Оценка и исследование денежного потока на предприятии
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?нансовой деятельностью [7, с.15] 1 - денежные средства, используемые для приобретения долгосрочных активов, 2 - денежные средства, используемые на выплату основной суммы долга и дивидендов, 3 - денежные средства, используемые для приобретения долгосрочных активов.
Представленное на рис. 2 направление движения денежных потоков характерно для предприятий с устойчивым финансовым положением. На практике же, к сожалению, часто движение денежных средств имеет обратную направленность: происходит подпитка основной деятельности за счет инвестиционной и финансовой.
Денежный поток создаваемый текущей деятельностью организации, перетекает в сферу инвестиционной деятельности, где может быть использован для модернизации производства или других вложений, приносящих доход. Но этот же поток может перейти и в сферу финансовой деятельности, где будет использован, например, для выплаты дивидендов акционерам
2. Прямой метод оценки денежного потока и его сущность
Прямой метод имеет более простую процедуру расчета, понятную отечественным бухгалтерам и финансистам. Он непосредственно связан с регистрами бухгалтерского учета (главной книгой, журналами-ордерами и др.), удобен для расчета показателей и контроля за поступлением и расходованием денежных средств. Исходный элемент - выручка от реализации товаров (продукции, работ и услуг). При этом превышение поступлений над выплатами как по предприятию в целом, так и по видам деятельности означает приток средств, а превышение выплат над поступлениям - их отток. В долгосрочной перспективе прямой метод расчета величины денежных потоков дает возможность оценить уровень ликвидности предприятия. Прямой метод основанный на анализе движения денежных средств по счетам предприятия позволяет:
1) показывать основные источники притока и направления оттока денежных средств;
) делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам;
) устанавливать взаимосвязь между объемом реализации продукции и денежной выручкой за отчетный период;
) идентифицировать статьи, формирующие наибольший приток и отток денежных средств;
) использовать полученную информацию для прогнозирования денежных потоков;
) контролировать все поступления и направления расходования денежных средств, так как денежный поток непосредственно связан с регистрами бухгалтерского учета (главной книгой, журналами-ордерами и иными документами).
В оперативном управлении прямой метод может использоваться для контроля за процессом формирования прибыли и выводов относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам.
Недостатком данного метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата (прибыли) и изменения абсолютного размера денежных средств. Кроме того, данный метод требует больших затрат времени, чем другие методы оценки денежного потока, а полученная с его использованием отчетность менее полезна.
Порядок учета движения денежных средств по видам деятельности предприятия с использованием соответствующих счетов бухгалтерского учета приведен в Таблице 1.[12, с 23]
Таблица 1 - Схема составления отчета о движении денежных средств
НаименованиеДебетКредитОстаток денежных средств на начало периодаСальдо по счетам 50, 51, 52, 55ТЕКУЩАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬПоступление денежных средств:от продажи продукции, товаров, работ, услуг, включая авансы полученные50,51,52,5590,62от продажи материалов и запасов, продажи валюты50,51,52,5591,62,76от целевого финансирования50,51,52,5586,76от кредитов и займов, полученных под пополнение оборотных средств50,51,52,5566от прочих поступлений денежных средств50,51,52,5591,62,60,73,70Направление денежных средств:на оплату товаров, материалов, работ, услуг, выданные авансы60,7650,51,52,55на оплату труда70,7350,51,52,55на отчисления в государственные внебюджетные фонды6950,51,52,55на выплату дивидендов, процентов по ценным бумагам75,76,73,7050,51,52,55на расчеты с бюджетом(на налоги и сборы по основной деятельности)6850,51,52,55на оплату процентов по полученным кредитам26,91,66,6750,51,52,55на прочие выплаты, перечисления76,7150,51,52,55Итого денежных средств по текущей деятельности (приток,отток)Поступление денежных средств по основной деятельности- выбытие(направление) денежных средств по основной деятельностиИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬПоступление денежных средств:от продажи основных средств, нематериальных активов, незавершенного строительства, долгосрочных финансовых вложений50,51,52,5591,62,76от целевого финансирования50,51,52,5586,76от кредитов и займов, полученных под долгосрочные инвестиции и финансирование капитальных вложений50,51,52,5567дивиденды и проценты, полученные от инвестиционной деятельности50,51,52,5591,76от прочих поступлений денежных средств50,51,52,5591,76Направление денежных средств:на оплату основных средств, нематериальных активов, объектов незавершенного строительства60,7650,51,52,55на оплату труда73,7050,51,52,55на отчисления в государственные внебюджетные фонды6950,51,52,55на выданные займы, вложенные в уставные капиталы других организаций, прочие вложения, носящие долгосрочный характер76,5850,51,52,55на выплату дивидендов, процентов по ценным бумагам75,76,73,7050,51,52,55на суммы, выплаченные по финансовым вложениям долгосрочного характера75,7650,51,52,55на суммы перечисленных налогов и сборов по операциям с долгосрочными вложениями6850,51,52,55на оплату процентов по полученным кредитам66,67,08,5850,51,52,55на прочие выплаты, перечисления7650,51,52,55Итого денежных сре?/p>