Основные пути повышения уровня финансовой устойчивости ЗАО "Дудки-Бар"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
902395094804803Долгосрочные пассивыДПФ №1 - 590---5504Краткосрочные кредиты и займыККиЗФ №1 - 6105232515815815Общая величина запасовЗпФ №1 - 210+2201472727667666Наличие собственных оборотных средствСОСКиР - ВнО13459223187Функционирующий капиталКФКиР + ДП - ВнО13459228688Общая величина источниковВИКиР + ДП + ККиЗ - ВнО6573108992879Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средствФССОС - Зп-13-23-744-44810Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасовФТКФ - Зп-13-213-458+10211Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасовФОВИ - Зп+510+38+133+13312Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуацииS (Ф)(0,0,1)(0,0,1)(0,0,1)(0,1,1)
Из таблицы 11 видно, что все прогнозные показатели финансовой устойчивости оказались выше нормативного значения, что свидетельствует о благоприятной тенденции.
Неустойчивое финансовое состояние у предприятия мы видим в течение трёх кварталов (0,0,1): оно сопряжено с нарушением платежеспособности, но при этом сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов.
Прогнозные показатели финансовой устойчивости оказались выше нормативного значения, что свидетельствует о благоприятной тенденции.
Нормальная независимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность организации. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации в 4 прогнозном квартале имеет вид: S (Ф) = (0, 1, 1).
Одна из основных характеристик финансово-экономического состояния предприятия - степень зависимости от кредиторов и инвесторов. Владельцы предприятия заинтересованы в минимизации собственного капитала и в максимизации заемного капитала в финансовой структуре организации. Заемщики оценивают устойчивость предприятия по уровню собственного капитала и вероятности банкротства.
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных и заемных средств и анализируется с помощью системы финансовых коэффициентов. Информационной базой для расчета таких коэффициентов являются абсолютные показатели актива и пассива бухгалтерского баланса.
Анализ проводится посредством расчета и сравнения полученных значений коэффициентов с установленными базисными величинами, а также изучения динамики их изменений за определенный период.
Базисными величинами могут быть:
-значения показателей за прошлый период;
-среднеотраслевые значения показателей;
значения показателей конкурентов;
теоретически обоснованные или установленные с помощью экспертного опроса оптимальные или критические значения относительных показателей.
Оценка финансовой устойчивости предприятия проводится с помощью достаточно большого количества относительных финансовых коэффициентов глава 2.
Расчет и анализ относительных коэффициентов (показателей) существенно дополняет оценку абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия. На основании расчетов в главе 2 можно сделать вывод, что финансовая независимость предприятия высока. Это подтверждается высокими значениями коэффициентов автономии (Кa) и соотношения заемных и собственных средств (КЗ/С). Рост коэффициента Кa коэффициента свидетельствует о тенденции к снижению зависимости организации от заемных источников финансирования.
Наблюдается снижение коэффициента маневренности (КМ). На конец 3 квартала его значение составило 0,03, т.е. покрытие производственных запасов и пополнение оборотных активов за счет собственного капитала предприятия происходило не полностью - коэффициент ниже допустимого ограничения 0,5.
Анализ динамики показателей финансовой устойчивости позволил нам отнести ЗАО Дудки Бар Ярославль к предприятию с неустойчивым финансовым состоянием, сумма собственных оборотных средств предприятия недостаточна для формирования необходимых для производственного процесса запасов и затрат без привлечения заемных средств. В целом же происходит улучшение финансовой устойчивости предприятия.
Коэффициент финансовой устойчивости (доля долгосрочных источников финансирования в активах) (Кфу) рассчитывается как отношение собственных и долгосрочных заемных источников к валюте баланса рекомендуемое значение Кфин ?0,8.
Кфу = (КР + ДК) / Б
В первом квартале значение коэффициента финансовой устойчивости (КФУ) составило 0,35, во втором квартале - 0,48, и в третьем квартале 0,49.
При расчете прогнозного значения коэффициента финансовой устойчивости в 4 квартале наблюдается его значительное увеличение до 0,84, что выше нормативного значения.
Существует взаимосвязь между платежеспособностью и текущими активами предприятия, так как в качестве источников платежеспособность использует текущие активы предприятия.
Для проведения анализа комплексного управления текущими активами и текущими пассивами величина собственных оборотных средств рассчитывается, исходя из величины перманентного капитала, т.е. в расчете учитывается величина долгосрочного заемного капитала, который в данном случае приравнивается к собственному капиталу. Результаты расчетов представлены в табл. 12.
Таблица 12. Управление текущими активами и текущими пассивами
Период1 кв.2 кв.3 кв.4 кв.Текущие финансовые потребности (+/-) ТФП=(А290-А260) - П620615246863863Собств. оборотные средства (+/-) СОС=(П490+П590) - А19013459318868Ден. средства (+/-) ДС=СОС-ТФП-481-187-545+5Положительная вели