Оценка финансового состояния организации и разработка мероприятий по его стабилизации
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
»ица 5. - Анализ источников финансирования ОАО Институт Пермгипромашпром
Размещение имуществаНа 31.12.2007 г.На 31.12.2008 г.Изменение, Сумма,
тыс. руб.Удельный вес,
%Сумма,
тыс. руб.Удельный вес,
%тыс.руб.Источники собственных и приравненных к ним средств2860951,481677330,43-11836Заемные средства 2696448,523824569,5711281Всего источников55573100,0055018100,00-555
Состояние ОАО Институт Пермгипромашпром оценивается как кризисное финансовое положение и характеризуется:
- недостатком собственных источников формирования запасов в размере 20773 тыс. руб.
- недостатком собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат в размере 787 тыс. руб.
- недостатком общей величины основных источников для формирования запасов и затрат в размере 20538 тыс. руб.
- наблюдается снижение суммы собственного капитала на 11836 тыс. руб.
- оборотные средства на начало и конец периода имеют отрицательное значение, снижение составило 12647 тыс. руб.
Иммобилизованные активы увеличились на сумму 811 тыс. руб.
Таким образом, низкий уровень финансовой устойчивости ОАО Институт Пермгипромашпром требует разработки стратегии финансового оздоровления, ориентированной на оптимизацию структуры капитала предприятия.
Таблица 6. - Абсолютные показатели финансовой устойчивости ОАО Институт Пермгипромашпром, тыс. руб.
ПоказателиНа 31.12.2007 г.На 31.12.2008 г.Изменения (+/-)Собственный капитал2860916773-11836Иммобилизованные активы2980930620811Наличие собственных оборотных средств-1200-13847-12647Долгосрочные обязательства000Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов-1200-13847-12647Краткосрочные займы и кредиты0235235Общая величина основных источников формирования запасов-1200-13612-12412Общая величина запасов108946926-3968Излишек (+) или недостаток (-)собственных источников формирования запасов-12094-20773-8679Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат-12094-78711307Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат-12094-20538-8444Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации(0,0,0)(0,0,0)х
Проведем ранжирование активов ОАО Институт Пермгипромашпром по степени ликвидности (таблица 7).
На конец отчетного периода произошло снижение более чем в 8 раз наиболее ликвидных активов (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения).
Увечилась доля быстрореализуемых активов на 4727 тыс. рублей, а так же внеоборотных активов на 811 тыс. рублей.
Сократилась сумма медленно реализуемых активов (запасы с учетом НДС) на 3966 тыс. рублей.
Таблица 7. - Ранжирование активов ОАО Институт Пермгипромашпром по степени убывания ликвидности, тыс. руб.
АктивыНа 31.12.2007 г.На 31.12.2008 г.Изменение, (+, -)А1 2404277-2127А2 12318170454727А3 110427076-3966А4 2980930620811
Ранжирование пассивов ОАО Институт Пермгипромашпром по степени срочности их погашения представлены в таблице 8.
Увеличилась сумма наиболее срочных обязательств ( кредиторская задолженность) на 11046 тыс. рублей.
Рост других краткосрочных обязательств (краткосрочные кредиты и займы, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства) составил 235 тыс. рублей.
Долгосрочных обязательств предприятие не имеет.
Собственный капитал (с учетом убытков, доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов) снизился на 11836 тыс. рублей.
Таблица 8. - Ранжирование пассивов ОАО Институт Пермгипромашпром по степени возрастания срочности их погашения, тыс. руб.
Пассивы балансаАбсолютная величинаИзменение(+, -)31.12.2007 г.31.12.2008 г.П1 269643801011046П2 0235235П3 000П4 2860916773-11836
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения [3]:
А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.
На начало периода:
2404 тыс. руб. < 26964 тыс. руб. не соответствует;
12318 тыс. руб. > 0 тыс. руб. - соответствует;
11042 тыс. руб. > 0 тыс. руб. - соответствует;
29809 тыс. руб. < 28609 тыс. руб. - соответствует.
На конец периода:
273 тыс. руб. < 38010 тыс. руб. не соответствует;
17045 тыс. руб. > 235 тыс. руб. - соответствует;
7076 тыс. руб. > 0 тыс. руб. - соответствует;
30620 тыс. руб. < 16773 тыс. руб. - соответствует.
Как на начало, так и на конец периода баланс не является абсолютно ликвидным, не выполняется первое условие.
Платежеспособность - это наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.
Основными признаками платежеспособности являются:
а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;
б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Для анализа платежеспособности используют три относительных показателя, расчеты которых приведены в таблице 9.
Таблица 9. - Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности и платежеспособности организации
ПоказателиЗначение показателяНа 01.01.2008г.На 01.01.2009г.НормативКоэффициент текущей ликвидности (покрытия) 0,960,64>=2Коэффициент критической ликвидности 0,550,45>= 1Коэффициент абсолютной ликвидности 0,090,0072>=0,2
По данным таблицы можно сделать следующие выводы: