Оценка состояния учета и исследование денежных средств ЗАО "Маргарита"
Дипломная работа - Бухгалтерский учет и аудит
Другие дипломы по предмету Бухгалтерский учет и аудит
?но. Общий коэффициент корреляции составил 0,85629, что свидетельствует о незначительных ежегодных отклонениях между величинами положительных и отрицательных денежных потоков, так как значение коэффициента достаточно близко к единице, меньше разброс колебаний между значениями положительных и отрицательных денежных потоков, меньше риск возникновения ситуации неплатежеспособности. Организации необходимо скорректировать управление денежными потоками для сглаживания колебаний. Это позволит более эффективно использовать денежные средства, не допуская ни их излишнего накопления, ни дефицита в отдельные временные промежутки.
В процессе проведения коэффициентного анализа денежных потоков особое внимание уделяется факторному анализу, т.е. количественному измерению влияния объективных различных и субъективных факторов (причин), оказывающих прямое или косвенное воздействие на изменение рентабельности, эффективности использования денежных средств организации в анализируемом периоде. Факторный анализ (прямой и обратный, детерминированный и стохастический) проводится с использованием различных приемов моделирования факторных систем (расширения, удлинения, сокращения, оптимизации и т.д.).
Одним из этапов проведения факторного анализа денежных потоков является расчет влияния различных факторов на изменение величины коэффициента рентабельности положительного денежного потока по прибыли от продаж, определяемого по формуле:
(9)
Моделируя данный коэффициент рентабельности, взятый в качестве исходной факторной системы, с помощью приемов расширения и удлинения, можно получить конечную шестифакторную систему:
(10)
где N - выручка от продаж, тыс. руб.,
- средняя величина капитала (активов), тыс. руб.
U - затраты на оплату труда с учетом начислений на зарплату, тыс. руб., А - начисленная амортизация за период, тыс. руб.;
- зарплатоемкость продаж (x1);
- материалоемкость продаж (x2)
- амортизациоемкость продаж (х3);
- оборачиваемость капитала (активов) (х4);
- доля среднего остатка денежных средств в общем объеме положительного валового денежного потока (х5);
- доля среднего остатка денежных средств в общем объеме капитала (активов) организации (х6).
Обозначив факторы, включенные в аналитическую модель, через х, а результат через у, получим факторную модель вида:
(11)
Исходные данные для расчета влияния шести факторов (x1; x2; x3; x4; x5; х6) приведены в таблице 16.
Таблица 16 - Исходные данные для факторного анализа рентабельности денежных потоков ЗАО "Маргарита" за 2008-2010 гг.
ПоказательУсловные обозначенияГоды200820082010Выручка от продаж, тыс.руб.N142201361111308Прибыль от продаж, тыс.руб.PN341023005789Средняя величина активов (капитала), тыс.руб.К6878780315494Средняя величина остатков денежных средств, тыс.руб.ДС309223-304Материальные затраты, тыс.руб.М754578953852Затраты на оплату труда персонала с начислениямиU202821221035Сумма начисленной амортизации, тыс.руб.А255267130Положительный денежный поток, тыс.руб.ДПП304615745573ЗарплатоемкостьX10,14260,15590,0916МатериалоемкостьX20,53060,58010,3407АмортизациоемкостьX30,01790,01960,0115Оборачиваемость капитала (активов)X42,06751,74430,7298Доля среднего остатка денежных средствX50,10140,1417-0,0545Доля среднего остатка денежных средств в общей сумме капиталаX60,04490,0286-0,0196Факторный анализ, то есть количественное измерение влияния объективных различных и субъективных факторов (причин), оказывающих прямое или косвенное воздействие на изменение рентабельности, эффективности использования денежных средств организации в анализируемом периоде. Проведем факторный анализ коэффициента рентабельности положительного денежного потока по прибыли от продаж ЗАО "Маргарита" за 2008-2010 гг. Определим влияние факторов зарплатоемкости, материалоемкости, оборачиваемости капитала, доли среднего остатка денежных средств в положительном валовом денежном потоке и доли среднего остатка денежных средств в общей сумме капитала способом цепных подстановок. Результаты расчетов сведены в таблице 17.
Таблица 17 - Оценка влияния факторов на изменение коэффициента рентабельности положительного денежного потока по прибыли от продаж ЗАО "Маргарита" за 2008-2010 гг.
Наименование показателяГодыАбсолютное отклонение, (+/-)2008200820102008/ 2008г.2010/ 2008г.Коэфф ден потока по прибыли от продаж1,44172,11371,12870,6720-0,9851Изменения, в том числе за счет: Зарплатоемкости0,12920,4727-0,0621-0,0969Материалоемкости0,02090,02480,04620,3510Амортизации0,08170,368-0,01460,0078Оборачиваемости капитала0,07660,6408-0,0095-0,2650Доли ден средств в валовом ден потоке0,10960,1298-0,04250,2460Доли денежных средств в сумме капитала0,07750,8038-0,0104-0,4280
Как видно из расчетов, влияние факторов, включенных в аналитическую модель, было как положительным, так и отрицательным. К числу положительно повлиявших факторов на изменение коэффициента рентабельности денежных потоков в 2008 г. в сравнении с 2008 г. относятся факторы материалоемкости, оборачиваемости капитала, доли среднего остатка денежных средств в общей величине капитала.
К числу положительно повлиявших факторов на изменение коэффициента рентабельности денежных потоков в 2008 г. относится только фактор материалоемкости. В частности, снижение материалоемкости на 0,354, увеличило коэффициент рентабельности денежных потоков на 0,0462.
Отрицательно повлияли на изменение коэффициента рентабельности денежных потоков в 2008 г. все остальные факторы.
К числу положительно повлиявших факторов на изменение коэффициента рентабельности денежных пот?/p>