Оценка финансового состояния предприятия (на примере ОАО "Нефтекамскшина")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
»ог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 1,80,10,2-1,70,1Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)0,90,60,9-0,30,3Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)14,923,16,98,2-16,2Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства0,030,0080,2-0,0220,192Прочие оборотные активы0,020,20,00,18-0,2ИТОГО по разделу II31,936,626,14,7-10,5БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)100,0100,0100,000
Из таблицы 2.5 видно, что структура имущества предприятия характеризуется превышением доли внеоборотных активов, удельный вес которых составляют в 2007 г. 68,1% и 63,4% в 2008 г., то есть наблюдается тенденция к снижению. В 2009 г. наблюдается увеличение доли внеоборотных активов до 73,9%. Наибольшая доля в составе внеоборотных активов отводится основным средствам, что характерно для промышленных предприятий использующих в своей деятельности большое количество дорогостоящего оборудования. Доля оборотных активов составляет в 2007 г. 31,9%, в 2008 г. 36,6% и в 2009 г. 26,1%. Уменьшение удельного веса оборотных активов в имуществе предприятия в данном случае оценивается как положительный момент, поскольку вызвано снижением дебиторской задолженности.
Подводя итог вышесказанному, можно сделать вывод, что данная структура активов баланса является достаточно рациональной для предприятия, так как доля основного капитала больше доли оборотного капитала.
Для наглядности представим динамику активов баланса предприятия в виде рисунка 2.1
млн.руб.
Рисунок 2.1 Динамика активов ОАО Нефтекамскшина за 2008-2009 годы
Как видно из рисунка в 2008 году по сравнению с 2007 годом имущество ОАО Нефтекамскшина увеличилось на сумму 388,5 млн.руб. или 24,9%, однако в 2009 году ситуация изменилась и величина имущества снизилась на 462,7 млн.руб. и составила 4319,8 млн.руб. В структуре активов предприятия наибольший удельный вес приходится на внеоборотные активы, что является характерным для отрасли промышленности, поскольку ОАО Нефтекамскшина в своей деятельности использует большое количество дорогостоящих машин и оборудования.
Анализ структуры пассива предприятия за период с 2007-2009 годы представлен в таблице 2.6. Рассматривая пассивы баланса ОАО Нефтекамскшина, нужно отметить, что их структура не является оптимальной. Имущество предприятия в большей степени сформировано за счет заемных средств, а именно краткосрочных обязательств, удельный вес которых в пассиве предприятия составляет 68,0 % в 2007 г., 76,1 % в 2008 г. и 77,5 % в 2009 г.. Таким образом, анализируя структуру пассивов баланса акционерного общества, в динамике прослеживается тенденция к увеличению доли кредиторской задолженности на 4,6 % в 2008 г. и тенденция к уменьшению на 4,6% в 2009 г. Увеличение доли заемного капитала в составе источников финансирования на 1,5% в 2008 г. и на 6% в 2009 г. оценивается негативно, поскольку говорит о повышении финансовой зависимости предприятия перед внешними кредиторами.
Таблица 2.6 Вертикальный анализ пассива баланса ОАО Нефтекамскшина за 2007-2009 гг.
ПАССИВДоля пассива, %Отклонения
(+, -)2007 год2008 год2009 год2008-2007 гг.2009-2008 гг.123456III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал (85)1,51,41,5-0,10,1Добавочный капитал37,133,837,3-3,33,5Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)-15,8-18,1-21,5-2,3-3,4ИТОГО по разделу III22,817,117,3-5,70,2IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты5,02,40,6-2,6-1,8Отложенные налоговые обязательства4,14,54,60,40,1Прочие долгосрочные обязательстваИТОГО по разделу IV9,16,85,2-2,3-1,6V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты 44,546,052,01,56Кредиторская задолженность21,127,923,36,8-4,6Задолженность перед участниками (учредителям) по выплате доходов 000,000Доходы будущих периодов 2,42,12,2-0,30,1ИТОГО по разделу V68,076,177,58,11,4БАЛАНС 100,0100,0100,0--
Состав источников финансирования представлен на рисунке 2.2.
Рисунок 2.2 Динамика источников формирования имущества ОАО Нефтекамскшина за 2008-2009 гг.
Оценив имущественное положение ОАО Нефтекамскшина за анализируемый период, целесообразно перейти к оценке платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
2.2 Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
На основе методики, рассмотренной в пункте 1.3, проведем анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО Нефтекамскшина.
На основании данных форм №1 за 2007-2009 гг., представленных в Приложениях А, Б, В соответственно, составим таблицу 2.7 анализа ликвидности баланса ОАО Нефтекамскшина за 2007 г.
Таблица 2.7 Анализ ликвидности баланса ОАО Нефтекамскшина за 2007г.
Группа показателейСуммаГруппа показателейСуммаПлатежный излишек (+), недостаток (-)На началоНа конецНа началоНа конецНа
началоНа конец2345678=3-69=4-7Наиболее ликвидные активы (А1)19171164Наиболее срочные обязательства (П1)1126033926619-1124116-925455Быстро реализуемые активы (А2)708825662559Краткосрочные обязательства (П2)17874221957112-10785597-1294553Медленно реализуемые активы (А3)963058746999Долгосрочные пассивы (П3)453992506788509066240211Труднореализуемые активы (А4)27401692983410Постоянные пассивы (П4)1046522100361316936471979797Баланс44139694394132Баланс44139694394132--
На основании данных таблицы можно сделать следующие выводы:
Наиболее срочные обязательства предприятия не покрываются наиболее ликвидными активами. Первое условие ликвидности баланса не выполняется. Платежный недостаток на конец отчетного периода в 2007 году составил 925455 тыс.руб.
Вторая группа неравенств также не соблюдается. Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов показывает, чт?/p>