Оценка процентной политики коммерческих банков
Курсовой проект - Банковское дело
Другие курсовые по предмету Банковское дело
?а годовых.
Для поддержания финансовой стабильности в начале января 2009 г. процентные ставки по операциям Национального банка были увеличены на 2 процентных пункта (по кредиту овернайт и сделкам СВОП овернайт - до 22 процентов годовых, по депозитам - до 10 процентов годовых). В апреле 2009 г. в связи со снижением темпов инфляции указанные ставки понижены на 2 процентных пункта.
В октябре 2009 г. средневзвешенная процентная ставка по однодневному межбанковскому кредиту составила 21,2 процента годовых.
Для обеспечения непрерывности платежного процесса Национальный банк оказывал значительную ресурсную поддержку банкам. Среднедневной остаток задолженности по операциям поддержания текущей ликвидности банков в январе - октябре 2009 г. составил 2,73 трлн. рублей.
Ставка рефинансирования и ставки на межбанковском рынке оказывали влияние на формирование процентных ставок по депозитам и кредитам в национальной валюте. В октябре 2009 г. средняя процентная ставка по новым срочным рублевым депозитам юридических и физических лиц сложилась на уровне 18 процентов годовых, по новым рублевым кредитам банков - 21,4 процента годовых [11, с. 3-4].
Что касается 2011 года, то в связи с указами Президента Республики Беларусь Об утверждении Основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь планировалось следующее.
К концу 2011 года при прогнозируемом уровне инфляции ставка рефинансирования составит 9 - 12 процентов годовых.
Для регулирования денежного предложения и текущей ликвидности банков будут использоваться постоянно доступные инструменты (кредит и депозит овернайт, сделки СВОП), двусторонние операции и операции на открытом рынке, а также механизм обязательного резервирования.
Национальный банк операциями на денежном рынке обеспечит движение процентной ставки межбанковских кредитов на уровне, близком к ставке рефинансирования. К концу 2011 года ставки по кредиту овернайт и сделкам СВОП составят 17 - 20 процентов годовых, ставка по депозитам - 5 - 8 процентов годовых.
Процентная политика ориентирована на доступность кредитов субъектам экономики и стимулирование привлечения в банковские депозиты средств юридических и физических лиц. На конец 2011 года процентные ставки по новым рублевым кредитам нефинансовому сектору составят 12 - 15 процентов годовых, по новым срочным рублевым депозитам в банках - 10 - 13 процентов годовых [11, с. 5].
Полностью выполнить запланированное на 2011 год не удалось, хотя ставка рефинансирования и снижалась, в 2012 году она снова стала расти, что привело к росту ставок по операциям коммерческих банков.
Таким образом, процентная политика Национального банка Республики Беларусь направлена на формирование сбалансированного экономического развития денежно-кредитных отношений, на достижение устойчивости ставки рефинансирования и на преодоление негативных экономических последствий кризиса 2009 года, например роста инфляции.
1.3 Процентная политика центральных банков зарубежных стран. Существующие процентные ставки
Управление ставкой рефинансирования является важнейшим инструментом денежно-кредитной политики любого государства. Снижение ставки приводит к удешевлению стоимости денег и увеличению денежной массы, и применяется для стимулирования экономики. Повышение ставки, напротив, является средством борьбы с инфляцией [12].
На современном этапе экономика США является самой развитой в мире. Не смотря на недавний кризис Соединенные Штаты, смогли удержать ведущие позиции практически по всем показателям. Для преодоления негативных последствий проводилась следующие изменения в процентной политике.
Чтобы поддержать, пострадавший от ипотечного кризиса банковский сектор было принято решение о снижении ставки рефинансирования. Ключевая ставка Федеральной резервной системы США (ФРС) была снижена с 2% до 1,5%; также на 0,5 процентного пункта были снижены ставки Банка Канады, Банка Англии, Банка Швеции, Национального банка Швейцарии и Европейского центробанка (ЕЦБ) [13].
Перечислим существующие процентные ставки некоторых государств.
США:funds rate (FED) - Ставка по федеральным фондам - основная процентная ставка в США, по которой банки Федеральной резервной системы (ФРС) США привлекают кредиты овернайт (overnight) у других банков ФРС. Ставка федеральных фондов не является ставкой рефинансирования (discount rate). Иногда ставку федеральных фондов называют ставкой резервных фондов. По закону, все банки США обязаны иметь резервы в ФРС. По ставке федеральных фондов осуществляется начисление по банковским резервам. Уровень этой ставки контролируется с помощью операций с государственными ценными бумагами.rate - Дисконтная ставка - в США выполняет роль ставки рефинансирования. Дисконтная ставка, по своей сути, это стоимость заемных средств Федеральной резервной системы США, т.е. процент, который банки выплачивают ФРС за предоставленные кредитные ресурсы. Снижение ставки увеличивает кредитно-денежную массу, т.к. банки за счет привлечения дешевых ресурсов увеличивают объем кредитования. Это приводит к росту предложения валюты и снижению её стоимости. И наоборот.
Все сделки между ФРС и коммерческими банками проходят в формате РЕПО, т.е. продажи с обязательством выкупа.
Решение по текущему уровню ставки по федеральным фондам и дисконтной ставки принимает Комитет по открытым рынкам (Federal Open Market Committee, FOMC) Федеральной резервной системы США по результатам заседаний, которы