Оценка текущего финансвого состояния ООО "Лика"
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
?ношением собственных и заемных финансовых ресурсов ООО Лика можно с помощью показателей финансовой устойчивости (таблица 12).
Таблица 12 - Показатели финансовой устойчивости ООО Лика
Показатель
Норматив
Годы
Отклонение 2005 года от
20032004
2005
Норматива
2003Коэффициент концентрации собственного капитала
>0,5
0,76
0,78
0,77
+0,27
+0,01
Коэффициент финансовой зависимости
-
1,31
1,27
1,30
-
-0,01
Коэффициент маневренности собственного капитала
>0,5
0,4
0,24
0,29
-0,21
-0,11
Коэффициент концентрации заемного капитала
-
0,24
0,22
0,23
-
-0,01
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
1
0,31
0,27
0,30
-0,7
-0,01
Данные таблицы свидетельствуют о следующем: предприятие на 2/3 финансируется за счет собственных источников средств, и это положение остается стабильным в течение трех анализируемых лет. Коэффициент маневренности собственного капитала не соответствует нормативу, следовательно, предприятию нужно обратить внимание на более высокую мобильность капитала. Обобщающим показателем, характеризующим соотношение заемных и собственных источников финансовых ресурсов, является коэффициент соотношения заемных и собственных ресурсов. Его значение на исследуемом предприятии увеличилось не изменилось. Это еще раз подтверждает, что ООО Лика финансируется не только за счет собственных, но и за счет заемных источников финансовых ресурсов внутренней кредиторской задолженности, которая является самым дешевым источником финансовых ресурсов.
На эффективность использования ресурсов предприятия в процессе производства влияет продолжительность операционного и финансового циклов, которые позволяют дать оценку деловой активности, включающей в себя оборачиваемость средств в расчетах запасов, кредиторской задолженности (таблица 13).
Таблица 13 - Основные показатели оценки деловой активности ООО Лика
Наименование показателя
Годы
Изменение
(+,-)
20032004
2005
Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)
38,8
38,9
38,9
0,1
Оборачиваемость средств в расчетах (в днях)9,39,39,3-Оборачиваемость запасов (в оборотах)13,513,715,8" 2,3Оборачиваемость запасов (в днях)
26,7
26,3
22,8
-4,0
Оборот кредиторской задолженности (в днях)
18,1
19,0
18,8
0,7
Продолжительность финансового цикла17,99,313,3-4,6Продолжительность операционного цикла36,028,332,1-3,9Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности
0,03
0,03
0,03
-
Коэффициент устойчивости экономического роста
0,4
0,4
0,4
-
Между коэффициентом оборачиваемости и продолжительностью оборота существует следующая зависимость: чем выше коэффициент оборачиваемости, тем меньше продолжительность оборота, и тем выше отдача активов предприятия.
Коэффициент оборачиваемости средств, в расчетах представляет собой отношение выручки от реализации к средней дебиторской задолженности. Данный коэффициент в 2005 году, по сравнению с 2003 годом, увеличился на 0,1. Это значит, что отдача данных ресурсов улучшилась.
Период оборачиваемости производственных запасов равен времени хранения запасов на складе от момента их поступления до передачи в производство.
Оборачиваемость запасов в днях в 2005 году, по сравнению с 2003 годом, уменьшилась на 4 дня и составила 22,8 дня в 2005 году, что свидетельствует об улучшении оборачиваемости запасов.
В свою очередь произошло снижение продолжительности операционного цикла. А чем короче производственный или операционный цикл, тем эффективнее используются ресурсы, показатели оборачиваемости дебиторской задолженности остаются на одном уровне.
На предприятии наблюдается положительная тенденция: растет продолжительность погашаемости кредиторской задолженности, повышается оборачиваемость запасов, вследствие этого в 2005 году снизилась продолжительность финансового цикла.
Коэффициент устойчивого роста стабилен.
Следовательно, деловая активность предприятия здесь находится на достойно высоком уровне.
К числу обобщающих показателей производства и эффективности использования капитала относят рентабельность основной деятельности, рентабельность совокупного капитала, рентабельность собственного капитала (таблица 14).
Рентабельность основной деятельности показывает величину прибыли, приходящейся на 1 рубль затрат на производство и сбыт продукции. Рентабельность совокупного и собственного капитала представляет собой величину прибыли в расчете на 1 рубль совокупного и собственного капитала собственно.
Таблица 14 - Оценка рентабельности ООО Лика
Наименование показателя
Годы
Изменение
(+,-)
20032004
2005
Рентабельность основной деятельности, %
9,2
8,5
9,3
+0,1
Рентабельность совокупного капитала, %
37,3
35,1
38,4
+1,1
Рентабельность собственного капитала, %
3,2
41,9
29,3
+26,1
Анализируя рентабельность в динамике, мы наблюдаем рост прибыли в расчете на 1 рубль выше перечисленных элементов в 2005 году. Показатели 2004 года, такие, как рентабельность основной деятельности, рентабельность совокупного капитала, ниже, чем в 2003 и 2005 годах. А вот рентабельность собственного капитала значительно выше из-за более высокого размера чистой п?/p>