Основные пути повышения уровня финансовой устойчивости ЗАО "Дудки-Бар"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
щих платежеспособность, если сумма оборотных активов увеличится на 550 тыс. руб.
Таблица 8. Прогнозные коэффициенты, характеризующие платежеспособность
КоэффициентНорма ограничениеПорядок расчета1 кв.2 кв.3 кв.Прогноз на 4 кварталАбсолютной ЛиквидностиMin 0.2 до 0,7(стр. 260 + стр. 250)/(стр. 610+стр. 620 + стр. 630+стр. 660 + стр. 670)0,020,070,040,60Промежуточной (быстрой) ликвидности>1(стр. 240 + стр. 250+ стр. 260)/ (стр. 610 + стр. 620+стр. 630+стр. 660 + стр. 670)0,540,990,451,13Текущей ликвидности (покрытия)Min2(стр. 210 + стр. 240+ стр. 250 + стр. 260)/ (стр. 610 + стр. 620+стр. 630 + стр. 660+стр. 670)0,701,21,392,06Из таблицы 8 видно, что все прогнозные показатели ликвидности оказались чуть выше нормативного значения, что свидетельствует о благоприятной тенденции.
Платежеспособность предприятия с учетом предстоящих поступлений от дебиторов характеризует коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности. Из прогнозного расчета на 4 квартал отмечается рост данного коэффициент до 1,13. В 1 квартале значение данного коэффициента составляло 0,54, во втором - 0,99, в третьем - 0,45, при нормативном ограничении для данного коэффициента >1.
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности увеличился по сравнению с началом года и стал соответствовать рекомендуемому значению за счет увеличения денежных средств (долгосрочного кредита). Это говорит о том, что предприятие может погасить вовремя краткосрочные обязательства имеющимися денежными средствами с привлечением для ее погашения дебиторской задолженности.
Прогнозируемые платежные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов (с учетом компенсации осуществленных затрат) отражает коэффициент текущей ликвидности покрытия. Он показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности. Нормальное ограничение означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги. Для повышения его уровня необходимо пополнять реальный собственный капитал предприятия и обоснованно сдерживать рост внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности. В отличие от коэффициентов абсолютной и быстрой ликвидности, показывающих мгновенную платежеспособность, коэффициент покрытия отражает прогноз платежеспособности на относительно отдаленную перспективу. Для повышения уровня текущей ликвидности необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, для чего следует увеличить собственные оборотные средства и обоснованно снижать уровень запасов.
Очень низкое значение коэффициента абсолютной ликвидности на начало года говорит о недостаточности готовых средств платежа предприятия. Прогнозное значение коэффициента абсолютной ликвидности 0,60 на конец 4 квартала 2010 года соответствует рекомендуемому Min 0.2 до 0,7. Это произошло за счет увеличения денежных средств (долгосрочного кредита).
Высокое значение прогнозного коэффициента текущей ликвидности на конец года (4 квартал 2010 года) свидетельствует об обеспеченности предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и возможности погасить в срок его срочные обязательства.
Из расчетов видно, что ЗАО Дудки Бар Ярославль сможет покрыть 100% обязательств в порядке их срочности, т. к. показатель текущей ликвидности равен 2,06, т.е. повысит свою платежеспособность.
То, что показатели, характеризующие платежеспособность, находятся на уровне ниже нормы, объясняется, в основном, наличием у предприятия значительной суммы кредиторской задолженности. Это говорит о том, что на предприятии не достаточно хорошо организовано управление кредиторской задолженностью, скорость оборота которой составляет 64 дня, что свидетельствует о том, что ее погашение происходит медленными темпами.
Для решения сложившейся ситуации, предприятию необходимо четко структурировать все долги по срокам выплаты и стараться выплачивать их в порядке очередности.
Снижению задолженности способствует эффективное управление ею посредством анализа давности сроков. Такой анализ выявляет, кто из кредиторов долго ждет оплаты и скорее всего начнет проявлять нетерпение. ЗАО Дудки Бар Ярославль необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами по налогам и сборам, перед внебюджетными фондами, так как отсрочки по этим платежам обычно влекут за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить какие из них требуют безотлагательного погашения. В последнюю очередь необходимо рассчитаться с персоналом организации.
Погашение части кредиторской задолженности можно осуществить за счет имеющейся на ЗАО Дудки Бар суммы дебиторской задолженности, которая на конец 2010 года составляет 331 тыс. руб., а также суммы денежных средств в размере 550 тыс. руб. за счет долгосрочного кредита, полученного в 4 квартале.
Доля оборотных средств в составе имущества очень высокая (70,2%). Не смотря на это, предприятие испытывает некоторую потребность в оборотных средствах. Такое положение на предприятии сложилось из-за замораживания части оборотных средств в виде сырья, полуфабрикатов и готовой продукции и товаров для перепродажи (47,5%). За отчетный период предприятие не только не смогло уменьшить остатки сырья, полуфабрикатов и готовой продукции на складах, но и произошло их увеличение почти в 3 раза. Причин?/p>