Оценка и финансовый анализ деятельности АО "НПФ "YЛАРYМIТ"
Отчет по практике - Экономика
Другие отчеты по практике по предмету Экономика
?жинальный) доход, образующийся в результате проведения сделок купли-продажи. Что касается долевых инструментов, то активные торговые операции позволяют обеспечить дополнительный доход в дополнение к обычному доходу от владения ценной бумагой.
3) Портфель ценных бумаг, предназначенных для ликвидности, составляет не более 20%. Цель портфеля поддержание заданного уровня ликвидности, необходимого для выполнения текущих пенсионных обязательств и эффективной операционной работы Фонда. Портфель формируется из государственных и корпоративных долговых ценных бумаг, обладающих определенным уровнем ликвидности и низким уровнем волатильности, что обеспечивает возможность реализации ценных бумаг в короткие сроки и по рыночным ценам.
4) Структура инвестиционного портфеля формируется из различных финансовых инструментов, разрешенных законодательством Республики Казахстан к приобретению за счет пенсионных активов. Помимо данных ограничений, Фондом в целях минимизации рыночных и других видов рисков устанавливаются дополнительные лимиты по долям каждого вида финансового инструмента в портфеле (Таблица 4).
Таблица 4
Перечень объектов инвестирования с указанием лимитов инвестирования по видам финансовых инструментов
№ Наименование финансового инструмента Лимиты 1. Государственные ценные бумаги Республики Казахстан (включая эмитированные в соответствии с законодательством других государств), выпущенные Министерством финансов Республики Казахстан и Национальным Банком Республики Казахстан, а также ценные бумаги, выпущенные под гарантию государства
Не менее
30% 2. Облигации, выпущенные местными исполнительными органами Республики Казахстан, включенные в официальный список фондовой биржи Не более
25% 3. Долговые ценные бумаги, выпущенные Акционерным обществом Фонд национального благосостояния Самрук Казына Не более
25% 4. Вклады в Национальном Банке Республики Казахстан Не более
20% 5. Вклады в банках второго уровня Республики Казахстан, имеющие долгосрочный кредитный рейтинг не ниже В агентства Standard & Poors или рейтинг аналогичного уровня одного из других рейтинговых агентств или рейтинговую оценку не ниже kzВ+ по национальной шкале агентства Standard & Poors и/или являющиеся дочерними банками-резидентами, родительский банк-нерезидент Республики Казахстан которых имеет долгосрочный кредитный рейтинг не ниже А- по международной шкале агентства Standard & Poors или рейтинговую оценку аналогичного уровня одного из других рейтинговых агентств Не более 10% 6. Долговые ценные бумаги, выпущенные международными финансовыми организациями, имеющие международную рейтинговую оценку не ниже ВВВ- агентства Standard & Poors и выпущенные следующими международными финансовыми организациями:
Международным банком реконструкции и развития;
Европейским банком реконструкции и развития;
Межамериканским банком развития;
Банком международных расчетов;
Азиатским банком развития;
Африканским банком развития;
Международной финансовой корпорацией;
Исламским банком развития;
Европейским инвестиционным банком;
Евразийским банком развития Не более
10% 7. Ценные бумаги, имеющие статус государственных, выпущенные центральными правительствами иностранных государств, имеющих суверенный рейтинг не ниже ВВВ- агентства Standard & Poors или рейтинг аналогичного уровня одного из других рейтинговых агентств Не более
10% 8. Негосударственные долговые ценные бумаги, выпущенные иностранными организациями, имеющие международную рейтинговую оценку не ниже ВВВ- по международной шкале агентства Standard & Poors или рейтинг аналогичного уровня одного из других рейтинговых агентств Не более
15% 9. Акции иностранных эмитентов, имеющие рейтинговую оценку не ниже ВВВ- по международной шкале агентства Standard & Poors или рейтинговую оценку аналогичного уровня одного из других рейтинговых агентств Не более 30% 10. Акции организаций Республики Казахстан, имеющих рейтинговую оценку не ниже ВВ- по международной шкале агентства Standard & Poors или рейтинговую оценку аналогичного уровня одного из других рейтинговых агентств, или рейтинговую оценку не ниже kzВВ по национальной шкале агентства Standard & Poors Не более 30% 11. Акции организаций Республики Казахстан, включенные в официальный список фондовой биржи, соответствующие требованиям первой (наивысшей) или второй (наивысшей) категории сектора акции Не более 15% 12. Негосударственные долговые ценные бумаги, выпущенные организациями Республики Казахстан в соответствии с законодательством Республики Казахстан и других государств:
1) имеющие рейтинговую оценку не ниже В- по международной шкале агентства Standard & Poors или рейтинговую оценку аналогичного уровня одного из других рейтинговых агентств, или рейтинговую оценку не ниже kzВ по национальной шкале Standard & Poors;
2) включенные в официальный список фондовой биржи, эмитент которых соответствует требованиям категории долговые ценные бумаги без рейтинговой оценки
3) инфраструктурные облигации организаций Республики Казахстан. Не менее
20% 13. Аффинированные драгоценные металлы, и металлические депозиты, в том числе, в банках-нерезидентах Республики Казахстан, обладающих рейтинговой оценкой не ниже АА агентства Standard & Poors или рейтинговой о