Оценка финансового состояния предприятия ООО "Химпромсервис" и разработка инновационной финансовой политики
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
езультаты проведенного вертикального анализа даны приложение 2 и в таблице 2.
Приведенные в таблице 2 данные показывают, что активы организации в 2009 г. по сравнению с 2005 г. возросли на 3696 тыс. руб. и темп роста составил 293 %. Благоприятным фактором является и то, что прирост оборотных активов больше прироста внеоборотных активов. Это свидетельствует о расширении производственной деятельности.
Как было отмечено ранее, собственный капитал ООО Химпромсервис гораздо меньше заемного капитала, но темп роста собственных средств выше, чем заемных и составляет 374,4%.
Отрицательным моментом является увеличение удельного веса дебиторской задолженности на 13,8% и уменьшение удельного веса производственных запасов на 9,5% в 2009 г. по отношению к 2005 г.
Неблагоприятным фактором является высокий темп роста кредиторской задолженности - 321,8%, что указывает на большую финансовую зависимость организации от различных кредиторов.
.3 Оценка и анализ ликвидности
Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы, т.е. ее способности рассчитываться по своим обязательствам, оценивается показателями ликвидности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. Краткосрочная задолженность предприятия, обособленная в отдельном разделе пассива баланса, погашается различными способами, в частности, обеспечением такой задолженности могут выступать любые активы предприятия, в том числе и внеоборотные. Следовательно, говоря о ликвидности предприятия, как характеристике его текущего финансового состояния, вполне логично сопоставлять краткосрочные обязательства с оборотными активами как реальным и экономически оправданным их обеспечением (27,с.319).
Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства в ходе предусмотренного производственно-технологического процесса, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. В таком понимании любые активы, которые можно обратить в деньги, являются ликвидными(12,с.485).
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку способности организации своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Для анализа ликвидности баланса средства актива и источники пассива подразделяются на группы по срокам поступления средств и наступления платежей. При этом средства актива подразделяются по степени убывания ликвидности на четыре группы (18,с.55).
Первая группа - наиболее ликвидные активы А1 - включает денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
Вторая группа - быстро реализуемые активы А2 - включает дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
Третья группа - медленно реализуемые активы АЗ - включает материальные оборотные средства, НДС по приобретенным ценностям, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы и долгосрочные финансовые вложения.
Четвертая группа - трудно реализуемые активы А4 - включает внеоборотные активы без долгосрочных финансовых вложений.
Источники пассива подразделяются по нарастанию сроков наступления платежей также на четыре группы.
Первая группа - наиболее срочные обязательства П1 - включает кредиторскую задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства.
Вторая группа - краткосрочные пассивы П2 - включает краткосрочные займы и кредиты.
Третья группа - долгосрочные пассивы ПЗ - включает долгосрочные обязательства.
Четвертая группа - постоянные пассивы П4 - включает собственные средства организации, т.е. капитал и резервы, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
{А1>П1;А2>П2;АЗ>ПЗ;А4<П4}.
Для анализа ликвидности баланса ООО ХИМПРОМСЕРВИС составляется таблица 3.
Результаты проведенного вертикального анализа даны приложение 3 и в таблице 3.
Результаты расчетов по данным анализируемой организации показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву на конец 2005 г. имеет следующий вид:
(А1 ПЗ; А4 < П4}.
Исходя из этого можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Причем за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов на 4087 тыс. руб. для покрытия наиболее срочных обязательств. Хотя обращает на себя внимание повышение величины абсолютной ликвидности. Если в начале 2009 г. предприятие могло оплатить 2% своих краткосрочных обязательств, то в конце - уже 15%, что все равно является недостаточным и свидетельствует о стесненном финансовом положении. При этом, исходя из данных таблицы 2 причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличивается более быстрыми темпами, чем денежные