Geum.ru

Оценка финансового состояния организации и разработка мероприятий по его стабилизации

Курсовой проект - Экономика

Другие курсовые по предмету Экономика

? степени ликвидности. Данный вариант был предложен Шереметом А.Д. и Сайфулиным Р.С.:

  1. наиболее ликвидные активы А1 это суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для расчетов немедленно.
  2. быстро реализуемые активы А2 это активы, для обращения которых требуется определенное время (дебиторская задолженность и прочие активы);
  3. медленно реализуемые активы А3 - это активы, участвующие в производстве (статьи запасов и затрат II раздела баланса, за исключением статьи Расходы будущих периодов);
  4. трудно реализуемые активы А4 это активы, предназначенные для собственной хозяйственной деятельности, которые не могут быть реализованы до реорганизации предприятия полностью (статьи I раздела баланса).

Первые три группы, то есть А1 + А2 + А3 образуют текущие активы предприятия, так как являются наиболее ликвидными, чем остальное имущество.

Ликвидность предприятия выражается в виде соотношения между активами и обязательствами. Для этого, пассивы баланса по срокам погашения обязательств подразделяются на группы:

  1. Наиболее срочные обязательства П1 кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам;
  2. Краткосрочные пассивы П2 краткосрочные ссуды и кредиты банка, подлежащие погашению в течение 12 месяцев;
  3. Долгосрочные пассивы П3 долгосрочные заемные кредиты;
  4. Постоянные пассивы П4 4 раздел баланса и ст. Доходы будущих периодов; Фонды потребления; Резервы предстоящих расходов [13].

Предприятие считается ликвидным, если его текущие активы превышают краткосрочные обязательства. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается условие:

 

А1?П1, А2?П2, А3?П3, А4?П4.

Баланс может находиться в степени минимальной ликвидности, если соблюдаются только первые 3 неравенства, если же одно из условий первых 3-х строк не соблюдаются, для определения степени ликвидности находятся относительные показатели ликвидности:

  1. Коэффициент текущей ликвидности отношение всей суммы оборотных средств к общей сумме краткосрочных обязательств (?2).

Ктл = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства

  1. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности это отношение совокупности денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к сумме краткосрочных финансовых обязательств (0,8 до 1,0).

Кбл = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность / Краткосрочные обязательства

  1. Коэффициент абсолютной ликвидности это отношение абсолютно ликвидных активов к краткосрочным обязательствам ( > 0,2 ).

Характеризует способность предприятия выполнить свои текущие обязательства из абсолютно ликвидных активов.

 

Каб = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения

/ Краткосрочные обязательства

 

Коэффициенты быстрой и абсолютной ликвидности являются критериями платежеспособности предприятия [13].

По мнению большинства авторов методик, одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия является выявление излишка или недостатка плановых источников средств для формирования запасов и затрат, в соответствии с которым выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

  1. Абсолютная устойчивость финансового состояния, если запасы (З) меньше суммы плановых источников их формирования (Ипл):

З 1,

 

  1. Нормальная устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность предприятии, если:

 

З=Ипл , К= Ипл / З = 1,

 

  1. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств (Ивр)в оборот предприятия (резервные фонды, фонды накопления, кредитов банка):

 

З=Ипл + Ивр, К= Ипл / З < 1,

 

  1. Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства):

 

З> Ипл + Ивр, К= Ипл / З < 1 [4, 7, 13]

 

Семенов В.М. и Набиев Р.А. полагают, поскольку оборачиваемость капитала тесно связана с его рентабельностью и является одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования средств предприятия, необходимо проводить анализ рентабельности и деловой активности предприятия.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств.

Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности.

Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и так далее. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности