.190)/(стр.490+
640)-0,31-0,31-0,5Коэффициент автономии (независимости)стр.490/ВБ0,420,41-0,010,5Коэффициент обеспеченности собственными средствами(стр.490+640-стр.190)/290-0,40-0,32+0,08>0,1
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия) и коэффициент маневренности собственного капитала (показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятел?/p>