Оценка процентной политики коммерческих банков
Курсовой проект - Банковское дело
Другие курсовые по предмету Банковское дело
е проводятся восемь раз в год. Решение публикуется в день (либо на второй день) проведения заседания в 18:15 GMT. Комитет по открытым рынкам ФРС состоит из 12 человек: 7 членов от Совета Управляющих (Board of Governors), президент Федерального резервного банка Нью-Йорка (Federal Reserve Bank of New York), остальные 4 места попеременно занимают президенты остальных 11 Федеральных резервных банков (каждый год происходит их смена) [12].
Европейский союз:
Refinancing tender rate (ECB) - Ставка рефинансирования ЕЦБ - минимальная ставка предложения на привлечение средств в тендере Европейского Центрального Банка (ЕЦБ). ЕЦБ каждые две недели проводит тендер по размещению средств, что необходимо для поддержания ликвидности в денежной системе. Данная ставка является основной в Европе.
Тендер проводится по следующей модели: 1) принимаются заявки от банков с максимально приемлемой для них ставкой процента по заемной сумме; 2) заявки удовлетворяются в порядке спадания предложенной ставки процента (от более высокой к более низкой).rate (ECB) - Ставка по депозитам ЕЦБ - процентная ставка, под которую можно разместить свободные денежные средства в институтах ЕЦБ. Является нижней границей диапазона на рынке процентных ставок овернайт.lending rate (ECB) - Предельная ставка по займам ЕЦБ - процентная ставка, под которую в институтах ЕЦБ можно взять кредит для поддержания краткосрочной ликвидности. Предельная ставка по займам является верхней границей диапазона на рынке процентных ставок овернайт.
Все кредиты выдаются сроком на две недели в формате РЕПО.
Рассмотрим некоторые страны ЕС.
Великобритания:
Repo rate - Ставка РЕПО Банка Англии - это процентная ставка, под которую Банк Англии выдает краткосрочные займы под обеспечение ценных бумаг при операциях РЕПО. Все сделки проходят в формате REPO - обязанность обратного выкупа. Данная процентная ставка является основной в Великобритании.
Основным индикатором для Банка Англии является индекс цен на товары потребителей (CPI), который не должен превышать 2,5% по итогам года.
Решение об изменении основных процентных ставок в Великобритании принимает Комитет по денежной политике Банка Англии (Monetary Policy Committee) на своих ежемесячных заседаниях. Заседание Комитета по денежной политике Банка Англии проходит в течение двух дней. Обычно это среда и четверг каждого месяца, следующие за первым понедельником месяца. Однако бывают и исключения, когда заседание проходит во вторник и в среду. Результат заседания Комитета по денежной политике становится известен в 12:00 (Лондонское время) во второй день заседания [12].
Швейцария:
3 month LIBOR range - Коридор для трехмесячных займов - для контроля уровня краткосрочных процентных ставок Национальный банк Швейцарии принял решение устанавливать и поддерживать диапазон шириной в 1.00% для трехмесячной процентной ставки LIBOR по швейцарскому франку.- London Interbank Offered Rate - Лондонская межбанковская ставка - это процентная ставка, по которой крупные банки размещают кредиты на денежном рынке в Лондоне. Ставки LIBOR устанавливаются на различные сроки и по различным инструментам. LIBOR ежедневно фиксируется в 11 часов по лондонскому времени и вычисляется как среднее последних десяти котировок продавцов.
Центральный банк Швейцарии построен как акционерный банк [12].
Германия:
В свою очередь Немецкий федеральный банк объявил следующие процентные ставки (таблица 3), они актуальны с 13 апреля 2012 года.
Таблица 3 - Актуальные процентные ставки
Процентная ставкав%Лёгкость вклада0,50Основное рефинансирование1,25Высшее рефинансирование2,00Предложение исходной процентной ставки0,12
Если говорить об азиатском регионе, то в Китае берется курс на повышение процентной ставки Центрального Банка, это главным образом осуществляется для борьбы с инфляцией; что касается Японии, то там, наоборот все силы стремятся к удержанию ставки рефинансирования на низком уровне.
Народный банк Китая второй раз с начала текущего года повышает процентные ставки по годовым кредитам и депозитам в национальной валюте на 0,25 процентного пункта, говорится в заявлении, опубликованном на сайте китайского ЦБ. В результате базовая ставка с 6 апреля 2012 года по годовым депозитам составит 3,25%, по кредитам - 6,31%.
Первое повышение ставок в текущем году в рамках борьбы с ускорением инфляции на 0,25 процентного пункта было осуществлено в феврале текущего года. Ранее ставки повышались в октябре и декабре 2011 года.
В марте Народный банк Китая в очередной раз повысил резервные требования к банкам по депозитам в национальной валюте на 0,5 процентного пункта [15].
Банк Японии 28 апреля принимал решение по процентной ставке. Все из 9 членов Совета директоров Банка Японии проголосовали за то, чтобы ставка осталась неизменной в диапазоне 0-0,1%.
Также специальным законодательным актом в Японии было выделено 7 регионов, которые будут получать дополнительную финансовую помощь в виде кредитов по ставке 0,1% на срок один год. На эти нужды будет выделено 1 трлн. иен - 12,24 млрд. долларов. Банк Японии будет самостоятельно определять, сколько кредитов будет выделено тому или иному региону.
Таблица 4 - Процентные ставки
Центральный банкСтавкаТекущий уровень ставкиФедеральная резервная системаFederal Funds Rate<0,25%Европейский Центральный БанкRefinancing tender1,25%Банк АнглииRepo Rate0,50%Банк ЯпонииDiscount rate<0.10%Банк КанадыO/N Lending Rate1,0%Национальный банк Швейцарии3 Month Libor Rate0,25%Резервный банк АвстрииCash Rate4,75%Резервный банк Новой ЗеландииOfficial Cash Rate2,50%
В сравнении со ставкой Национальн