Оценка и исследование денежного потока на предприятии
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?ств по инвестиционной деятельности (приток, отток)Поступление денежных средств по инвестиционной деятельности - выбытие(направление) денежных средств по инвестиционной деятельностиФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬПоступление денежных средств:от продажи краткосрочных ценных бумаги других финансовых вложений, носящих краткосрочный характер50,51,52,5591,62,76от целевого финансирования50,51,52,5586,76от кредитов и займов, полученных под финансирование краткосрочных финансовых вложений50,51,52,5566от дивидендов и процентов, полученных от финансовой деятельности50,51,52,5591,76от прочих поступлений денежных средств50,51,52,5591,76Направление денежных средств:на финансовые вложения, носящие краткосрочный характер76,5850,51,52,55на выплату дивидендов, процентов по ценным бумагам75,76,73,7050,51,52,55выплаченные суммы по финансовым вложениям краткосрочного характера75,7650,51,52,55суммы перечисленных налогов и сборов по операциям с краткосрочными вложениями6850,51,52,55на оплату процентов по полученным кредитам66,67,5850,51,52,55на прочие выплаты и перечисления7650,51,52,55Итого денежных средств по финансовой деятельности (приток, отток)Поступление денежных средств от финансовой деятельности - выбытие (направление) денежных средств от финансовой деятельностиОстаток денежных средств на конец отчетного периодаОстаток на начало отчетного периода + Чистый денежный поток от всех видов деятельности
Таким образом, при использовании прямого метода обеспечиваются:
раскрытие значимых источников поступления денежных средств и направлений их расходования;
связь с данными бухгалтерских регистров, отражающих валовые суммы основных компонентов денежных средств, полученных и выплаченных в ходе операционной деятельности;
сопоставимость порядка раскрытия денежных оборотов подобно тому, как это делается применительно к финансовой и инвестиционной деятельности;
возможность расширения минимального объема информации за счет детализации расшифровок из аналитического учета.
В результате при прямом методе предприятие получает ответы на вопросы относительно притоков и оттоков денежных средств и их достаточности для обеспечения всех платежей.
3. Косвенный метод оценки денежного потока, расчет ликвидного денежного потока
Вторым основным методом расчета величины денежного потока является косвенный метод, основанный на анализе статей баланса и отчета о прибылях и убытках. Косвенный метод базируется на отличии величины потока денежных средств от размера чистой прибыли и основан на анализе движения денежных средств по направлениям деятельности, показывает, где конкретно овеществлена прибыль и куда инвестированы живые деньги. В долгосрочной перспективе косвенный метод позволяет выявить наиболее проблемные места скопления замороженных денежных средств и, исходя из этого, разработать пути выхода из сложившейся ситуации.
Косвенный метод призван отразить действие факторов, повлиявших на отклонение чистого остатка денежных средств от чистого финансового результата, полученных предприятием в отчетном периоде. При этом в качестве факторов выделяются амортизационные отчисления за исследуемый период и изменения статей бухгалтерского баланса. Косвенными являются факторы, выраженные показателями, сформированными по принципу начисления. Они влияют на денежные потоки косвенно, путем задержки возможного поступления денежных средств или их использования. Показатели, отражающие косвенные факторы, определяют прибыль (убыток) до налогообложения. Поэтому косвенные факторы влияют на денежные потоки предприятия через налог на прибыль, вызывая увеличение или уменьшение перечислений в бюджет. В результате, действие косвенных факторов вызывает непропорциональное изменение денежных потоков предприятия.
Анализ движения денежных потоков косвенным методом дает возможность сделать более обоснованные выводы о том, в каком объеме и из каких источников были получены поступившие на предприятия денежные средства, каковы основные направления их использования; способно ли предприятие отвечать по своим текущим обязательствам; достаточно ли собственных средств предприятия для осуществления инвестиционной деятельности; чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств.
Сопоставление поступлений и выплат позволяет определить финансовый результат по каждому виду деятельности и изучить те хозяйственные операции, которые вызвали приток или отток денег за период, понять их причину и вовремя принять решения, направленные на стабилизацию денежных потоков. В дальнейшем полученные данные можно использовать для прогнозирования денежных потоков на предстоящий период. Общее увеличение денежных средств за период далеко не всегда означает улучшение финансового состояния предприятия - все зависит от того, на какие виды деятельности были и будут в дальнейшем направлены денежные средства, дающие прирост или снижение общего объема финансовых ресурсов.
Таблица 3 - Косвенный метод составления отчета о движении денежных средств [12, с 25]
ПоказателиПояснения+ Текущая деятельностьПрибыль (за вычетом налогов) - использование прибыли (соц. сфера)Чистая прибыль - прибыль за вычетом налога на прибыль+ Амортизационные отчисленияНе вызывают оттока денежных средств+(-) Изменение суммы текущих активов (запасов, дебиторской задолженности, прочих)Увеличение текущих активов означает отток денежных средств. Уменьшение текущих активов озна?/p>