Оценка состояния учета и исследование денежных средств ЗАО "Маргарита"
Дипломная работа - Бухгалтерский учет и аудит
Другие дипломы по предмету Бухгалтерский учет и аудит
такой же степени, что и прибыль.
Анализ включает все сферы деятельности организации: текущую, инвестиционную, финансовую. В каждом разделе отдельно приводятся данные о поступлении средств и об их расходовании по каждой статье. На основании этого определяется общее изменение денежных средств на конец периода как алгебраическая сумма денежных средств на начало периода и изменений за период. С помощью косвенного метода руководство предприятия ЗАО "Маргарита" может контролировать свою текущую платежеспособность, принимать оперативные решения по стабилизации и оценить возможность осуществления дополнительных инвестиций.
Коэффициентный анализ является неотъемлемой частью анализа денежных потоков. С его помощью изучаются уровни и их отклонения от плановых и базисных значений различных относительных показателей, характеризующих денежные потоки, а также рассчитываются коэффициенты эффективности использования денежных средств организации. Важным моментом в коэффициентном методе анализа является изучение динамики различных коэффициентов, позволяющее установить положительные и отрицательные тенденции, отражающие качество управления денежными потоками организации, а также разработать необходимые мероприятия для внесения соответствующих коррективов по оптимизации управленческих решений в процессе осуществления хозяйственной деятельности.
Коэффициенты качества управления денежными потоками предприятия ЗАО "Маргарита" за 2008-2010 г.г. приведены в табл. 14.
На основании рассчитанных коэффициентов, можно сказать, что качество управления денежными потоками в течение пяти лет улучшалось. Так, коэффициент эффективности денежных потоков в 2008 г. составил 1,055. Коэффициент рентабельности положительного денежного потока был в 2008 г. - 0,262, 2008 г. - 0,276, 2010 г. - 0,244 соответственно.
Таблица 14 - Коэффициенты качества управления денежными потоками предприятия ЗАО "Маргарита" за 2008
Коэффициенты200820082010Абсолютное отклонение, (+/-)2008/2008 гг.2010/ 2008 гг.Коэффициент достаточности чистого денежного потока-201,64192,41173,82394,04-18,58Коэффициент эффективности денежных потоков1,191,051,02-0,13-0,03Коэфф рентабельности положительного денежного потока0,260,270,240,01-0,03Коэфф рентабельности среднего остатка денежных средств49,7441,0142,64-8,721,63Коэфф рентабельности чистого потока денежных средств0,430,420,48-0,010,05
Таблица 15 - Данные для определения коэффициента корреляции денежных потоков ЗАО "Маргарита" 2008-2010
деятельностьХiYi(xi -x)(yi -y)(xi - x)*(yi -y)(xi -x)2(yi -y)2r2008 г.Текущая (основная)142201081010791,569333,35100721431,03116457724,0787111496,890,89362Финансовая000,000,000,000,000,00Инвестиционная72575,31221,891178,7728,2249236,862008 г.Текущая (основная)136111131110329,399765,92100875949,02106696254,3995373142,660,86708Финансовая000,000,000,000,000,00Инвестиционная397963301,28831,45250503,2790771,63691316,092010 г.Текущая (основная)1130855198581,644765,1040892417,9673644565,6922706221,850,88737Финансовая000,000,000,000,000,00Инвестиционная02160,00186,490,000,0034780,16
Значительно увеличился коэффициент рентабельности среднего остатка денежных средств, в 2008 г. коэффициент увеличился по сравнению с 2007 г. почти в два раза и составил 49,744, в 2008 г. произошло снижение значения на 8,729, и составил 41,101. Коэффициент рентабельности чистого потока изменялся незначительно, в 2008 г. - 0,438, 2010 г. - 0,483.
Важным моментом анализа денежных потоков является оценка их сбалансированности во времени, т.е. отклонений разнонаправленных денежных потоков в отдельные временные промежутки. В данном случае надо исходить из критерия минимизации возможных отклонений (колебаний) значений притока и оттока денежных средств. Для установления степени синхронности (сбалансированности) денежных потоков за анализируемый период используется коэффициент корреляции положительных и отрицательных денежных потоков, который определяется по формуле:
(8)
где r - коэффициент корреляции положительных и отрицательных денежных потоков в анализируемом периоде;
хi - сумма положительного денежного потока за i-й временной интервал;
yi - сумма отрицательного денежного потока за i-й временной интервал;
х - средняя величина притока денежных средств за временной интервал;
у - средняя величина оттока денежных средств за временной интервал;
n - количество временных интервалов в анализируемом периоде.
Чем ближе значение коэффициента корреляции денежных потоков к единице, тем меньше разброс колебаний между значениями положительных и отрицательных денежных потоков, следовательно, меньше риск возникновения ситуации неплатежеспособности, с одной стороны (в периоды превышения величин отрицательных денежных потоков над положительными), и избыточностью денежной массы - с другой стороны, свидетельствующей об упущенной выгоде размещения излишних денежных средств и о финансовых потерях организации от обесценения денежных средств в условиях инфляции (в периоды значительного превышения величин положительных денежных потоков над отрицательными).
Важным моментом анализа денежных потоков является оценка их сбалансированности во времени, т.е. отклонений разнонаправленных денежных потоков в отдельные временные промежутки. В данном случае надо исходить из критерия минимизации возможных отклонений (колебаний) значений притока и оттока денежных средств. Исходные данные положительных и отрицательных денежных потоков ЗАО "Маргарита" сведены в таблице 15, представленной на стр. 56.
Значение коэффициента корреляции положительных и отрицательных денежных потоков ЗАО "Маргарита" за 2008-2010 гг. составил 0,89362, 0,86708 и 0,88737 соответстве?/p>