Оценка финансового состояния предприятия (на примере ОАО "Нефтекамскшина")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
08 ггК 2007г.К 2008г.12345678I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы 16512269-43-5373,9-43,4Основные средства 23769652 652 2212858561275256206340111,67,8Незавершенное строительство 392349175 822157363-216527-1845944,8-10,5 Долгосрочные финансовые вложения 1677715 12714477-1650-65090,2-4,3 Отложенные налоговые активы4236639 33233408-3034-592492,8-15,1Прочие внеоборотные активы162520147 934128116-14586-1981891,0-13,4ИТОГО по разделу I29911423 030 558319199439416161436101,35,3II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы627160601 166699836-259949867095,916,4сырье, материалы и другие аналогичные ценности 605297578 684664487-266138580395,614,8затраты в незавершенном производстве 1296818 77929469581110690144,856,9готовая продукция и товары для перепродажи17181 5691522-149-4791,3-3,0товары отгруженные 1326102798-12246967,7682,4расходы будущих периодов 58512 0323560-3819152834,775,2Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 794706 20710085-7326338787,8162Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)4036730 471111340-98968086975,5365,4Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)6538561 106 112297736452256-808376169,2-73,1Краткосрочные финансовые вложения -Денежные средства11643687205-796683731,61857,9Прочие оборотные активы9737 72216526749-6070796,6-78,6ИТОГО по разделу II14029901 752 0461127854349056-624192124,9-35,6БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)43941324 782 6044319848388472-462756108,8-9,7
Данные таблицы 2.3 показывают, что увеличение объема активов в 2008г. вызвано в первую очередь ростом дебиторской задолженности на 452256 тыс.руб. или 69,2%, что в свою очередь оценивается как негативное явление, поскольку наличие и тем более все увеличивающая её величина свидетельствует об ухудшении ситуации с оплатой продукции, товаров и услуг ОАО Нефтекамскшина.Имущество предприятия на конец 2009 года уменьшилось на 462756 тыс. руб. и составило 4319848 тыс. руб. Уменьшение имущества вызвано уменьшением величины оборотных активов предприятия на сумму 624192 тыс. руб., а именно краткосрочной дебиторской задолженности на 8080376 тыс. руб. или 73,1% и прочих оборотных активов на 6070 тыс. руб. или 78,6%. Величина внеоборотных активов предприятия повысилась на 39416 тыс.руб. или 1,3 % в 2008 г и на 161436 тыс. руб. или 5,3% в 2009 г., за счет увеличения размера основных средств. По остальным статьям внеоборотных активов имеет место уменьшение.
Если в активе баланса отражается имущество предприятия, то в пассиве источники его формирования. Горизонтальный анализ пассива баланса предприятия представлен в таблице 2.4.
Таблица 2.4 Горизонтальный анализ пассива баланса ОАОНефтекамскшина за 2007-2009 гг.
ПАССИВСумма тыс.руб.Отклонение (+, -)Темп роста 07 год2008 год2009 год2008-2007 гг.2009-2008 гг..К 2007 г.К 2008 г.12345678III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал (85)6570165 701657010000Добавочный капитал16314531 618 7591610760-12694-7999-0,8-0,5Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)-693541-866 968-928909-173427-6194125,07,1ИТОГО по разделу III1003613817 492747552-186121-69940-18,5-8,6IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты220135113 60026849-106535-86751-48,4-76,4Отложенные налоговые обязательства180790213 60919901232819-1459718,2-6,8Прочие долгосрочные обязательства-------ИТОГО по разделу IV400925327 209225861-73716-101348-28,4-31,0V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты 19567552 202 26222446732455074241112,51,9Кредиторская задолженность9266191 335 8821006182409263-32970044,2-24,7Задолженность перед участниками (учредителям) по выплате доходов 35719098-167-92-46,8-48,4Доходы будущих периодов 10586399 56995482-6294-4087-5,9-4,1ИТОГО по разделу V29895943 637 9033346435648309-29146821,7-8,0БАЛАНС 43941324 782 6044319848388472-4627568,8-9,7
Как свидетельствуют данные таблицы 2.4, в 2008 г. наблюдается увеличение источников финансирования имущества ОАО Нефтекамскшина на 388472 тыс.руб. или 8,8 %. За счет снижения величины добавочного капитала на 12694 тыс.руб. или 0,8%, а также увеличения нераспределенного убытка на 173427 тыс.руб., размер собственного капитала уменьшился на 186121 тыс.руб. или 18,5%. Долгосрочные обязательства в 2008 году по сравнению с 2007 годом имеют тенденцию к снижению на 73716 тыс.руб. или 28,4%, а по разделу Краткосрочные обязательства прослеживается рост краткосрочной задолженности на 44,2 % и по статье Кредиты и займы на 12,5%. В 2009 году величина источников финансирования имущества ОАО Нефтекамскшина снизилась на конец года на 462756 тыс. руб. Уменьшение собственного капитала предприятия составило 69940 тыс. руб. или 8,6%, долгосрочных обязательств - 101348 тыс. руб. или 31,0% и краткосрочных обязательств - 291468 тыс. руб. или 8,0%. Имущество предприятия в большей степени сформировано за счет заемных средств, а именно краткосрочных обязательств, удельный вес которых в пассиве предприятия составляет 76,1% на начало года и 77,5% на его конец. Увеличение доли заемного капитала в составе источников финансирования оценивается негативно, поскольку говорит о повышении финансовой зависимости предприятия перед внешними кредиторами.
Для того чтобы глубже рассмотреть финансовое состояние анализируемого предприятия и оценить его имущественное положение, проведем вертикальный анализ баланса ОАО Нефтекамскшина за 2007-2009 годы (таблица 2.5).
Таблица 2.5 Вертикальный анализ актива баланса ОАО Нефтекамскшина за 2007-2009 гг.
АКТИВДоля актива, %.Отклонения (+, -)2007 год2008 год2009 год2008-2007 гг.2009-2008 гг.123456I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы 0,0040,0030,002-0,001-0,001Основные средства 54,155,566,21,410,7Незавершенное строительство 8,93,73,6-5,2-0,1 Долгосрочные финансовые вложения 0,40,30,3-0,10 Отложенные налоговые активы1,00,80,8-0,20Прочие внеоборотные активы3,73,13,0-0,6-0,1ИТОГО по разделу I68,163,473,9-4,710,5II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы14,312,616,2-1,73,6сырье, материалы и другие аналогичные ценности 13,812,115,4-1,73,3затраты в незавершенном производстве 0,30,40,70,10,3готовая продукция и товары для перепродажи0,040,030,0-0,01-0,03товары отгруженные 0,030,0020,0-0,028-0,002расходы будущих периодов 0,130,040,1-0,090,06На?/p>