Анализ текущего и перспективного состояния МУП "Реутовская теплосеть" г. Реутова Московской области ...
Реферат - Экономика
Другие рефераты по предмету Экономика
ет заемных средств, значения которых отображаются в пассиве баланса. Для определения финансовой устойчивости предприятия и степени зависимости от заемных средств необходимо проанализировать структуру пассива баланса.
Собственный капитал предприятия за 3 года увеличился на 174,8 % и на конец 2003 был равен 56153 тыс. руб. года. Увеличение произошло в основном за счет увеличения нераспределенной прибыли и уменьшения добавочного капитала.. На 1 января 2004 года величина нераспределенной прибыли равнялась 16894 тыс.руб., доля добавочного капитала снизилась на 0,47% и составила на 1 января 2004г. 39256 тыс. руб. Это произошло главным образом за счет переоценки внеоборотных активов, что привело к уменьшению их стоимости.
Долгосрочные налоговые обязательства за период увеличились почти вдвое. Это говорит о том, что у предприятия есть возможности привлекать долгосрочные инвестиции.
Краткосрочные обязательства предприятия за период с 2002-2004г. состоят из кредиторской задолженности, займов и кредитов, доходов будущих периодов. Кредиторская задолженность за период 2002-2003г. снизилась на 49%, что произошло главным образом за счет получения кредитов и займов. На 1 января 2003г. сумма займа составила 27865 тыс. руб. В 2004г., не смотря на увеличение заемных средств на 55,63%, увеличилась и кредиторская задолженность предприятия, главным образом в части долгов оп зарплате и налогам и сборам.
Анализ платежеспособности и ликвидности.
Платежеспособность представляет собой характеристику возможности организации своевременно оплачивать текущие долги, что достигается путем соотнесения платежных средств с платежными обязательствами. К платежным средствам относятся денежные средства, дебиторская краткосрочная задолженность, краткосрочные финансовые вложения, запасы. Так как отдельные слагаемые платежных средств с разной скоростью могут быть обращены в денежные средства, то говорят о различной степени ликвидности активов и в связи с этим платежеспособность иногда называют ликвидностью.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположенным в порядке возрастания сроков.
Группировки активов и пассивов.
Таблица 4.
Активы в порядке уменьшения ликвидностиПассивы по срокам востребованияА 1 наиболее ликвидные активы:
- Денежные средства
- Краткосрочные финансовые вложенияП 1 наиболее срочные обязательства:
- Кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили А 2 быстро реализуемые активы:
- Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев
- Прочие оборотные активы П 2 среднесрочные обязательства:
- Краткосрочные кредиты банка А 3 медленно реализуемые активы:
- Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются через 12 месяцев
- Производственные запасы Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
- "минус" Расходы будущих периодов П 3 долгосрочные пассивы:
- Долгосрочные кредиты банка и займы А 4 труднореализуемые активы:
- Основные средства Нематериальные активы
- Долгосрочные финансовые вложения Незавершенное строительство
- Прочие внеоборотные активы П 4 постоянные пассивы:
- Собственный капитал Доходы будущих периодов
- Фонды потребления Резервы предстоящих расходов и платежей "минус" Расходы будущих периодов
Валюта баланса "минус" расходы будущих периодов
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А 1 П 1; А 2 П 2; А 3 П 3; А 4 П 4.
Первые два отношения показывают текущую ликвидность предприятия в ближайшее к моменту анализа время.
Третье соотношение показывает перспективную ликвидность.
Четвертое соотношение показывает соблюдение минимального условия финансовой устойчивости.
Анализ ликвидности баланса 2003 г. Таблица 5.
АКТИВНа начало годаНа конец годаПАССИВНа начало годаНа конец годаПлатеж излишков, недостатков (+,-)Условия абсолютной ликвидностиНа начало годаНа конец годаА1 (250+260)53025346П1(620)6450531757-59203-26411А1П1А2 (240+270)2120823267П2 (610+660)-27865+21208-4598А2П2А3 (210+230+220-216)1765714294П3 (590)--+17657+14294А3П3А4 (190)4840270555П4 (490+640+
650+660-216)2796282884+20440-12329А4П4Баланс-21792518115128Баланс-21692518115128
Из таблицы видно, что в 2002 году несмотря на уменьшение платежного недостатка наиболее ликвидных средств, условие абсолютной ликвидности А1П1 не соблюдается. Следует отметить, что быстро реализуемые активы на начало года, присутствовавшие в избытке, к концу года резко уменьшились и условие А2П2 также не соблюдается.
Анализ ликвидности баланса 2004 г.
Таблица 6.
АКТИВНа начало годаНа конец годаПАССИВНа начало годаНа конец годаПлатеж излишков, недостатков (+,-)Условия абсолютной ликвидностиНа начало годаНа конец годаА1 (250+260)534611157П1(620)3175731938-26411-20781А1П1А2 (240+270)2326732350П2 (610+660)2786543365-4598-11015А2П2А3 (210+230+220-216)1429413976П3 (590)--+14294+13976А3П3А4 (190)7055577225П4 (490+640+
650+660-216)8288460751-12329+16474А4П4Баланс-216115128137035Баланс-216115128137035Предприятие в отчетном периоде не имеет долгосрочных обязательств, поэтому вся величина запасов это резерв его перспектив?/p>