Оценка и исследование денежного потока на предприятии
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
Денежный оборот организации складывается из поступлений и оттоков денежных средств в связи с осуществлением различных хозяйственных операций, которые по экономическому содержанию делятся на три вида:
текущие (операционные)
инвестиционные
финансовые.
В ходе управления денежными потоками предприятия главная роль отводится обеспечению эффективного формирования и распределения денежных средств в процессе его операционной деятельности. Операционная деятельность - основной вид деятельности предприятия, с целью осуществления которой оно было создано, она включает в себя поступление и использование денежных средств, обеспечивающих выполнение производственно - коммерческих функций хозяйствующего субъекта. Приток денежных средств формируется за счет поступлений выручки от реализации товаров, выполнения работ и оказания услуг, погашения дебиторской задолженности, получения авансов от покупателей. Отток денежных средств связан с осуществлением расчетов с поставщиками и подрядчиками, выплатой заработной платы персоналу, платежами в бюджет и внебюджетные фонды, погашением кредиторской задолженности, затратами по обслуживанию кредита, выплатами подотчетных сумм и т. д. [7, с.14]
Текущая деятельность характеризуется следующими признаками:
Главный компонент всей хозяйственной деятельности предприятия, основная цель функционирования;
Хозяйственные операции, входящие в состав текущей деятельности носят самый регулярный характер;
Носит приоритетный характер по отношению к инвестиционной, финансовой и другим видам деятельности.
Характер текущей деятельности организации определяется спецификой отрасли экономики, к которой она принадлежит. Поскольку операционная деятельность предприятия является главным источником прибыли, то она должна генерировать основной поток денежных средств.
Потоки денежных средств по инвестиционной деятельности включают поступления и использование денежных средств, связанные с приобретением и продажей долгосрочных активов (земельных участков, зданий, сооружений и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов), а также доходы от инвестиций долгосрочного характера. Источниками денежных средств для инвестиционной деятельности компании могут быть поступления от основной деятельности (амортизационные отчисления и нераспределенная прибыль); поступления от самой инвестиционной деятельности или поступления за счет привлечения источников долгосрочного финансирования (акционерный капитал и долгосрочные кредиты и займы). Так как при благополучном ведении дел организация стремится к расширению и модернизации производственных мощностей, инвестиционная деятельность в целом приводит к временному оттоку денежных средств, в связи с приобретением основных средств, нематериальных активов, капитальным вложениям в развитие производства, а также осуществлением долгосрочных финансовых вложений. [6, с.56]
Инвестиционная деятельность характеризуется следующими признаками:
Главная форма обеспечения роста операционной деятельности и по отношению к ее целями задачам носит подчиненный характер;
Формы и методы инвестиционной деятельности гораздо в меньшей степени зависят от отраслевых особенностей предприятия, чем его операционная деятельность. [8, с.14]
Финансовая деятельность - совокупность операций по привлечению дополнительного финансирования предприятия. Потоки денежных средств по данному виду деятельности включают поступления средств в результате получения долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, привлечения дополнительного акционерного или паевого капитала, а также оттоки, связанные с погашением задолженности по ранее полученным кредитам, выплату дивидендов. Финансовая деятельность призвана увеличивать денежные средства компании для финансового обеспечения основной и инвестиционной деятельности. [6, с.56]
Другими словами, финансовая деятельность трактуется как деловая активность организации по привлечению новых внешних, не заработанных денежных средств, но предоставляемых дополнительных источников денежных капиталов со стороны собственника и заимодавца. Рост денежной массы, вовлеченной в экономический оборот за счет такого рода экстенсивного расширения источников финансирования в денежной форме, как правило, приводит к росту валюты баланса, к увеличению обязательств перед собственниками и кредитными организациями.
Финансовая деятельность характеризуется следующими признаками:
Носит стабильный характер, осуществляется постоянно;
Формы и методы финансовой деятельности в значительной мере зависят от отраслевых особенностей и организационно - правовых форм деятельности предприятия.
Она является главной формой обеспечения развития основной и инвестиционной видов деятельности предприятия.
Необходимость деления деятельности предприятия на три ее вида объясняется ролью каждой и их взаимосвязью. Если основная деятельность призвана обеспечить необходимыми денежными ресурсами все три вида, и является основным источником прибыли, тогда как инвестиционные и финансовые операции призваны способствовать, с одной стороны, развитию операционной деятельности, с другой - обеспечению ее дополнительными денежными средствами. Денежные потоки тесно связывают все три сферы деятельности предприятия.
Рис. 2 Связь между основной, инвестиционной и ф?/p>