Оценка эффективности использования основных средств предприятия (на примере ПАО "С. Перовской")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
з ликвидности и платежеспособности предприятия за 2009-2011 гг
Первым этапом анализа ликвидности предприятия является анализ ликвидности его баланса, для чего агрегированные в однородные по возможности трансформации в денежные средства статьи активов предприятия сравниваются с соответствующими агрегированными по срокам погашения статьям пассивов.
Расчетная часть анализа ликвидности баланса предприятия ПАО С.Перовской представлена в Таблицах 2.5, 2.6, 2.7
Таблица 2.5 - Активы ПАО С.Перовской
ПоказательУОКод строкиЗначение, тыс.грн200920102011123456Наиболее ликвидные активыА1220+230+24075934524Быстрореализуемые активыА2150+…+2102 9782 3063 342Медленно реализуемые активыА3100+…+140 +2504 7569 62312 108Труднореализуемые активыА48013 53312 96214 037Таблица 2.6 - Пассивы ПАО С.Перовской
ПоказательУОКод строкиЗначение, тыс.грн200920102011123456Наиболее срочные обязательстваП1530+…+6106 61813 41515 927Краткосрочные пассивыП2500+…+520000Долгосрочные пассивыП3480000Постоянные пассивы или СКП4380+43013 68110 32812 198
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и по пассиву на основе модифицированного баланса.
Баланс считается абсолютно ликвидным при условии следующих соотношений: А1 ? П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А4 ? П4.
Таблица 2.7 - Ликвидность баланса ПАО С.Перовской
200920102011должно бытьА1П4А4?П4
На основе представленных выше данных можно сделать вывод о недостаточной ликвидности баланса предприятия. Наиболее плачевная ситуация с наиболее ликвидными активами предприятия, срочные пассивы многократно превышают их величину, за счет низкой финансовой дисциплины предприятий дебиторов, на счетах предприятия недостаточно денежных средств чтобы погасить кредиторскую задолженность предприятия перед поставщиками.
Благодаря значительной величине запасов готовой продукции и отсутствии краткосрочных кредитов банков быстрореализуемые активы предприятия покрывают величину краткосрочных активов, сформированных за счет краткосрочных кредитов банков.
Деятельности предприятия характеризуется отсутствием долгосрочного кредитования, поэтому, несмотря на незначительную величину запасов сырья, и материалов величина медленнореализуемых активов превышает величину долгосрочных пассивов.
Постоянные пассивы предприятия меньше труднореализуемых активов что указывает на недостаточную финансовую автономию предприятия и зависимость от кредиторов.
В целом из-за огромной величины краткосрочных обязательств (срок погашения до 1 года) ликвидность баланса предприятия неудовлетворительная.
Для более детального анализа ликвидности предприятия, дополним его расчетом коэффициентов ликвидности активов и вычислением размера собственных оборотных средств (см. Таблицу 2.8).
Таблица 2.8 - Анализ коэффициентов ликвидности предприятия ПАО С.Перовской за 2009-2011г.г.
ПоказательНормаЗначениеИзменение2009сравнение с нормой2010сравнение с нормой2011сравнение с нормой2010/092011/1012345678910Коэффициент текущей ликвидности>2; 1,5-2 (opt)1,30-0,0890-0,0242Доля оборотных средств в активе балансаХ38,5%Х48,6%Х52,4%Х10,1%3,8%Рабочий капитал (СОС)Х148Х-2634Х-1839Х-2782795
В 2011 году коэффициент абсолютной ликвидности, значение которого отражает возможности погашения предприятием наиболее срочных своих обязательств составил лишь 0,0015, что указывает на существенные проблемы с ликвидностью. Более того за рассматриваемый период с 2009 года по 2011 его значение снизилось в 76 раз, что говорит о негативной динамике и перспективе платежеспособности предприятия в будущем.
Коэффициент промежуточной ликвидности предприятия также ниже нормы и составляет 1. Если рассматривать его изменение на протяжении анализируемого периода, то можно сказать, что этот показатель не соответствовал нормативам, существенно ухудшился в 2010 году и незначительно возрос в 2011, что обусловлено ростом запасов готовой продукции на складах.
Коэффициент общей ликвидности в отчетном периоде снизился ниже допустимой нормы и составил 0,2, что говорит о том что предприятие даже реализовав все свои оборотные активы не сможет рассчитаться по своим текущим обязательствам. Такая ситуация является неприемлемой и требует безотлагательных мер по работе с должниками предприятия, а также реструктуризации кредиторской задолженности.
Величина рабочего (функционирующего) капитала предприятия лишь в 2009 году была положительной, в 2010 году она составила -2634 тыс. грн., в 2011 году снизилась до -1839, что указывает на то, что оборотные активы предприятия полностью финансируются за счет заемных средств.
Для более наглядного анализа значений коэффициентов ликвидности они представлены на рисунке 2.6.
Рисунок 2.6 - Коэффициенты ликвидности ПАО С.Перовской за 2009-2011 гг.
2.2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия за 2010-2011 гг
Источники формирования имущества для разных предприятий могут отличаться, однако, они всегда попадают под строгую классификацию. Как правило, часть имущества предприятия формируется за счёт средств, вложенных в данное предприятие его владельцами, - то есть за счёт собственного капитала. В то же время, капитала собственников иногда не хватает для развития организации в планируемых масш