Оценка эффективности российского банковского сектора: метод анализа стохастической границы (МАСГ)
Дипломная работа - Банковское дело
Другие дипломы по предмету Банковское дело
Тем не менее, по мере экономического развития России и роста благосостояния ее граждан отечественный банковский сектор будет становиться все более привлекательным для международных банковских капиталов. Так, в 2004 г. активно начали развивать розничные услуги Ситибанк и Райффайзенбанк, пока ограничиваясь лишь Москвой и Санкт-Петербургом. Почти с уверенностью можно говорить, что уже в ближайшие годы их примеру последуют другие банковские группы и конкуренция со стороны иностранных банков резко возрастет. Сомнительно, однако, что главная угроза отечественных кредитным учреждениям в среднесрочной перспективе будет исходить от демпинговых условий кредитования в силу более дешевых источников финансирования. Главным конкурентным преимуществом иностранцев, по крайней мере на первом этапе их экспансии, будет качество обслуживания клиентов, а не процентные ставки.
Еще одной значимой тенденцией в краткосрочной перспективе обещает стать перемещение спроса на розничные банковские услуги из Москвы в регионы.
Дальнейшее развитие национальной банковской системы будет непосредственно связано с развитием именно розничных операций банков. Пока эта ниша была практически не занята. Набор услуг населению до сих пор остается весьма ограниченным. В ближайшие несколько лет процесс развития филиалов будет идти более интенсивно.
Глава 4. Вычисления и результаты
До конца специфицируются факторы используемые в вычислениях с помощью статистических пакетов MS EXCEL и Frontier 4.1 [11].
4.1 Факторы модели
Все количественные переменные иiисляются в тысячах рублей. В качестве объясняемых переменных используются прибыль до налогообложения (PBT) и совокупные издержки (TC) [10]. Данные по этим показателям можно взять из банковского отчета о прибылях и убытках, где TC состоят из выплат по процентам, затрат на персонал и других операционных расходов. Рассматриваются 3 вида выпуска. Ссуды (Y1) - общее количество ссуд и кредитов, выданных банком. Инвестиции (Y2) - общая сумма инвестиций в ценные бумаги, увеличение собственного капитала и другие виды инвестиций. Последний, третий вид выпуска - депозиты в других банках (Y3). Как уже было замечено в Главе 1, включается еще одна контрольная переменная - размер собственного капитала (Z1).
Наконец, определим цены трех факторов производства. Цена финансового капитала, измеренная в годовой ставке процента, конструируется следующим образом:
Далее, подiитаем цену рабочей силы. В силу того, что информация о количестве нанятых работников труднодоступна, была сделана оценка численности персонала на основе имеющихся данных. Для нахождения оценки было сделано предположение, что количество нанятых работников и стоимость основных фондов находятся в некоей постоянной зависимости. Построим теперь регрессию логарифма количества работников по логарифму стоимости основных фондов, используя всю доступную информацию. В качестве выражения цены рабочей силы используем
.
Цена физического капитала равна
.
Перед оценкой PBT, TC, W1 и W2 делятся на W3, чтобы получить линейную однородность цен.
.2 Результаты оценки
Рассмотрим результаты полученных оценок эффективности. Напомним, что значения эффективности по доходам лежат в пределах от 0 до 1, причем 1 означает, что банк эффективен и оперирует на технологической границе. Значения эффективности по издержкам принимают значения от 1 до , и полностью эффективный банк характеризуется CE=1.
Табл.1 Обзор результатов
Nminmaxсреднеестанд. отклонениеCE801.274282.7578.62036.058PE800.0210.9960.2150.219
Таблица 1 показывает, что индивидуальные оценки эффективности по затратам принимают значения от высокой 1.274 (Судостроительный банк, 2003 г.) до низкой 282.757 (такая исключительно низкая эффективность по затратам у Сбербанка).
Рис. 1 Распределение оценок PE в 2004 г. Рис. 2 Распределение оценок СE в 2004 г.
Большинство банков достаточно эффективны с точки зрения эффективности по издержкам: более 75% значений оценок меньше 2. Что касается оценок эффективности по доходам, лишь для 5 банков значение их превышает 0.4, что свидетельствует о проблемах трансформации эффективности по издержкам в эффективность по доходам. Выделяются крупные государственные банки - Сбербанк и Внешторгбанк, они находятся наиболее близко к эффективной производственной границе. В то же время, у них самые плохие показатели эффективности по издержкам.
Рис. 3 Карта CE-PE
На Рисунке 5 показано графическое отображение соотношения оценок эффективности и по затратам, и по доходам для каждого финансового института. Понятно, что с точки зрения эффективности, левый верхний квадрант наиболее предпочтителен. Поэтому банки должны стремиться улучшить свое место на карте СЕ-РЕ, двигаясь в северо-западном направлении. На графике отображается слабая зависимость разных оценок эффективности. Следовательно, подтверждается и гипотеза о том, чтобы для полного выяснения степени эффективности банка, нужно использовать оба подхода к оценке эффективности.
Вычислив среднее за два года значение оценок, можно составить рейтинги как лучших, так и худших финансовых институтов с точки зрения эффективности по доходам и по издержкам.
Табл. 2 Рейтинг эффективности по доходам
№ best PE Банк 1 0.824 СБЕРБАНК РОССИИ 2 0.766 ВНЕШТОРГБАНК 3 0.723 ГАЗПРОМБАНК 4 0.634 СИТИБАНК 5 0.567 РУССКИ?/p>