Оценка риска
Контрольная работа - Экономика
Другие контрольные работы по предмету Экономика
ная;
- свыше 0,25 - высокая.
При оценке приемлемости коэффициента, определяющего риска банкротства существует несколько не противоречащих друг другу точек зрения.
Одни авторы считают, что оптимальным является коэффициент риска, составляющий 0,3, а коэффициент риска, ведущий к банкротству - 0,7 и выше. В других источниках приводится шкала риска со следующими градациями указанного выше коэффициента:
- до 0,25 - приемлемый;
- 0,25-0,50 - допустимый;
- 0,50-0,75 - критический;
- свыше 0,75 - катастрофический риск.
Существуют описательные характеристики шкал риска по величине ожидаемых потерь, которые используются для оценки приемлемости содержащего риск решения. В этих градациях риски в зависимости от уровня возможных потерь осуществляются путем выделения следующих весьма условных зон:
1. Область минимального риска характеризуется уровнем потерь, не превышающим размеры чистой прибыли.
2. Область повышенного риска характеризуется уровнем потерь, не превышающим размеры расчетной прибыли.
3. Область критического риска характеризуется тем, что в границах этой зоны возможны потери, величина которых превышает размеры расчетной прибыли, но не превышает размер ожидаемых доходов.
4. Область недопустимого риска характеризуется тем, что в границах этой зоны ожидаемые потери способны превзойти размер ожидаемых доходов от операции и достичь величины, равной всему имущественному состоянию предпринимателя.
В соответствии со шкалой риска характеристика градаций риска выглядит следующим образом:
1. Минимальный риск - вероятность наступления отрицательных последствий чрезвычайно мала, отсутствуют факторы, негативно влияющие на финансово-хозяйственную деятельность предприятия (информация очень высокого качества). Решение принимается.
2. Малый - вероятность наступления отрицательных последствий достаточно мала (незначительна), отсутствуют факторы, негативно влияющие на финансово-хозяйственную деятельность предприятия (информация достаточно высокого качества). Решение принимается.
3. Средний - вероятность наступления отрицательных последствий незначительна, проявляются факторы, негативно влияющие на финансово-хозяйственную деятельность предприятия (информация хорошего качества). Решение принимается.
4. Высокий - значительная вероятность наступления отрицательных последствий, реально существует ограниченное количество факторов, негативно влияющих на финансово-хозяйственную деятельность предприятия (информация удовлетворительного качества). Решение принимается после детального анализа по минимизации и нейтрализации негативных факторов.
5. Максимальный - высокая вероятность наступления отрицательных последствий, реально существует значительное количество факторов, негативно влияющих на финансово-хозяйственную деятельность предприятия, возникает опасность потери вложенных средств (информация очень низкого качества). Решение может приниматься после детального анализа по минимизации и нейтрализации негативных факторов.
6. Критический - вероятность наступления отрицательных последствий очень высокая (критическая), существует максимальное количество факторов, негативно влияющих на финансово-хозяйственную деятельность предприятия, реальная потеря вложенных средств и банкротство (отсутствие информации). Решение не принимается.
Принятие решения состоит из трех этапов:
1. Предварительное принятие решения - производится на основе среднеарифметического значения отдельного вида риска и качества информации раздельно по каждой операции алгоритма принятия решения.
2. Анализ критических значений - на этом этапе оценки проводится анализ тех составляющих риска, значения которых превышают критическую величину. Необходимость данного действия состоит в выявлении и выделении тех составляющих, вероятность риска для которых очень велика, что может привести к потере всех вложенных средств и банкротству предприятия.
3. Принятие окончательного решения - производится на основе результатов предварительного решения и анализа критических значений.
При принятии решения в условиях неопределенности отдельное внимание должно отводиться качеству информации. В связи с этим предлагается использовать риско-информационную таблицу принятия решения (табл.2).
Таблица 2
Риско-информационная таблица принятия решения
Информация
Риск0,10,20,30,40,50,60,70,80,91,00,1Риск минимальный0,2Риск малый0,3Риск средний0,4Риск критическийРиск высокий0,50,6Риск максимальный0,70,80,9Риск выше критическогоРиск критический1,0АНАЛИТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ
Охарактеризовать риски в топливной промышленности, составить классификацию рисков, указать возможные методы снижения последствий рисков в топливной промышленности Хабаровского края за период 2000-2004 гг. и оценить ситуацию. Составить программу управления рисками (с учетом прогноза) до 2010 г., с использованием материалов Госкомстата РФ и Хабаровского края, в частности.
Решение
В общем объеме производства доля продукции, произведенной топливно-энергетическими отраслями, составила 17%. В электроэнергетике объемы производства снизились на 1,2%, в топливной возросли на 21,9%. Выработка электроэнергии увеличилась на 1,1%, а теплоэнергии, напротив, сократилась на 4,6%. Добыча угля уменьшилась на 4%, производство бензина автомобильного увеличилось в 1,7 раза, дизельного топлива в 1,5 раза, топочного мазута на 25%. По сравнению с 1999 г?/p>