Оценка финансового состояния предприятия (на примере ОАО "Нефтекамскшина")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
? точки зрения необходимости мобилизации денежных средств для погашения своих краткосрочных обязательствКлмс= (З+НДС)/КО
З - запасыРекомендуемое значение 0,5-0,7.Коэффициент общей (текущей)ликвидностихарактеризует, в какой степени все краткосрочные обязательства обеспечены оборотными активами
Коб.л.=(ДС+КФВ+ДЗ+З)/КОРекомендуемое значение 2-3.
Финансовая устойчивость отражает стабильность характеристик, получаемых при анализе финансового состояния в свете долгосрочной перспективы и связана с общей структурой финансов и независимостью предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. В связи с этим особую актуальность приобретают системы показателей, позволяющие наиболее точно определить степень финансовой устойчивости потенциального партнера по бизнесу и, соответственно, снизить риск установления деловых отношений с финансово неустойчивым партнером [10, с.58].
Для оценки финансовой устойчивости используется система коэффициентов, представленная в таблице 1.6.
Таблица 1.6 Система коэффициентов для расчета финансовой устойчивости предприятия
ПоказательХарактеристикаСпособ расчетаИнтерпретацияКоэффициент капитализации (плечо финансового рычага)Показывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 рубль вложенных в активы собственных средствКкап.=заемный капитал / собственный капиталРекомендуемое значение: =0,1
Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Анализ абсолютных показателей заключается в том, что трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования.
Для характеристики источников формирования запасов используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:
- наличие собственных оборотных средств (СОС). В формализованном виде наличие оборотных средств можно записать по формуле (4):
СОС = IрП IрА, (4)
где IрП I раздел пассива баланса (капитал и резервы);
IрА I раздел актива баланса (внеоборотные активы).
- наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), определяемый путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных обязательств (ДО). Данный показатель представлен формулой (5):
СД = СОС + ДО = IрП IрА + IIIрП (5)
- общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных кредитов банков (КК), определяется по формуле (6):
ОИ = СД + КК (6)
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:
- излишек (+) или недостаток () собственных оборотных средств (Фсос), определяемый по формуле (7):
Фсос = СОС 3 (7)
- излишек (+) или недостаток () собственных и долгосрочных источников формирования запасов (Фсд) определяется по формуле (8):
Фсд = СД 3 (8)
- излишек (+) или недостаток () общей величины основных источников формирования запасов (Фои) определяется по формуле (9):
Фои = ОИ 3 (9)
С помощью этих показателей определяется трехкомпонентный тип финансовой устойчивости: S(Ф) = 1, если Ф>0; S(Ф) = 0, если Ф<0.
Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости:
Для определения типа финансовой устойчивости необходимо сравнить запасы с их источниками формирования. Ряд ученых выделяет четыре типа финансовой устойчивости:
- абсолютная устойчивость финансового состояния. Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов, отсутствием неплатежей и причин их возникновения, отсутствием нарушений внутренней и внешней финансовой дисциплины. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство компании не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники с?/p>