Оценка эффективности использования основных средств предприятия (на примере ПАО "С. Перовской")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
табах, поэтому возникает необходимость привлечения денег в виде займов от других предприятий, от банков и т.д. Также, если предприятие получает какие-либо ценности, работы, услуги на условиях отсрочки или рассрочки платежа, у него возникает задолженность перед поставщиком этих ценностей. Поэтому у всякого предприятия часть имущества - иногда большая часть - формируется за счёт обязательств организации перед другими организациями, физическими лицами, своими работниками, то есть за счёт заёмных средств. Предприятий, работающих совсем без привлечения заёмных средств, не бывает.
Таким образом, источники формирования имущества предприятия представлены несколькими составляющими.
На рисунках 2.7, 2.8, 2.9 представлена структура источников формирования имущества ПАО С.Перовской:
Рисунок 2.7 - Структура источников формирования имущества предприятия, %
Рисунок 2.8 - Структура источников формирования имущества предприятия, %
Рисунок 2.9 - Структура источников формирования имущества предприятия, %
Основным источником формирования имущества предприятия являются текущие обязательства. В 2010 году их доля в структуре пассивов составляла 53,1%. В 2011 году доля текущих обязательств в структуре пассивов незначительно увеличилась (на 0,09%) и составила 54%. Такая структура источников формирования имущества является признаком низкой финансовой устойчивости предприятия.
При внутреннем анализе финансового состояния необходимо изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных слагаемых, дать оценку этим изменениям за отчетный период. В таблице 2.9 приведена динамика и структура собственного капитала.
Таблица 2.9 - Динамика и структура собственного капитала
Наименование статей200920102011Изменениетыс. грн%тыс. грн%тыс. грн%тыс.грн%Тр, 10/092011/102010/092011/102010/092011/1012345678910111213Собственный капитал, СК Уставный капитал, Неоплаченный капитал, Изъятый капитал5233,85233,15233,400-0,70,3100,0100,0%Дополнительный капитал12 56591,812 56574,412 69881,80133-17,47,4100,0101,1%Резервный капитал4553,34552,74552,900-0,60,2--Нераспределенная прибыль1391,03 34719,8184411,93 208-1 50318,8-7,92407,955,1%Итого по разделу13 40410010 19610011832100-32081 636-20,4-0,376,1116,0%
В отчетном периоде собственный капитал ПАО С.Перовской возрос на 16% до 11 832 тыс.грн. На протяжении всего рассматриваемого периода его структура практически никак не изменилась (рисунок 2.7). За анализируемый период изменилось лишь значение дополнительного капитала, возросшего на 133 тыс. грн или на 1,1% и нераспределенная прибыль снизилась на 1 503 тыс.грн., что составляет 55,1%.
Из анализа структуры собственного капитала можно сделать вывод о незначительной составляющей уставного капитала (лишь 3,4%) и существенной доле прочего дополнительного капитала (81,8%).
Рисунок 2.10 - Структура собственного капитала ПАО С.Перовской
На рисунке 2.10 видно, что наибольший удельный вес в структуре собственного капитала занимает дополнительный капитал, несмотря на небольшое ежегодное уменьшение его величины.
Далее проведем анализ динамики состава и структуры заемного капитала по данным представленным в таблице 2.10:
Таблица 2.10 - Динамика структуры заемного капитала
Наименование статей200920102011Изменениетыс.грн%тыс.грн%тыс.грн%тыс.грн%Тр, 10/092011/102010/092011/102010/092011/1012345678910111213Долгосрочные обязательства000,000,0000,00,0-0Текущие обязательстваКраткосрочные кредиты банка00,000,000,0000,00,00,0-Текущая задолженность по долгосрочным обязательствам00,000,000,0000,00,0--Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги4406,64313,21 1867,4-9755-3,44,298,0275,2Текущие обязательства по расчетам2 59539,22 14516,01 88111,8-450-264-23,2-4,282,787,7Др. текущие обязательства3 58354,110 83980,812 86080,772562 02126,7-0,1302,5118,6Итого по разделу6 618100,013 415100,015 927100,067972 5120,00,0202,7118,7
Анализ динамики и структуры заёмного капитала за отчетный период показал рост абсолютной величины заёмного капитала на 2 512 тыс. грн. или на 18,7% до 15 927 тыс. грн. Предприятие не имеет никаких долгосрочных обязательств перед кредиторами, что указывает на непродуманную финансовую политику. За рассматриваемый период значительно увеличилась статья прочие текущие обязательства. Её изменение составило 7 256 тыс. грн. или 18,6%, таким образом её доля в структуре заемного капитала в 2011 году возросла до 80,7%. Также незначительно возросла кредиторская задолженность за товары, работы и услуги. Изменение этой статьи составило 755 тыс. грн или 275,2%, что привело к увеличению её доли в структуре заемного капитала до 7,4%.
Рисунок 2119 - Структура текущих обязательств ПАО С.Перовской
Объем текущих обязательств предприятия по расчетам за рассматриваемый период снизился на 264 тыс. грн. и составил 1,881 млн. грн. а доля этих обязательств в структуре заемного капитала составила 11,8%.
Вторым этапом анализа финансовой устойчивости является анализ коэффициентов финустойчивости (таблица 2.11)
Таблица 2.11 - Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ПАО С.Перовской за 2009-2011 гг.
Коэффициенты200920102011Отклонения 2010/092011/10123456Автономии (>0,5)0,60,40,4-0,20,0Финансового риска (?0,5; крит.=1)0,61,51,50,80,0Маневренности собственного капитала (>0,5)0,0-0,3-0,2-0,30,1Обеспеченности СОС (>0,1)0,0-0,2-0,1-0,20,1
Коэффициентный анализ финансовой устойчивости указывает на неудовлетворительное финансовое состояние предприятия в 2011 году. Коэффициент финансовой автономии показывает, что активы предприятия на 60% финансируются заемным капиталом, что существенно ниже критического значения, д